Мудрый Экономист

Перспективы коллекторского бизнеса: ключевые проблемы, тренды, события рынка

"Банковский ритейл", 2009, N 4

Сегодня на рынке коллекторских услуг существуют два вида предложений - агентское и цессионное. И если агентское направление является традиционным, "внекризисным", то переуступка портфелей по цессии приобретает серьезные масштабы с июня 2009 г. Причем на ноябрь - декабрь 2009 г. можно прогнозировать увеличение объема предложения, что связано с окончанием отчетного периода и стремлением кредитных организаций завершить год с адекватным балансом.

Рост просрочки физических лиц по розничным кредитам

По итогам восьми месяцев 2009 г. объем ссудной задолженности физических лиц в российской банковской системе снизился на 9% - до 3,6 трлн руб. Среднемесячный отрицательный темп роста составил 1,2%. При сохранении существующей динамики сжатия совокупного кредитного портфеля к концу года падение может составить до 14% от показателя начала 2009 г.

При оптимистичном развитии сценария по итогам 2009 г. рынок может отыграть падение за счет традиционного предпраздничного всплеска кредитования, однако вряд ли сможет превысить значение конца 2008 г. и останется, скорее всего, на том же уровне.

Одновременно с падением объема ссудной задолженности росла доля просроченных кредитов - как за счет увеличения собственных объемов, так и за счет снижения объемов рынка, - составив в итоге 6%, или 226 млрд руб.

Исходя из динамики основных процессов рынка в 2010 г. можно прогнозировать дальнейший рост доли просроченной задолженности за счет существенного замедления либо отрицательной динамики роста рынка кредитования - в пределах 1,5 - 2 пунктов.

В ситуации нарастания токсичных кредитов перед банковской системой стоит двойная задача:

В рамках реализации этих задач на рынке коллекторских услуг работают два вида предложений - агентское, направленное на взыскание, и цессионное (продажа портфеля).

Ценовые характеристики рынка переуступки прав пока нельзя назвать устоявшимися. Традиционно цена портфеля варьируется в диапазоне 0,5 - 6%, однако регулярно фиксируются сделки по ценам от 7% и выше. Подобные "статистические выбросы" обусловлены формированием самого коллекторского рынка, появлением новых проектов, пытающихся заявить о себе в ценовом поле. В ближайшие 2 - 3 года с окончательной структуризацией рынка, уравновешиванием спроса и предложения ценовые параметры придут в норму и составят порядка 0,5 - 3%.

Перспективы взыскания в 2010 г. необходимо оценивать осторожно. С одной стороны, увеличивается объем предложения задолженности физических лиц на рынке, с другой - одновременно растет невозможная к взысканию доля. В связи с этим прогнозы на 2010 г. можно назвать умеренными, нормы взыскания останутся на уровне 2009 г. (порядка 10 - 15% в среднем по России).

Традиционно, вне зависимости от тех или иных кризисных явлений, наибольшей долей просроченной задолженности обладают сегменты кредитов, не обеспеченных залогами:

Доля просроченной задолженности по обеспеченным кредитам:

Кризис влияет на объем задолженности, ее динамику, но традиционно лидируют вышеперечисленные секторы высокого риска. В 2010 г. рост просроченной задолженности продолжится, в целом годовой рост удельных долей в рамках каждого сектора будет составлять 1 - 1,5% у необеспеченных кредитов, 0,5 - 0,7% - у залоговых секторов.

Управляющие компании заменят коллекторов?

УК "Альфа-Капитал" заявила о проекте создания закрытого кредитного паевого фонда как новой формы работы на рынке коллекторских услуг. По замыслу инициаторов фонд представляет собой пилотный проект, задача которого - не заменить со временем коллекторские агентства, а обеспечить дополнительную возможность: для банков - быстрой продажи проблемного портфеля, для агентств-пайщиков - работу с реестрами под гарантированную комиссию не менее 25% при экономии на покупке долгового портфеля до 50%.

Подобная схема выгодна одновременно и банкам, и коллекторам. Подчеркнем: в рамках фонда смогут работать только крупные и серьезные участники рынка, что обеспечит отсев недобросовестных агентств-однодневок. Кредитный фонд - проект на перспективу, один из будущих элементов формирующегося коллекторского рынка.

Возможно ли личное банкротство в России?

Проект закона о личном банкротстве, предложенный Министерством экономического развития РФ, во многом заимствует западную практику процедуры проведения личного банкротства. Согласно проекту Минэкономразвития России банкротом может объявить себя физическое лицо, имеющее задолженность не менее 50 тыс. руб., просроченную более чем на 6 месяцев. Заявление должника рассматривает арбитражный суд; после признания физического лица банкротом вступают в силу следующие ограничения: в течение 5 лет должник не сможет вновь объявить себя банкротом, а также не имеет права заниматься предпринимательством и возглавлять организации.

Необходимость принятия закона о личном банкротстве очевидна, поскольку процедура урегулирования задолженности частных лиц в условиях, когда кредиты становятся неотъемлемой частью жизни, в правовом поле не закреплена. Закон о личном банкротстве - это необходимый и часто ключевой элемент санации. Минусы законопроекта состоят в том, что заемщик в преддверии стадии банкротства будет иметь возможность снизить конкурсную массу до минимума и кредитор фактически получит сумму, не окупающую даже затрат на судопроизводство.

В США ежегодно банкротами объявляют себя более 2 млн человек. Законодательство о личном банкротстве действует там уже несколько десятилетий. Первый шаг в объявлении себя банкротом - подача заявления в суд; второй - формирование конкурсной массы из имущества должника с определенными ограничениями (на жилище, личное имущество). Далее процедура проста: назначается конкурсный управляющий, объявляется мораторий для банков на самостоятельное взыскание долга, имущество реализуется и в равных долях достается кредиторам. После "карантинного" периода в 1,5 - 2 года банкрот полностью восстанавливается в своих правах потенциального заемщика, вплоть до восстановления незапятнанной кредитной истории.

В силу популярности инструмента банкротства среди населения власти США ввели ограничения на размеры списываемых долгов. Но в любом случае банковская система США несет ежегодные потери в сотни миллионов долларов в результате действия закона. Пытаясь реализовать подобный проект в России, стоит задуматься прежде всего о том, способны ли наши банки терпеть подобные убытки.

И.Ю.Комиссаров

Аналитик

Morgan & Stout

Проблемы правового регулирования факторинговой деятельности
 
Методы и инструменты эффективной работы с проблемной задолженностью