Мудрый Экономист

Возвратный лизинг: туда и обратно

"Главная книга", 2006, N 6

(Что такое возвратный лизинг и зачем он нужен)

Лизинговые сделки в последнее время пользуются большой популярностью. Предприятия обновляют свое оборудование, покупают здания. В общем, расширяют производство, стараясь использовать при этом все доступные способы. Зачастую приобретение оборудования по лизинговой схеме позволяет также и немного сэкономить на налогах. Именно эта особенность лизинговых договоров больше всего рекламируется сейчас различными консультационными фирмами и лизинговыми компаниями.

Даже если у организации уже есть все необходимое ей оборудование, то место для лизинга все равно может найтись. Например, для возвратного. Именно о нем и хотелось бы поговорить.

Что такое возвратный лизинг

Возвратный лизинг отличается от обычного лизинга тем, что лизингополучатель выступает одновременно и в роли продавца лизингового имущества. То есть организация берет в лизинг оборудование (или другое имущество), которое изначально принадлежало ей самой. Соответственно, при возвратном лизинге между лизингодателем (лизинговой компанией) и организацией заключаются два договора: по купле-продаже имущества и сдаче его в лизинг. Оба документа подписываются одновременно, чтобы ни один из участников сделки не остался без оборудования или средств.

Сейчас в Законе "О финансовой аренде (лизинге)" <1> нет такого понятия, как возвратный лизинг. Однако в этом же Законе прямо указано, что лизингополучатель может быть одновременно продавцом лизингового имущества <2>. А это не что иное, как возвратный лизинг. Таким образом, данная сделка вполне законна <3>.

Возвратный лизинг предназначен для покрытия недостатка в оборотных средствах компании. Несомненное преимущество возвратного лизинга состоит в том, что имущество организации (например, оборудование) может по-прежнему использоваться в производственном процессе. И в то же время организация, продав это имущество лизинговой компании, получает единовременно деньги на различные расходы.

Для лизинговой компании эта сделка также интересна. Прежде всего тем, что такой способ финансирования является для лизинговой компании наименее рискованным. Ведь у лизингодателя в течение всего срока действия лизингового договора будет право собственности на лизинговое имущество. Это является гарантией того, что даже в случае невыполнения обязательств лизингополучателем лизинговая компания не потеряет своих денег, в крайнем случае она может расторгнуть договор лизинга и продать имущество.

Естественно, заключая такой договор, лизинговая компания рассчитывает также на получение впоследствии всех причитающихся по договору лизинговых платежей (куда включена выкупная стоимость имущества и вознаграждение лизингодателя).

В целом сделку возвратного лизинга можно сравнить с выдачей кредита под залог <4>. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. К тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит.

<1> Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)".
<2> Пункт 1 ст. 4 Федерального закона от 29.10.1998 N 164-ФЗ.
<3> Постановления ФАС СКО от 28.06.2005 N Ф08-2679/2005-1081А; ФАС МО от 23.01.2006 N КА-А40/13624-05.
<4> Статьи 334, 819 ГК РФ.

Нюансы возвратного лизинга

Обычно договоры лизинга заключаются на длительный срок. Лизинговая компания не будет покупать дорогостоящее имущество, чтобы сдать его в аренду всего лишь на год. Чем дороже оборудование, тем больше будет и срок действия договора лизинга.

Заметьте: повторно сдать в лизинг имущество, которое находится в собственности лизинговой компании, не удастся. По общему правилу договор лизинга может быть заключен только на то имущество, собственником которого лизинговая компания на момент заключения лизингового договора не является <5>. Следовательно, свое имущество лизинговая компания может сдать только в аренду (пусть и долгосрочную). При этом теряются налоговые преимущества, которые предусмотрены для лизинговых договоров.

Договоры возвратного лизинга также заключаются обычно на срок более года (иначе это невыгодно лизингополучателю) при общем максимальном сроке 3 года. Если в лизинг сдается недвижимость, то срок может увеличиться до 5 лет. На более длительный период договоры возвратного лизинга, как правило, не заключаются. Это уже невыгодно лизинговой компании.

Для справки

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем <5>.

Конечно, если организация и лизингодатель являются взаимозависимыми лицами <6>, то все условия договора возвратного лизинга могут существенно отличаться от общепринятых.

<5> Статья 2 Федерального закона от 29.10.1998 N 164-ФЗ.
<6> Статья 20 НК РФ.

