Мудрый Экономист

Формирование учетной налоговой стоимости ценных бумаг

"Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2006, N 4

При определении налоговой базы по налогу на прибыль важно правильно определить учетную стоимость ценных бумаг в целях налогообложения, которая будет являться расходами, признаваемыми при реализации ценных бумаг (выбытии с баланса). В некоторых случаях определить такую учетную стоимость сложно из-за пробелов в налоговом законодательстве.

Расходы по ценным бумагам

Для целей налогообложения расходы банков на проведение операций с ценными бумагами (затраты на их покупку по цене приобретения, расходы по приобретению и реализации ценных бумаг) должны отвечать принципам, предусмотренным в ст. 252 "Расходы, группировка расходов" НК РФ.

"При реализации или ином выбытии ценных бумаг организация самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг" (п. 9 ст. 280, ст. 329 НК РФ):

  1. по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
  2. по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
  3. по стоимости единицы - для неэмиссионных ценных бумаг.

Очевидно, что для неэмиссионных ценных бумаг методы ФИФО и ЛИФО не применяются, а применяется метод по стоимости единицы. "Порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством" (п. 1 ст. 280 НК РФ).

Можно сделать вывод о том, что организация имеет право в своей учетной политике предусмотреть два метода списания стоимости ценных бумаг на расходы, если у организации имеются ценные бумаги - как эмиссионные, так и неэмиссионные. Причем одним из этих двух методов в рассмотренном случае должен быть метод по стоимости единицы.

Поскольку ст. 280 НК РФ говорит о фактических расходах на приобретение ценных бумаг, то при реализации (выбытии) не может применяться способ оценки расходов исходя из средней себестоимости.

При этом следует иметь в виду, что в отношении расходов, учитываемых при исчислении налоговой базы по налогу на прибыль, в п. 1 ст. 252 НК РФ определено, что "под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме".

Разъяснения в отношении экономически оправданных расходов приведены в разд. 5 "Расходы" Методических рекомендаций по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" части второй НК РФ, утвержденных Приказом МНС России от 20.12.2002 N БГ-3-02/729 (в настоящее время эти Методические рекомендации отменены, но по сути подход не изменился). В соответствии с Методическими рекомендациями под экономически оправданными расходами следует понимать затраты, обусловленные целями получения доходов, обычаями делового оборота, удовлетворяющие принципу рациональности.

К расходам при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг согласно п. 2 ст. 280 НК РФ относятся: цена приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение); затраты на ее реализацию; скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев; суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченные налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. Более конкретного перечня расходов в гл. 25 НК РФ нет.

К расходам, связанным с приобретением и выбытием (реализацией), относятся:

Кроме указанных прямых расходов при проведении операций с ценными бумагами могут возникать косвенные расходы, которые не формируют отдельную налоговую базу по операциям с ценными бумагами, а признаются при соответствии положениям ст. 252 НК РФ согласно соответствующей дате признания расхода. К таким расходам, например, можно отнести расходы эмитента по проверке качества и надежности ценных бумаг (в данном случае собственных акций), предлагаемых к обращению через организатора торговли.

На финансовый результат при реализации (выбытии) ценных бумаг относятся связанные с их приобретением расходы в доле, приходящейся на выбывшие ценные бумаги, так как до этой даты нельзя определить обоснованность данных расходов. Это следует из ст. 329 "Порядок ведения налогового учета при реализации ценных бумаг" НК РФ. Поэтому такие расходы списываются пропорционально выбывшим ценным бумагам. Иными словами, для налогообложения не считается расходами та их часть, которая приходится на нереализованные или непогашенные бумаги.

Расходы на хранение ценных бумаг не являются прямыми. Поэтому они списываются (как все обычные расходы) по методу начислений.

Доходы от реализации ценных бумаг (на отчетную дату) подлежат уменьшению на сумму расходов, связанных с их приобретением (пп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ) и реализацией.

В налогообложении допускается использование принципов, определенных правилами бухгалтерского учета, но только при соблюдении условий, предусмотренных гл. 25 НК РФ. При этом заметим, что на сегодняшний день таких расхождений много.

Расходы по приобретению и реализации ценных бумаг признаются на дату реализации (выбытия) ценных бумаг. Однако имеется исключение для организаций, осуществляющих дилерскую деятельность по эмиссионным обращающимся ценным бумагам. Это исключение предусмотрено в ст. 300 НК РФ. У профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность, расходы по приобретению ценной бумаги могут быть учтены до реализации ценной бумаги через механизм создания резервов под обесценение ценных бумаг. Ведь резерв формируется на сумму снижения рыночной цены ценной бумаги по сравнению с ценой ее приобретения с учетом расходов, связанных с этим приобретением.

Расходы по хранению ценных бумаг, если они не связаны с переходом права собственности на них, признаются для целей налогообложения в соответствии с правилами, установленными ст. ст. 271 - 273 НК РФ.

Однако такое правило не должно применяться в части сумм налога на добавленную стоимость (далее - НДС) по расходам, непосредственно связанным с приобретением ценных бумаг. Обоснованность этих расходов, по нашему мнению, возникнет при реализации (выбытии) ценных бумаг. Такое утверждение может быть существенным для банков, которые формируют отдельную налоговую базу по ценным бумагам и отражают ее в листе 05, или 06, или 07 декларации по налогу на прибыль.

