Выгодные способы определения расчетной стоимости долговых ценных бумаг

В ответ на запрос "Главбуха" Минфин России 20 марта 2006 г. выпустил Письмо, в котором объяснил, как определять расчетную стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке. Это необходимо делать, когда ценная бумага продается до срока погашения. Если фактическая цена меньше расчетной более чем на 20 процентов, то доходом признается расчетная цена.

Для бухгалтеров вопрос определения расчетной цены всегда оставался неясным, так как Налоговый кодекс РФ никаких разъяснений на этот счет не дает. Однако, используя правильный подход к определению расчетной цены бумаг, можно сэкономить на налоге на прибыль.

Методы определения расчетной цены

К долговым ценным бумагам относятся векселя, облигации, сберегательные сертификаты, коммерческие бумаги, банковские депозитные сертификаты и другие долговые расписки. Подход к определению расчетной стоимости всех видов этих бумаг одинаков, поэтому мы рассмотрим их в совокупности.

Расчет следует производить в соответствии с пп. 2 п. 6 ст. 280 Налогового кодекса РФ, где рекомендуется использовать для этого ставку рефинансирования.

Как сказано в Письме Минфина России от 20 марта 2006 г. N 03-03-04/1/260, налогоплательщик определяет методику вычисления расчетной цены самостоятельно. Но используемый метод надо обязательно закрепить в учетной политике. Вывод, безусловно, положительный для организаций, но вот какие способы расчета лучше использовать? Методов вычисления расчетной стоимости долговой ценной бумаги достаточно много, мы же приведем три наиболее распространенных.

1. Метод пропорционального деления дохода по бумаге. Метод заключается в следующем. Максимальный доход, который может получить фирма, - это разница между номиналом ценной бумаги и стоимостью ее приобретения. Этот доход она получит, если продаст ценную бумагу в день погашения, то есть срок владения ею также будет максимальный. А так как организация реализует бумагу раньше, то доход будет составлять такую же долю от максимального, какую фактический срок владения составляет от максимального. То есть формула расчетной цены будет следующей:

РЦ = (Н - С) x t : (t + tост) + С,

где РЦ - расчетная цена; Н - номинал ценной бумаги; С - стоимость покупки ценной бумаги; t - срок, прошедший с момента приобретения бумаги, в днях; tост - время, оставшееся до погашения бумаги, в днях.

МНС России в свое время предложило этот способ в Методичке по налогу на прибыль, утвержденной Приказом от 20 декабря 2002 г. N БГ-3-02/729. И хотя эти рекомендации уже не действуют, но чиновники все равно руководствуются этой же формулой.

2. В основе метода - стоимость покупки векселя. В этом случае расчетная цена определяется как стоимость покупки бумаги, увеличенная на сумму процентов, исчисленных исходя из ставки рефинансирования. То есть формула будет следующей:

РЦ = С + С x r x t : 365 дн.,

где РЦ - расчетная цена; С - стоимость покупки ценной бумаги; r - ставка рефинансирования Центробанка; t - срок, прошедший с момента приобретения бумаги, в днях.

3. В расчет берется стоимость погашения ценной бумаги. При этом методе считается, что расчетная стоимость - это сумма, которую фирма могла бы сейчас вложить под ставку рефинансирования, чтобы к сроку погашения ценной бумаги получить ее номинал.

Тут воспользоваться надо следующей формулой:

РЦ = Н : (1 + r x tост : 365 дн.),

где РЦ - расчетная цена; Н - номинал ценной бумаги; r - ставка рефинансирования Центробанка; tост - срок, оставшийся до погашения ценной бумаги, в днях.

Какой метод выбрать

Какой же метод выгоднее использовать? Очевидно, чем меньше расчетная цена, тем лучше для налогоплательщика. Поэтому если процентный доход (дисконт) больше, чем ставка рефинансирования, то выгоднее использовать второй метод расчета. В противоположном случае будет выгоден третий способ. А если процентный доход (дисконт) приблизительно равен ставке рефинансирования Центробанка, то можно посчитать расчетную цену по методу чиновников.

Пример. ЗАО "Люций" 17 января 2006 г. приобрело банковский дисконтный вексель номиналом 127 000 руб. за 93 000 руб. Срок погашения векселя - через 235 дней. Вексель был реализован третьему лицу через 32 дня за 95 000 руб. Ставка рефинансирования ЦБ РФ равна 12 процентам годовых.

Примечание. Ставка рефинансирования утверждена Телеграммой ЦБ РФ от 23 декабря 2005 г. N 1643-У.

Посчитаем расчетную цену тремя способами.

1. Метод пропорционального деления дохода по векселю (метод, который предлагают налоговики). Расчетная цена в этом случае определяется следующим образом:

РЦ = (127 000 руб. - 93 000 руб.) x 32 дн. : (32 дн. + 203 дн.) + 93 000 руб. = 97 629,79 руб.

Отклонение фактической цены от расчетной составляет 2,69 процента (95 000 руб. : 97 629,79 руб. x 100% - 100%). Так как отклонение меньше 20 процентов, то в качестве дохода надо брать продажную цену - 95 000 руб.

2. Исходя из стоимости покупки векселя. Вексель был у ЗАО "Люций" 32 дня. Поэтому расчетная цена составит 93 978,41 руб. (93 000 руб. + 93 000 руб. x 12% x 32 дн. : 365 дн.). Поскольку продажная цена отклоняется от расчетной всего на 1,09 процента (95 000 руб. / 93 978,41 руб. x 100% - 100%), то доходом признается продажная цена - 95 000 руб.
3. Исходя из стоимости погашения векселя. Со дня продажи векселя до даты его погашения остается 203 дня. Значит, в этом случае расчетная цена будет равняться 119 054,35 руб. (127 000 руб. : (1 + 12% x 203 дн. / 365 дн.)). Отклонение цены продажи от расчетной составляет 20,20 процента (95 000 руб. : 119 054,35 руб. x 100% - 100%). Так как оно больше 20 процентов, то доходом является расчетная цена - 119 054,35 руб.

Получается, что в первом и втором случаях отклонения фактической цены от расчетной незначительны. И лишь в третьем они составляют более 20 процентов, а значит, рассчитывая цену исходя из стоимости погашения векселя, придется брать в целях налогообложения расчетную цену. Поэтому применять третий метод расчета в этой ситуации невыгодно. Ведь организации для исчисления налога на прибыль придется взять доходы, превышающие реальные на 24 054,35 руб. (119 054,35 - 95 000).

Итак, в данной ситуации метод налоговиков приемлем для организации, но расчетная цена получилась все равно больше, чем при втором методе.

Примечание. Методичка отменена - формула осталась

Синилов Владислав Константинович, начальник отдела налогового учета департамента налогообложения прибыли (дохода) организации ФНС России

• В Методических рекомендациях по гл. 25 Налогового кодекса РФ была дана формула, по которой налогоплательщикам советовалось определять расчетную стоимость ценной бумаги. Несмотря на то что эти рекомендации отменены, сотрудники ФНС России все равно придерживаются этой методики в своих расчетах. То есть если налогоплательщик решит определить расчетную цену по-другому, то результат его и инспекторов, скорее всего, не совпадет. Поэтому фирме придется доказывать экономическую целесообразность применения того метода, которым она пользовалась.

С.Г.Тарыгин

Специалист отдела

методологии налогообложения

ООО "Дальбанк"