Продаем имущество

Прежде чем лизинговая компания выкупит имущество у клиента, она должна его оценить - узнать рыночную стоимость данного имущества. Следовательно, необходимо привлекать оценщиков <7>. Имущество будет выкуплено по согласованной сторонами цене (цена обычно учитывает дисконт от рыночной стоимости в 30 - 40% в зависимости от ликвидности).

Но не все имущество, которое организация хочет сдать в возвратный лизинг, может быть продано лизинговой компании. "Национальной особенностью" бизнеса в России является то, что у многих (в том числе и крупных) предприятий фактическое наличие основных средств, в том числе зданий и сооружений, не всегда совпадает с номинальным. Самовольные постройки до сих пор есть даже у столичных фирм. Разумеется, такие строения невозможно официально продать. Поэтому и предметом возвратного лизинга они быть не могут.

Даже если постройка здания была официально оформлена, за годы работы в его планировку могли быть внесены изменения, которые не были должным образом оформлены (нет проектной документации и соответствующих разрешений и иных документов, в которых отражены все произведенные изменения) <8>. Все подобные несоответствия реальной собственности и ее документального отражения препятствуют сделкам с недвижимостью, в том числе и возвратному лизингу.

Не может быть предметом возвратного лизинга и имущество, которое уже заложено (например, по кредитному договору). Ведь для того, чтобы продать заложенное имущество, нужно согласие залогодержателя <9>, что также создает трудности для продажи такого имущества лизинговой компании.

Земельные участки (как и некоторые другие виды имущества) не могут быть предметом лизинга <10>. Планируя взять в возвратный лизинг собственное здание, организация должна продать его лизинговой компании, а также передать ей все права на земельный участок, на котором расположено это здание <11>. Соответственно, если земля является собственностью организации, то, продавая здание, она должна продать и участок <12>. В то же время, если организация возьмет в лизинг здание, землю ей придется брать в аренду по отдельному договору. В конце срока действия лизингового договора на выкуп земли надо будет заключать другой договор.

<7> Статьи 3, 4 Федерального закона от 29.07.1998 N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".
<8> Статьи 48, 51 Градостроительного кодекса РФ.
<9> Пункт 2 ст. 346 ГК РФ.
<10> Пункт 2 ст. 3 Федерального закона от 29.10.1998 N 164-ФЗ.
<11> Статья 552 Гражданского кодекса РФ.
<12> Пункт 4 ст. 35 Земельного кодекса РФ.

Возвратный лизинг и налоги

Рекламирование сделок возвратного лизинга часто связано с обещанием экономии на налоговых платежах. Но заключение договора возвратного лизинга только с этой целью может быть расценено налоговыми органами как признак недобросовестности организации <13>.

Имидж возвратного лизинга портит также то обстоятельство, что в роли лизингодателя зачастую выступает "карманная" фирма, созданная только для заключения подобных договоров и сокрытия денежных средств от налогообложения. По окончании срока действия договора такая фирма "исчезает". Именно поэтому налоговые органы уделяют данным сделкам повышенное внимание.

Кроме того, подозрение у налоговиков может возникнуть в случае, когда продавец получает за свое имущество не все деньги сразу, предоставляет покупателю-лизингодателю длительную отсрочку. В аналогичной ситуации может оказаться организация в случае, если вместо реальной оплаты за имущество будет произведен взаимозачет, получены векселя или будут применяться прочие финансовые инструменты, которые чаще всего используются в "серых" схемах <14>. Подозрения также могут возникнуть, если сделка возвратного лизинга заведомо невыгодна для обоих ее участников <15>.

К тому же налоговые органы могут проверить цену сделки и доначислить налоги, особенно если лизингодатель и лизингополучатель окажутся взаимозависимыми лицами <16>.

Итак, заключив экономически нецелесообразную сделку, оба участника договора возвратного лизинга могут быть признаны недобросовестными налогоплательщиками, в результате чего налоговая доначислит налоговые платежи, пени и штрафы.

Рассмотрим, к каким положительным и отрицательным налоговым последствиям приводит заключение договора возвратного лизинга при условии, что у сторон договора нет каких-либо неблаговидных целей.