Банки-дилеры, которые учитывают все операции с ценными бумагами в листе 02 декларации, должны определить, существенна ли сумма НДС по расходам на приобретение ценных бумаг. Ее признание по правилам бухгалтерского учета и в целях налогообложения может привести только к более раннему признанию этих расходов. Такие банки должны определиться, будет ли существенным образом искажена налоговая база по налогу на прибыль или нет. Особенно это важно при переходе из одного налогового периода в другой.

Но если банком осуществляются активные операции на фондовом рынке, то внутри налогового периода указанным выше подходом (предусматривающим списание НДС при реализации ценной бумаги, то есть вместе с расходами по приобретению), по нашему мнению, можно пренебречь. Такое утверждение справедливо в особенности для банков, осуществляющих исчисление и уплату налога на прибыль ежемесячно исходя из фактической прибыли.

Хотя по этому поводу есть и иные точки зрения. Например, высказывается позиция, что суммы налогов, если они начислены в соответствии с законодательством Российской Федерации, подлежат учету в налоговой базе по налогу на прибыль в качестве расходов независимо от обоснованности расхода, в связи с которым начислена сумма налога. Причем сам расход для целей налогообложения прибыли может не признаваться расходом на дату, когда списывается НДС. Минфин России или ФНС России до сих пор официально о своей позиции по этому вопросу не заявили.

По мнению автора, если сам расход не признается таковым в целях налогообложения, то и соответствующая ему сумма НДС должна относиться за счет того же источника, то есть не уменьшать налоговую базу по налогу на прибыль.

Кроме того, в цену приобретения может не включаться накопленный купонный (процентный) доход. К примеру, это может быть государственная или муниципальная ценная бумага, по которой накопленный процентный (купонный) доход облагается по ставке иной, чем 24%, то есть по ставке 0, или 9, или 15%. Очевидно, что, поскольку, как правило, долговые ценные бумаги сопровождает определенная доходность, которая выражается в процентах, в регистрах налогового учета необходимо отдельно предусмотреть место для расчета процентного (купонного) дохода.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль весьма важным является правильное определение учетной стоимости ценных бумаг в целях налогообложения, которая будет являться расходами, признаваемыми при реализации ценных бумаг (выбытии с баланса).

В связи с этим необходимо определить основания для формирования учетной стоимости ценных бумаг (то есть стоимости, впоследствии признаваемой расходами) для целей налогообложения.

Они могут быть различными. Среди них, в частности, могут быть следующие:

  1. приобретение ценных бумаг за деньги по договору;
  2. получение ценных бумаг в качестве вклада в уставный капитал эмитентом или получение ценных бумаг эмитента акционером при внесении в уставный капитал;
  3. получение ценных бумаг на основании владения долями в уставном капитале организации при ликвидации организации;
  4. получение ценных бумаг при выходе из простого товарищества, реализация акций, находящихся у простого товарищества;
  5. получение дополнительных ценных бумаг (ценных бумаг организации при капитализации дивидендов) в результате увеличения уставного капитала организации эмитента, акциями которой владеет налогоплательщик;
  6. безвозмездное получение ценных бумаг;
  7. получение ценных бумаг по договору РЕПО с ценными бумагами и дальнейшее их движение (открытие короткой позиции), а также получение ценных бумаг по договору займа с ценными бумагами и дальнейшее их движение;
  8. получение ценных бумаг стороннего эмитента при выплате дивидендов акционерам.

Рассмотрим формирование учетной стоимости ценных бумаг для целей налогообложения по каждому из этих оснований.

Приобретение ценных бумаг за деньги по договору

Затраты на приобретение ценных бумаг за деньги по договору - это фактическая сумма затрат по договору купли-продажи. Однако такое утверждение справедливо не во всех случаях. К цене приобретения ценных бумаг применяются показатели рыночной (расчетной) цены.

Ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг

Вопрос о применении показателей рыночной (расчетной) цены крайне непростой. Во-первых, необходимо уточнить, что ситуация ее применения возможна в случае осуществления расходов на приобретение на внебиржевом рынке тех ценных бумаг, которые обращаются на организованном рынке ценных бумаг. В отдельных случаях могут быть исключения из указанного правила, например по адресным сделкам, зарегистрированным организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

Таким образом, в том случае, если налогоплательщик приобретает ценные бумаги по ценам, превышающим максимальную цену сделок, зарегистрированную организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки, указанная величина превышения может быть учтена для целей налогообложения в том случае, если будет доказано соответствие ст. 252 НК РФ.

В этой связи хотелось бы обратить внимание на то, что законодатель, установив границы рыночной цены и определив, что в случае реализации ценной бумаги по цене ниже минимальной цены сделки с ценной бумагой необходимо в качестве выручки использовать эту минимальную цену, тем самым предполагает, по нашему мнению, что максимальная цена границы интервала как раз и нужна для целей нормирования расходов на приобретение ценной бумаги.

Сама по себе ст. 40 НК РФ не ограничивает применение рыночных цен только к выручке от реализации. В ней идет речь о цене сделки, а цена сделки для одного участника - доход, а для другого соответственно - расход. К сожалению, здесь не прослеживается зеркальная зависимость. Если одна сторона выигрывает с точки зрения применения рыночных цен в целях налогообложения, то другая сторона неизбежно проигрывает. Например, если ценная бумага приобретается по цене, намного превышающей рыночную, то у продавца в налоговую базу включается вся фактическая выручка от реализации ценной бумаги (тем более, что она выше рыночной), а у покупателя должно быть очень серьезное обоснование причины чрезмерных расходов, особенно при наличии сделок с такими ценными бумагами у организатора торговли на дату совершения внебиржевой сделки.