Для справки

Статья 20 НК РФ. Взаимозависимые лица

1. Взаимозависимыми лицами для целей налогообложения признаются физические лица и (или) организации, отношения между которыми могут оказывать влияние на условия или экономические результаты их деятельности или деятельности представляемых ими лиц, а именно:

1) одна организация непосредственно и (или) косвенно участвует в другой организации, и суммарная доля такого участия составляет более 20%. Доля косвенного участия одной организации в другой через последовательность иных организаций определяется в виде произведения долей непосредственного участия организаций этой последовательности одна в другой;

2) одно физическое лицо подчиняется другому физическому лицу по должностному положению;

3) лица состоят в соответствии с семейным законодательством Российской Федерации в брачных отношениях, отношениях родства или свойства, усыновителя и усыновленного, а также попечителя и опекаемого.

2. Суд может признать лица взаимозависимыми по иным основаниям, не предусмотренным пунктом 1 настоящей статьи, если отношения между этими лицами могут повлиять на результаты сделок по реализации товаров (работ, услуг).

<13> Постановление Президиума ВАС РФ от 15.09.2004 N 2870/04.
<14> Постановление ФАС СЗО от 15.09.2003 N А26-11/03-210.
<15> Письмо ВАС РФ от 11.11.2004 N С5-7/УЗ-1355.
<16> Статья 40 НК РФ.

Налог на прибыль

Продавая свое имущество лизинговой компании, организация должна заплатить налог на прибыль с получаемой суммы. Если остаточная стоимость продаваемого имущества в налоговом учете значительно меньше его рыночной стоимости, сумма налога на прибыль может быть весьма существенной <17>. В итоге снижается эффективность привлечения денежных средств, поскольку часть из них направляется на уплату налога.

При заключении договора возвратного лизинга организация может пользоваться всеми преимуществами обыкновенного лизинга. Для большинства организаций привлекательность лизинговых сделок состоит в том, что по лизинговому имуществу можно в три раза быстрее начислять амортизацию для целей налогообложения <18>. Естественно, это увеличивает оборачиваемость средств. В случае если имущество стоит на балансе лизингодателя, то лизингополучатель может включить в свои текущие расходы всю сумму лизинговых платежей <19>.

<17> Подпункт 1 п. 1 ст. 268 НК РФ.
<18> Пункт 7 ст. 258, п. 7 ст. 259 НК РФ.
<19> Подпункт 10 п. 1 ст. 264 НК РФ.

НДС

При продаже имущества потенциальный лизингополучатель должен предъявить лизинговой компании сумму НДС, которую затем надо будет заплатить в бюджет <20>. Соответственно, это обстоятельство также снижает привлекательность возвратного лизинга как источника получения свободных денежных средств, ведь, чтобы получить "чистыми", к примеру, 100 тыс. руб., нужно, чтобы лизингодатель согласился заплатить 118 тыс. руб.

Правда, потом, в период действия договора возвратного лизинга, организация сможет принимать к вычету НДС, относящийся к предъявленным лизинговым платежам <21>.

<20> Подпункт 1 п. 1 ст. 146 НК РФ.
<21> Пункт 2 Письма Минфина России от 09.11.2005 N 03-03-04/1/348; п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ.

Налог на имущество

Снижение налога на имущество не самое главное преимущество лизинговых договоров. Однако в связи с последними изменениями налогообложения лизингового имущества рассмотрим этот вопрос поподробнее.

В течение 2004 - 2005 гг. не утихали споры, надо ли с лизингового имущества, стоящего на балансе лизингодателя, платить налог на имущество или нет.

Налоговые органы рекомендовали налогоплательщикам облагать налогом на имущество в том числе и предметы лизинга, находящиеся как на балансе лизингополучателя, так и на балансе лизингодателя <22>.

Однако еще в конце 2004 г. Минфин России разъяснил <23>, что лизинговое имущество являлось в то время только доходным вложением в материальные ценности и по правилам ПБУ 6/01 не относилось к основным средствам <24>. Соответственно, в 2004 - 2005 гг. лизингодатели могли не облагать налогом на имущество предметы лизинга, учитываемые у них на балансе <25>. Таким образом, налог на имущество не платил никто: ни лизингодатель, ни лизингополучатель.

После внесения с 2006 г. изменений в ПБУ 6/01 <26> имущество, предназначенное для предоставления за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода, относится к основным средствам, но отражается в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе доходных вложений в материальные ценности <27>.