Пункт 14 ст. 40 НК РФ определяет, что положения, предусмотренные п. п. 3 и 10 ст. 40 НК РФ, при определении рыночных цен финансовых инструментов срочных сделок и рыночных цен ценных бумаг применяются с учетом особенностей, предусмотренных, в частности, гл. 25 НК РФ. В этой главе данные особенности установлены ст. 280 НК РФ, где в качестве рыночной цены, которая по логике применяется к расходам, используется максимальная граница интервала цен сделок, зарегистрированная организатором торговли на рынке ценных бумаг.

В данном случае автор придерживается точки зрения, что и к доходам (выручке), и к расходам следует применять одну методику.

Общий подход, заложенный в ст. 252 НК РФ об обоснованности расходов, в общем случае распространяется и на стоимость приобретения ценной бумаги, в частности может быть справедлив вопрос о том, насколько обоснованы расходы при приобретении, например, беспроцентного векселя по номиналу или по цене выше номинала. Ответ на этот вопрос можно дать только при рассмотрении конкретной ситуации.

Ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг

Согласно п. 6 ст. 280 НК РФ "в отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

  1. если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;
  2. если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета".

Данные правила говорят сами за себя: в налоговой декларации строки, в которых указываются отклонения от рыночных цен, заполняются только в том случае, если фактическая цена сделки не попадает ни в один из указанных трех интервалов.

Порядок корректировки цены приобретения полностью (по методологии) совпадает с порядком корректировки цены приобретения ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг. Иными словами: сумма отклонений на даты перехода права собственности (превышения фактической цены приобретения над рыночной на дату приобретения и превышения рыночной цены над фактической ценой реализации на дату реализации) отражается на дату реализации в соответствующих строках листов по ценным бумагам. Также возможен и иной вариант отражения: данные корректировок в налоговой декларации, в соответствии с которыми строка "Сумма отклонения" заполняется только при превышении рыночной цены над ценой реализации, а расходы на приобретение данной ценной бумаги (прежде всего сама ее цена) отражаются в налоговой декларации по рыночным ценам. Результат обоих вариантов заполнения налоговой декларации всегда будет совпадать.

Аналогичные ценные бумаги (п. 6 ст. 280 НК РФ)

Вопрос о том, какие ценные бумаги можно считать аналогичными (п. 6 ст. 280 НК РФ), остается открытым, то есть нерешенным.

Суть правил ст. ст. 40, 280 НК РФ состоит в использовании для налогообложения цен, не зависимых от фактических цен, ибо борьба с трансферт-прайсингом - одна из важнейших задач рыночной налоговой системы. Налоговая база может составлять любую величину - важно, чтобы она не была занижена; само же налоговое регулирование в отсутствие налоговых льгот должно осуществляться через налоговые ставки.

Таким образом, при решении вопроса об аналогичных бумагах важно, чтобы цены были обоснованы - не стоит брать котировки банка, с которым имеются тесные договорные отношения.

В Методических рекомендациях под аналогичными бумагами понимаются бумаги:

Дополнительным обоснованием аналогичности ценных бумаг, по нашему мнению, будут являться категория риска эмитента, страна, форма собственности, совпадение направления движения рыночной цены и цены сопоставимой ценной бумаги в отчетном периоде, количество поставляемых ценных бумаг, условия сделки (платежи и прочие).

Если не будет найдено аналогичной бумаги или если нет рыночной цены по ней, НК РФ обязывает корректировать цену сделки до расчетной цены. Если расчетная цена окажется ниже факта, то для целей налогообложения приниматься будет факт, а искусственно уменьшенную базу налоговые органы принимать не будут.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги - рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

В принципе по долевым бумагам информация публична. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ установлен:

В соответствии с Письмом Банка России от 28.10.1996 N 350 "чистые активы - это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации. В связи с этим в отношении кредитной организации вместо показателя чистых активов рассчитывается показатель собственных средств (капитала)".

По долговым бумагам может быть использована иная методика:

Кроме того, могут использоваться индикативные котировки.

Для налогообложения важен следующий критерий: указанные величины должны рассчитываться исходя из рыночной ставки ссудного процента. На практике эта норма нереализуема, так как этой информации нет в принципе. Вместе с тем, по нашему мнению, под рыночной величиной ставки ссудного процента следует понимать ставки MIACR.

Кроме вышеизложенного, расчетная цена может быть также рассчитана в порядке, указанном в п. 10 ст. 40 НК РФ, то есть либо методом последующей реализации, либо затратным методом.

По рассматриваемому вопросу на сегодняшний день имеется небольшая судебно-арбитражная практика. Это Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 15.07.2004 N Ф09-2757/04-АК по заявлению ООО "Композит".

В своем решении суд указал, что положения ст. 280 НК РФ не исключают из сферы контроля налогового органа цены приобретения ценных бумаг. Такой вывод следует из анализа указанной нормы в системе с иными нормами гл. 25 НК РФ и ст. 40 НК РФ.

Целью проверки цены сделки на предмет ее соответствия рыночной цене в силу положений п. 2 ст. 40 НК РФ является полнота исчисления налогов.

Согласно п. 1 ст. 274 НК РФ "налоговой базой для целей настоящей главы признается денежное выражение прибыли, определяемой в соответствии со ст. 247 настоящего Кодекса, подлежащей налогообложению".

Согласно п. 1 ст. 247 НК РФ прибылью в целях гл. 25 НК РФ признаются для российских организаций "полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой".

Таким образом, правильное исчисление налога на прибыль зависит от правильного определения не только доходов, но и соответствующих расходов налогоплательщика.

Системный анализ указанных норм позволяет сделать вывод о том, что налоговому органу предоставлено право для целей контроля за полнотой уплаты налогов проверять правильность применения цен при совершении операций не только по реализации, но и по приобретению ценной бумаги.

Такой вывод согласуется и с положениями ст. 280 НК РФ. Согласно пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ условием применения для целей налогообложения фактической цены реализации ценной бумаги, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, является отсутствие отклонения фактической цены соответствующей сделки более чем на 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги.

Учитывая, что отклонение цены в сторону повышения может повлиять только на завышение расходов, связанных с приобретением ценной бумаги, следует сделать вывод, что ст. 280 НК РФ не делает исключения для приобретателя ценной бумаги в части возможности доначисления ему налога на прибыль в случае отклонения фактической цены приобретения ценной бумаги от ее рыночной цены.

Таким образом, выводы судов первой и апелляционной инстанций о том, что налоговому органу предоставлено право проверять уровень цен, применяемых налогоплательщиком, только по операциям по реализации ценных бумаг, а стоимость приобретения ценных бумаг подлежит включению в расходы на их приобретение по фактическим ценам, указанным в договорах, являются необоснованными и не соответствуют налоговому законодательству.

Следует обратить внимание на то, что на расходы по приобретению ценных бумаг распространяется действие ст. 40 НК РФ, но с учетом особенностей, предусмотренных гл. 25 НК РФ (ст. ст. 252 и 280 НК РФ). Как уже было отмечено, в статье говорится о ситуации реализации (выбытия) ценной бумаги. Однако если рассматривать, к примеру, случай приобретения ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, при совершении сделки на внебиржевом рынке по цене, превышающей максимальную границу интервала цен сделок, зарегистрированных организатором торговли на дату совершения сделки с ценной бумагой, то в налоговом учете, по нашему мнению, в общем случае оценка расходов по приобретению ценной бумаги должна осуществляться по максимальной границе интервала цен сделок, зарегистрированных организатором торговли. Аналогичная оценка должна использоваться при совершении операций по приобретению ценной бумаги, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, в частности, когда может быть применена величина расчетной цены с учетом отклонения на 20% в сторону увеличения. Это правомерно в случае, если фактическая цена сделки превышала указанную выше величину (расчетную цену с учетом отклонения на 20%).

По нашему мнению, учитывая то, что цены должны соответствовать рыночным, а также порядок применения рыночных цен при реализации ценной бумаги по цене ниже рыночной (для налогообложения принимается минимальная цена сделки), в таких случаях следует доводить (то есть уменьшить) фактическую цену приобретения до рыночной, то есть до максимальной границы рыночной цены на дату совершения сделки (по покупке данной ценной бумаги) или до расчетной цены по не обращающейся на организованном рынке ценной бумаге, увеличенной на 20%. Важно, что доводить цену сделки следует во всех случаях, когда цена по договору отличается от рыночной, а не в отдельных случаях, когда фактическая цена по договору отличается от рыночной более чем на 20%.

Заметим, что сумма отклонений на даты перехода права собственности (превышения фактической цены приобретения над рыночной (расчетной) на дату приобретения и превышения рыночной цены над фактической ценой реализации на дату реализации) отражается на дату реализации в соответствующих строках листов по ценным бумагам налоговой декларации. Кроме того, возможен и иной вариант заполнения налоговой декларации, в соответствии с которым строка "Сумма отклонения" заполняется только при превышении рыночной цены над ценой реализации, а расходы на приобретение данной ценной бумаги (прежде всего сама ее цена) отражаются в налоговой декларации по рыночным ценам. Результат обоих вариантов заполнения налоговой декларации всегда будет совпадать.

Рассмотренные замечания не применяются, если фактическая цена приобретения ниже приведенных предельных величин.

В данном случае учету подлежит фактическая стоимость ценной бумаги с учетом расходов по ее приобретению.

В качестве расчетной цены акции, с которой подлежит сравнению фактическая цена сделки, налоговый орган вправе использовать рыночную цену указанной акции, определенную независимым оценщиком. При этом применение такого способа и соответственно результаты независимой оценки требуют подтверждения доказательствами, состоящими в необходимости обосновать выводы независимой оценки.

Согласно пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ в случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию.

Законодатель не дает специального определения расчетной цены и устанавливает лишь примерный порядок ее определения.

По смыслу ст. ст. 3, 12 Закона РФ "Об оценочной деятельности" итоговая величина стоимости акции определяется с учетом всех особенностей обращения ценной бумаги и, будучи указанной в отчете, составленном по основаниям и в порядке, установленном законом, признается достоверной, если в судебном порядке не установлено иное.