Следовательно, с 2006 г. лизинговое имущество, учитываемое в бухучете на счете 03 "Доходные вложения в материальные ценности", должно облагаться налогом на имущество так же, как и прочие объекты основных средств. Ведь объектом обложения этим налогом является движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета <28>. Изменение правил бухучета повлекло автоматическое изменение налоговой базы по данному налогу. Об этом налогоплательщикам поспешили сообщить как работники финансового ведомства <29>, так и работники налоговой службы <30>.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, который применим как к возвратному, так и к обычному лизингу: заключать данную сделку с лизинговой компанией только ради экономии на налоге на имущество не стоит - все равно в большинстве случаев не получится.

Примечание

Возвратный лизинг, как и обычный лизинг, по-прежнему может использоваться для минимизации налога на имущество следующим образом. Заключается лизинговый договор, по условиям которого имущество учитывается на балансе лизингодателя, применяющего "упрощенку". При этом никто не платит налог на имущество: ни лизингополучатель (так как имущество не учитывается у него на балансе), ни лизингодатель (так как "упрощенцы" налог на имущество не платят <31>). Правда, при этом надо учитывать ограничения, установленные Налоговым кодексом для "упрощенцев". У них доход по итогам отчетного или налогового периода не должен превышать 20 млн руб., а остаточная стоимость основных средств - 100 млн руб. <32>. Иначе придется переходить на общую систему налогообложения. К тому же учтите, что такая сделка точно привлечет к себе максимальное внимание налоговиков (ведь лизингодатель-"упрощенец" не платит еще и налог на прибыль).

<22> Письмо УМНС России по г. Москве от 09.06.2004 N 23-10/1/38452.
<23> Письмо Минфина России от 30.12.2004 N 03-06-01-02/26.
<24> Пункт 2 Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утв. Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н (ред. от 18.05.2002).
<25> Письмо Минфина России от 14.02.2006 N 03-06-01-04/36.
<26> Приказ Минфина России от 12.12.2005 N 147н.
<27> Абзац 3 п. 5 ПБУ 6/01 (ред. от 12.12.2005).
<28> Пункт 1 ст. 374 НК РФ.
<29> Письмо Минфина России от 08.02.2006 N 03-06-01-02/05.
<30> Письмо ФНС России от 17.02.2006 N ГВ-6-21/178@.
<31> Пункт 2 ст. 346.11 НК РФ.
<32> Пункт 4 ст. 346.13 НК РФ.

Возвратный лизинг против кредита

Учитывая все вышесказанное, попробуем на примере сравнить возвратный лизинг с банковским кредитом.

Предположим, организации нужно привлечь 700 тыс. руб. (для упрощения примера не будем рассматривать обязанности по исчислению и уплате НДС). У нее есть оборудование, рыночная стоимость которого составляет 1 млн руб. Лизинговая компания готова приобрести это оборудование за 700 тыс. руб. при условии, что общая сумма лизинговых платежей составит 1 млн руб. Банк готов предоставить те же 700 тыс. руб. под 20% годовых.

Дисконт, с которым лизинговая компания покупает имущество (в нашем примере - 300 тыс. руб., то есть 30%), будет меньше процентов по банковскому кредиту (20% годовых, или 140 тыс. руб. в год), если срок действия лизингового договора будет более 2 лет. Поэтому заключение договора возвратного лизинга на меньший срок (например, на год) нецелесообразно - дешевле заплатить банковские проценты. Даже несмотря на то, что они нормируются для целей налогообложения <33>.

Чем больше срок действия договора возвратного лизинга, тем выгоднее может быть эта сделка по сравнению с кредитом. В случае заключения договора возвратного лизинга на 3 года ситуация меняется в его пользу. Уплачиваемый лизинговой компании дисконт (в нашем примере - 300 тыс. руб.) будет меньше банковских процентов (420 тыс. руб.). Прибавьте к этому возможность ускоренной амортизации лизингового имущества, полную свободу в принятии лизинговых платежей для целей налогообложения (в отличие от банковских процентов), и становится понятно, зачем организация обратилась к лизинговой компании.

Но тут надо учитывать еще такой немаловажный фактор, как периодичность лизинговых платежей. Если в случае с кредитом есть возможность заключить договор так, чтобы основную сумму долга вернуть в конце срока действия договора, то с возвратным лизингом подобное не получится. Соответственно, при возвратном лизинге происходит ежемесячное вымывание привлеченных средств.

Как видим, для того чтобы выбрать между возвратным лизингом и кредитом, нужно учесть достаточно большое количество разнообразных факторов. Проводя свои расчеты, не забудьте дополнительно учесть стоимость услуг по оценке, страхование имущества (если оно передается в залог банку по кредитному договору) и прочие расходы. Также следует учесть элемент риска из-за возможных проблем с налоговыми органами. Лишь сопоставив все эти факторы, можно принимать решение: заключить договор возвратного лизинга или получить банковский кредит.