Что касается нормативных документов, то в Порядке заполнения декларации по налогу на прибыль организаций, утвержденном Приказом Минфина России от 07.02.2006 N 24н, к строке 020 листа 05 содержится ссылка на ст. ст. 40, 280 НК РФ.

В декларации по налогу на прибыль расходы подлежат отражению в соответствующих листах в зависимости от категории ценной бумаги и статуса налогоплательщика: профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность (строка 020 листа 02), профессиональный участник рынка ценных бумаг, не осуществляющий дилерскую деятельность (строка 020 листа 02, а также строка 030 листа 05); непрофессиональный участник рынка ценных бумаг (строка 030 листа 05 и/или строка 030 листа 06, и/или соответствующие строки листа 07).

Получение ценных бумаг в качестве вклада в уставный капитал эмитентом или получение ценных бумаг эмитента акционером при внесении в уставный капитал

Рассмотрим ситуацию получения ценных бумаг в качестве вклада в уставный капитал эмитентом или получения ценных бумаг эмитента акционером при внесении в уставный капитал.

Основой для правила, которого придерживаются налоговые органы в данной ситуации, является утверждение о том, что одно и то же имущество у двух участников сделки не должно иметь различной оценки (в данной ситуации не рассматривается применение рыночных цен).

Порядок определения налоговой базы по операциям формирования уставного капитала организации установлен ст. 277 "Особенности определения налоговой базы по доходам, полученным при передаче имущества в уставный (складочный) капитал (фонд, имущество фонда)" НК РФ.

Статьей 277 НК РФ определено, что при размещении эмитированных акций (долей, паев) не признается прибылью (убытком) налогоплательщика-акционера (участника, пайщика) разница между стоимостью вносимых в качестве оплаты имущества (имущественных прав) и номинальной стоимостью приобретаемых акций (долей, паев).

"При этом стоимость приобретаемых акций (долей, паев) для целей настоящей главы признается равной стоимости (остаточной стоимости) вносимого имущества (имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку), определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на указанное имущество (имущественные права), с учетом дополнительных расходов, которые для целей налогообложения признаются у передающей стороны при таком внесении.

При этом имущество (имущественные права), полученное в виде взноса (вклада) в уставный (складочный) капитал организации, в целях налогообложения прибыли принимается по стоимости (остаточной стоимости) полученного в качестве взноса (вклада) в уставный (складочный) капитал имущества (имущественных прав). Стоимость (остаточная стоимость) определяется по данным налогового учета у передающей стороны на дату перехода права собственности на указанное имущество (имущественные права) с учетом дополнительных расходов, которые при таком внесении (вкладе) осуществляются передающей стороной, при условии, что эти расходы определены в качестве взноса (вклада) в уставный (складочный) капитал. Если получающая сторона не может документально подтвердить стоимость вносимого имущества (имущественных прав) или какой-либо его части, то стоимость этого имущества (имущественных прав) либо его части признается равной нулю" (п. 1 ст. 277 НК РФ).



При этом при определении налоговой базы акционера по рассматриваемой операции не имеет значения факт резидентства акционерного общества-эмитента.

"При внесении (вкладе) имущества (имущественных прав) физическими лицами и иностранными организациями его стоимостью (остаточной стоимостью) признаются документально подтвержденные расходы на его приобретение (создание) с учетом амортизации (износа), начисленной в целях налогообложения прибыли (дохода) в государстве, налоговым резидентом которого является передающая сторона, но не выше рыночной стоимости этого имущества (имущественных прав), подтвержденной независимым оценщиком, действующим в соответствии с законодательством указанного государства" (п. 1 ст. 277 НК РФ).

Таким образом, при передаче имущества в уставный капитал вклад передающей стороны оценивается у акционера по стоимости передаваемого имущества, учтенной в налоговом учете передающей стороны - акционера. При передаче ценных бумаг их стоимость определяется как цена приобретения передающей стороной (акционером), увеличенная на расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, то есть без учета стоимостной оценки вносимых в уставный капитал ценных бумаг, осуществленной независимым оценщиком. Иными словами, акции, полученные акционером от внесения ценных бумаг в оплату уставного капитала другой организации-эмитента, должны иметь учетную стоимость, равную расходам на приобретение ценных бумаг (включая цену приобретения), которые передавались в уставный капитал организации-эмитента.

Документами, подтверждающими инвестиционный характер вклада в уставный капитал иностранного хозяйственного общества, могут являться, в частности, надлежащим образом заверенные копии документов (свидетельствующих о регистрации указанного хозяйственного общества, его устава, официальных документов в соответствии с национальным законодательством), свидетельствующие о зарегистрированном выпуске акций, решения общества о дополнительном выпуске акций, оформленных в порядке, установленном национальным законодательством.

Что касается организации-эмитента, получающей имущество в оплату уставного капитала, то это имущество должно быть также поставлено на налоговый учет по цене приобретения организации-акционера с учетом расходов, связанных с приобретением этих ценных бумаг, то есть по стоимости, сформированной по данным налогового учета передающей стороны.

Фиксация стоимости ценных бумаг для налогового учета как у организации акционера, так и у организации эмитента должна осуществляться на основе акта приемки-передачи ценных бумаг, содержащих информацию об указанной стоимости.

Законодателем сделано единственное исключение - для имущества, полученного изначально в ходе приватизации. Стоимость имущества (имущественных прав), полученного в порядке приватизации государственного или муниципального имущества в виде вклада в уставный капитал организаций, признается для целей гл. 25 НК РФ по стоимости (остаточной стоимости), определяемой на дату приватизации по правилам бухгалтерского учета, то есть по рыночной стоимости.

Получение ценных бумаг на основании владения долями в уставном капитале организации при ликвидации организации



В соответствии с п. 2 ст. 277 НК РФ "при ликвидации организации и распределении имущества ликвидируемой организации доходы налогоплательщиков-акционеров (участников, пайщиков) ликвидируемой организации определяются исходя из рыночной цены получаемого ими имущества (имущественных прав) на момент получения данного имущества за вычетом фактически оплаченной (вне зависимости от формы оплаты) соответствующими акционерами (участниками, пайщиками) этой организации стоимости акций (долей, паев)".

Если при ликвидации общества с ограниченной ответственностью (далее - ООО) организация-участник получает имущество (акции), находящееся на балансе ООО, то ее доход определяется исходя из рыночной цены получаемого ею имущества (акций) на момент получения.

Налоговая база в данном случае будет определяться исходя из рыночной цены имущества (акций) за вычетом фактически оплаченной участником этой организации стоимости доли.

Например, если рыночная цена акций, находящихся у ООО на момент получения имущества (акций), составила 200 тыс. руб., а фактически оплаченная соответствующими участниками этой организации стоимость долей составила 150 тыс. руб., то налоговая база по налогу на прибыль составит 50 тыс. руб. (200 - 150).

Во избежание двойного налогообложения, по нашему мнению, указанные ценные бумаги должны быть поставлены по стоимости, рассматриваемой в качестве дохода, учитываемого при налогообложении результатов в связи с ликвидацией ООО.

Рассмотрим пример с ценной бумагой, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг.

Допустим, цена реализации акции на организованном рынке составила 250 руб., и эта величина соответствует интервалу цен сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.



Налоговая база по налогу на прибыль составит 50 руб. (250 - 200), где 200 руб. - стоимость акции, включенная в налоговую базу ранее, то есть при получении имущества ООО (при ликвидации ООО).

Поскольку рассмотренная ситуация в законодательстве о налогах и сборах никак не определена, то существуют и иные точки зрения. Одна заключается в том, что к вычету может приниматься стоимость, равная стоимости, отраженной в налоговом учете ликвидируемой организации.

Другая (формальная) точка зрения состоит в том, что поскольку при постановке ценных бумаг на баланс в результате распределения имущества ликвидируемой организации отсутствуют расходы на приобретение, что соответствует п. 2 ст. 280 НК РФ, то налог на прибыль следует платить с выручки от реализации ценных бумаг без уменьшения этой выручки на какую-либо величину.

Сейчас Минфин России согласовал проект ответа по данному вопросу, совпадающий с точкой зрения автора.

Вопрос, который мы рассмотрели выше, является одним из наиболее актуальных в настоящее время. Он касается не только ценных бумаг, но также имущества в случае списания его с баланса и дальнейшей реализации, в случае получения безвозмездного имущества и дальнейшей его реализации и т.д.

Получение ценных бумаг при выходе из простого товарищества, реализация акций, находящихся у простого товарищества

При получении ценных бумаг при выходе из простого товарищества, а также при реализации акций, находящихся у простого товарищества, возможны следующие варианты налогового учета.

  1. Первоначально в простое товарищество вносились деньги (ценные бумаги). В результате деятельности простого товарищества распределяются ценные бумаги. В этом случае полученные ценные бумаги отражаются по данным фактических расходов на приобретение простым товариществом ценных бумаг. Вопрос определения налоговой базы при выходе из простого товарищества лежит в другой плоскости. Налоговая база, в частности, определяется исходя из стоимости вклада и расходов на приобретение распределяемого имущества простого товарищества.
  2. Глава 25 НК РФ (ст. 278 НК РФ) не предусматривает особенностей порядка определения налоговой базы при совершении у простого товарищества операции реализации имущества, полученного при создании простого товарищества от товарищей.


Согласно ст. 1041 ГК РФ по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели.

Вкладом товарища признается все то, что он вносит в общее дело, в том числе деньги, иное имущество, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация и деловые связи (ст. 1042 ГК РФ). Вклады товарищей предполагаются равными по стоимости, если иное не следует из договора простого товарищества или фактических обстоятельств. Денежная оценка вклада товарища производится по соглашению между товарищами.

Имущество, находящееся в долевой собственности, может быть разделено между ее участниками по соглашению между ними (ст. 252 ГК РФ).

Раздел имущества, находившегося в общей собственности товарищей, и возникших у них общих прав требования осуществляется в порядке, установленном ст. 252 ГК РФ.

В связи с изложенным при реализации акций, находящихся у простого товарищества (внесенных товарищами, но не возвращенных товарищам в связи с их обременением), и определении налоговой базы по налогу на прибыль учитывается выручка от реализации акций за вычетом первоначальной стоимости этого имущества, определенной исходя из данных налогового учета (фактических затрат) у товарища, передавшего это имущество в простое товарищество.

Получение дополнительных ценных бумаг (ценных бумаг организации при капитализации дивидендов) в результате увеличения уставного капитала организации эмитента, акциями которой владеет налогоплательщик

В соответствии со ст. 43 НК РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

Согласно пп. 2 п. 2 ст. 43 НК РФ не признаются дивидендами выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность.