<33> Пункт 1 ст. 269 НК РФ.

Плюсы и минусы возвратного лизинга

(+) Преимущество возвратного лизинга перед традиционным состоит в том, что организация заключает договор не с целью получения конкретного оборудования, а с целью получения денежных средств, которые она может использовать по своему усмотрению на любые приобретения.

Для заключения договора возвратного лизинга не требуется предъявлять бухгалтерские балансы и прочие документы, которые обычно требуют банки для выяснения платежеспособности своих клиентов. Кроме того, не забывайте, что при заключении обычного договора лизинга лизингополучатель часто должен оплатить до 30% от стоимости лизингового имущества. Иногда организации не могут найти подобные средства. Взяв свое же имущество в возвратный лизинг, организация может на вырученные средства купить новое оборудование (или хотя бы использовать их как часть платы за оборудование, приобретаемое в кредит или по другому лизинговому договору).

В отличие от процентов по банковскому кредиту (который привлекается для тех же целей) лизинговые платежи полностью включаются в расходы для целей налогообложения прибыли, без всякого нормирования <34>.

Примечание

Проценты за кредит могут быть учтены в налоговом учете только как нормируемые расходы и уменьшат налоговую базу только в пределах, не превышающих 1,1 ставки рефинансирования ЦБ РФ <35>. Сейчас эта ставка равна 12% <36>, следовательно, в расходы можно включить сумму процентов, не превышающую 13,2% годовых от суммы выданного кредита.

(-) Один из основных минусов возвратного лизинга (если, конечно, сделка заключается между независимыми компаниями) состоит в том, что организация лишается своего имущества - ведь при определенных обстоятельствах (а точнее, при нарушении существенных условий лизингового договора <37>) лизингодатель имеет право расторгнуть договор лизинга, и тогда лизинговое имущество останется у него <38>. Поэтому иногда организациям легче смириться с более высокими расходами по банковскому кредиту, чем заключать договор возвратного лизинга и рисковать своей собственностью.

Кроме того, с полученной за выкупаемое имущество суммы (за вычетом остаточной стоимости) нужно заплатить налог на прибыль (24%) и смириться с тем, что часть полученных денег тут же уйдет в бюджет в виде НДС.

Немаловажно и то, что налоговые органы будут тщательно проверять сделку возвратного лизинга, ориентируясь при этом на добросовестность организации как налогоплательщика. В случае если данный договор имеет признаки схемы "оптимизации налогов", есть вероятность, что заключение лизинговой сделки будет рассматриваться как признак недобросовестности организации. В результате ей доначислят налоги, пени и выпишут штрафы. Поэтому, если фирма решится на заключение договора возвратного лизинга, надо тщательно подготовить обоснование его экономической целесообразности.

Кроме того, сделки возвратного лизинга, если их предметом является недвижимость, сопряжены с рядом технических неудобств, точнее, с необходимостью регистрации перехода права собственности на недвижимость от организации к лизинговой компании <39>. Затем нужно регистрировать сам лизинговый договор <40>. По окончании срока действия договора и при возврате имущества в собственность лизингополучателя также нужно регистрировать переход права собственности на недвижимость. Если предметом лизинга является отдельное здание, добавьте к этому еще и сложности с оформлением прав на землю (или регистрацией прав собственности на нее) <41>.

Итак, договор возвратного лизинга требует взвешенного подхода и по определению является более рисковым способом привлечения денежных средств, нежели банковский кредит. Но риск может быть компенсирован простотой получения таких средств, их меньшей дороговизной и экономией на налогах. Однако выбирать, что важнее - спокойствие или экономия, организациям придется самостоятельно.

<34> Подпункт 10 п. 1 ст. 264 НК РФ.
<35> Пункт 1 ст. 269 НК РФ.
<36> Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 N 1643-У.
<37> Статья 450 ГК РФ.
<38> Пункт 2 ст. 13 Федерального закона от 29.10.1998 N 164-ФЗ.
<39> Статьи 223, 551 ГК РФ; ст. 14 Федерального закона от 21.07.1997 N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним".
<40> Пункты 2, 3 ст. 609 ГК РФ.
<41> Пункт 1 ст. 26 Земельного кодекса РФ.

Л.А.Елина

Экономист-бухгалтер