В связи с этим налоговой базы по налогу на прибыль и налогу на доходы физических лиц у источника выплаты не возникает.

По налогу на доходы физических лиц

Согласно ст. 210 НК РФ при определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со ст. 212 НК РФ.

В связи с этим стоимость дополнительно полученных физическими лицами - акционерами банка акций на сумму причитающихся им дивидендов не подпадает под действие ст. 214 и п. 19 ст. 217 НК РФ и подлежит обложению налогом на доходы физических лиц на общих основаниях, то есть по ставке 13% или 30% (для физических лиц, являющихся или не являющихся соответственно налоговыми резидентами Российской Федерации).

По налогу на прибыль организаций

В соответствии с пп. 15 п. 1 ст. 251 НК РФ не учитываются при исчислении налога на прибыль доходы организации в виде стоимости дополнительно полученных организацией-акционером акций, распределенных между акционерами по решению общего собрания пропорционально количеству принадлежащих им акций, либо разницы между номинальной стоимостью новых акций, полученных взамен первоначальных, и номинальной стоимостью первоначальных акций акционера при распределении между акционерами акций при увеличении уставного капитала акционерного общества (без изменения доли участия акционера в этом акционерном обществе).

Следует обратить внимание на то, что налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала (п. 7 ст. 280 НК РФ).

Безвозмездное получение ценных бумаг

Безвозмездно полученные ценные бумаги по рыночной или расчетной (п. п. 5 или 6 ст. 280 НК РФ, ст. 40 НК РФ) стоимости включаются в состав налоговой базы получившей ценные бумаги стороны согласно п. 8 ст. 250 НК РФ.

При этом в деловом обороте принято, что безвозмездно полученные ценные бумаги никакой первоначальной стоимости не имеют. То есть при дальнейшей реализации (выбытии) таких ценных бумаг их стоимость нельзя будет учесть в составе расходов и налог придется платить с выручки от реализации (выбытия) ценных бумаг.

Однако мнение автора по данному вопросу отличается от принятого. Дело в том, что расходов на приобретение действительно нет, но если следовать указанной выше логике, то у организации получается двойное налогообложение. Первый раз, когда организация получает имущество по рыночной цене, налог платится с рыночной цены, второй раз - при реализации (выбытии), когда налог платится с выручки от реализации (выбытия). При этом согласно законодательству о налогах и сборах выручка от реализации ценной бумаги (ст. 280 НК РФ) должна также ориентироваться на рыночные цены. Вот и получается, что налог придется платить дважды.

Мнение автора заключается в том, что при реализации безвозмездно полученных ценных бумаг следует к вычету из выручки поставить стоимость ценной бумаги, с которой был уплачен налог при безвозмездном получении. Хотелось бы надеяться, что такое положение появится в гл. 25 НК РФ в ближайшем будущем.

Возникает еще и другая проблема - юридическая. ГК РФ запрещает сделки дарения между юридическими лицами. Однако несмотря на это, рассматриваемые сделки имеют место в российской хозяйственной практике. Кроме того, ст. 251 НК РФ предусматривает такую возможность косвенно, освобождая от налогообложения стоимость имущества, передаваемого между материнской и дочерней компаниями.

Получение ценных бумаг по договору РЕПО с ценными бумагами и дальнейшее их движение (открытие короткой позиции), а также получение ценных бумаг по договору займа с ценными бумагами и дальнейшее их движение

Сделка РЕПО по своей сути представляет собой договор займа, предоставленного (полученного) в ценных бумагах, или договор займа с привлечением (размещением) под залог ценных бумаг. Тот или другой вариант зависит от размера цены выкупа (больше или меньше цены продажи) и движения денежных средств.

Операция РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после обратной покупки ценных бумаг по второй части РЕПО.

Результат от сделки определяется не по правилам ст. 280 НК РФ, а по правилам ст. 282 НК РФ, где разница между ценами реализации первой и второй частей сделки рассматривается как процентный доход или расход.

Хотелось бы также обратить внимание на следующую ситуацию. Зачастую участник сделки РЕПО, который приобретает ценные бумаги по первой части сделки, как правило, пускает их в оборот с целью получения спекулятивной прибыли. Ценные бумаги продаются, на вырученные деньги покупаются другие ценные бумаги и т.д.

Исходя из специфики сделки РЕПО, при реализации ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО, у нее в налоговом учете фактически отсутствует учетная стоимость для совершения операции реализации (выбытия). В связи с этим при совершении операции реализации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО, должны применяться общие правила НК РФ. Эти правила предусматривают, что в данном случае налоговая база будет равна выручке от реализации ценной бумаги.

Возникает ситуация, при которой так же, как, например, и в договоре займа ценными бумагами, отсутствуют расходы по приобретению ценных бумаг - ценная бумага перешла в собственность (ГК РФ) налогоплательщика без ее оплаты по долговому обязательству (договор займа) с обязательным ее возвратом через определенное время. При этом если бумага будет реализована, то появится выручка. То есть специфика операции приводит к тому, что сначала появляется выручка от реализации, а потом - расходы на приобретение (поскольку эту же или аналогичную ценную бумагу придется отдавать).

Признать расходы на приобретение ценной бумаги в оценке, которая имеется по первой части РЕПО, по нашему мнению, несправедливо, поскольку эта оценка (так же как и оценка выручки по второй части РЕПО) необходима, чтобы определить процент за пользование денежными средствами и насколько ценная бумага отвечает критерию ликвидности залога.

Для того чтобы организация не платила с выручки от реализации, необходимо, чтобы не наступил отчетный период по уплате налога раньше, чем ценная бумага будет выкуплена обратно и короткая позиция будет закрыта. Особенно это важно, когда сделка имеет переходящий характер из одного налогового периода в другой.

Рассмотренный порядок справедлив для сделок РЕПО, проведенных за период с 1 января 2002 г. до 1 января 2006 г., а также тех сделок РЕПО, первая часть которых приходилась на период до 1 января 2006 г., а вторая - на период после 1 января 2006 г.

С 1 января 2006 г. в новой редакции ст. 282 "Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами" НК РФ введено понятие "открытая позиция по ценным бумагам". Налоговая база должна считаться на дату закрытия позиции. Позиция может закрываться на дату заключения второй сделки обратного РЕПО или на дату обычного приобретения ценных бумаг в собственность (или на дату какой-либо другой операции, предусматривающей переход права собственности на ценные бумаги покупателю по первой части первого РЕПО).

То есть, получив ценные бумаги в собственность по первой части РЕПО и осуществив их отчуждение, покупатель по первой части РЕПО формирует в своем налоговом учете доходы будущих периодов. Учетная стоимость ценных бумаг при открытии позиции сформируется потом, когда позиция будет закрыта, или на основании договора на приобретение ценных бумаг с учетом критериев, установленных ст. 252 НК РФ, или по рыночной цене, если позиция закроется получением ценных бумаг по другой сделке обратного РЕПО. Рыночные цены в данном случае не должны отклоняться от интервала цен сделок (может быть любая из интервала), зарегистрированных организатором торговли на рынке ценных бумаг (не должны отклоняться от расчетной с учетом возможности отклонения не более чем на 20% для ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг).

Получение ценных бумаг стороннего эмитента при выплате дивидендов акционерам

Согласно ст. 275 НК РФ доходы от долевого участия в деятельности организаций в целях гл. 25 НК РФ принимаются как дивиденды, налогообложение которых производится в порядке, установленном данной статьей.

Согласно п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом. К имуществу наряду с другими вещами, имущественными и иными правами, имеющими денежную оценку, можно отнести и акции других юридических лиц, а также другие ценные бумаги.

Согласно ст. 271 НК РФ для внереализационных доходов в виде дивидендов от долевого участия в деятельности других организаций датой получения дохода признается дата поступления денежных средств на расчетный счет (в кассу) налогоплательщика. Учитывая, что в случае выплаты дивидендов в неденежной форме денежные средства на расчетный счет (в кассу) не поступают, датой получения дохода в виде дивидендов в случае, когда выплата дивидендов осуществлена в неденежной форме, признается дата поступления имущества (в том числе ценных бумаг) налогоплательщику.

Если выплата дивидендов производится акциями сторонней организации, то при реализации (прочем выбытии) акций (в том числе передаче акций в оплату начисленных дивидендов) налогообложение данной операции производится в соответствии со ст. 280 НК РФ.

Согласно п. 9 ст. 280 НК РФ при реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из указанных в данной статье методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг. Если метод списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг в налоговом периоде, в котором реализованы ценные бумаги, изменился по отношению к методу, используемому налогоплательщиком в налоговом периоде, в котором данные бумаги приобретены, то следует руководствоваться методом, установленным (выбранным) на дату реализации бумаг.

Ценные бумаги, полученные акционером в данном случае, по нашему мнению, должны быть поставлены на налоговый учет по стоимости, равной сумме выплачиваемых дивидендов. Однако этот вопрос не является урегулированным официально, как и в случае с ликвидацией организации (получения имущества от ликвидации), и в случае безвозмездного получения имущества и дальнейшей его реализации и др.

Кроме того, не является официально урегулированным и вопрос о порядке налогообложения доходов от долевого участия, выплачиваемых в неденежной форме. В частности, остается открытым вопрос об объекте налогообложения в данном случае и должен ли (может ли) налоговый агент удержать налог из доходов акционеров.

По каждому основанию в налоговом учете рекомендуется создавать специальный регистр, отражающий всю информацию постановки ценной бумаги к учету с подтверждением соответствующими документами, а также регистр, отражающий движение ценных бумаг с информацией о цене реализации (выбытия), дате реализации (выбытия), месте, документе (договоре), состоянии расчетов. Эти два регистра могут быть взаимосвязанными, что в итоге позволит получить информацию о финансовом результате (прибыль или убыток) в целях налогообложения, который подлежит переносу в декларацию по налогу на прибыль.

Лист 02 (для профессиональных участников рынка ценных бумаг), лист 05, лист 06 заполняются развернуто, то есть показываются и доходы, и расходы, но поскольку листы 05 и 06 представляются не во всех отчетных периодах, то организация в налоговом учете должна обеспечить формирование финансового результата для налогообложения, чтобы правильно заполнить лист 02 декларации (строки 180 - 200).

В.Е.Мурзин

Руководитель

Департамента налогообложения

ООО "HSBC Bank (RR)",

советник налоговой службы РФ

II ранга