Мудрый Экономист

Теоретические подходы к анализу эффективности экспортных операций

"Экономический анализ: теория и практика", 2009, N 27

Развитие внешнеэкономической деятельности дает предприятиям возможность использования преимуществ международной кооперации производства, что повышает эффективность их функционирования. В связи с этим в настоящее время возникла объективная необходимость в разработке методических подходов к оценке эффективности экспортно-импортных операций, составляющих основу внешнеэкономической деятельности. Предложенная методика анализа экспортных операций и их влияния на финансовое состояние предприятия имеет практический интерес для предприятий.

Внешнеэкономическая деятельность является одной из важнейших сфер деятельности государства и отдельных предприятий. Развитие внешнеэкономической деятельности дает предприятиям возможность использования преимуществ международной кооперации производства, что повышает эффективность их функционирования и расширяет варианты в принятии решений для осуществления своих производственных задач. В связи с этим в настоящее время возникла объективная необходимость изучения внешнеэкономической деятельности, разработки методических подходов к оценке эффективности ее ведения, особенно экспортно-импортных операций, составляющих ее основу.

Полнота и достоверность экономического анализа зависят от постановки и организации бухгалтерского учета, требования к которому особенно возросли в условиях реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами бухгалтерской отчетности и ужесточением конкуренции на рынке. Существующая система традиционных показателей, источником которых является бухгалтерская финансовая отчетность, дает неполное представление о деятельности предприятия в целях эффективного управления. Поэтому для проведения качественного анализа требуется совершенствование постановки и организации бухгалтерского учета как в целом, так и в части отражения экспортно-импортных операций.

Организации, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, имеют определенную специфику. Отличия внешнеэкономической деятельности предприятия от внутрихозяйственной заключаются в том, что внешнеэкономическая деятельность осуществляется на валютной основе и регулируется специальными мерами государства. На внешнеэкономическую деятельность предприятия оказывают влияние уровень развития и стабильность национальной экономики, система мировых цен, а также правовая система собственной страны и правовые системы стран, в которых предприятие осуществляет внешнеэкономическую деятельность.

Кроме того, при проведении анализа внешнеэкономической деятельности необходимо учитывать ряд особенностей:

Поэтому методика анализа деятельности организаций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, строится с учетом специфики проводимых внешнеэкономических операций, но при этом тесно увязывается с традиционными аналитическими процедурами. В процессе анализа определяют не только влияние результатов данной деятельности на финансовое положение организации, но и количественно оценивают степень воздействия этого влияния на динамику совокупных финансовых результатов предприятия.

Содержание анализа внешнеэкономической деятельности определяется задачами, которые стоят перед пользователями аналитической информации при проведении оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными задачами анализа результатов являются:

Методика анализа экспортных операций <1>. Общая оценка выполнения экспортных контрактов выполняется по стоимостным показателям. В целях анализа сравнивают показатель экспортной выручки отчетного года с аналогичным показателем, установленным при подписании контракта. Рассчитывают коэффициент выполнения экспортных контрактов, который определяется по формуле:

           ВРэ
факт
К = -------, (1)
вып ВРэ
баз
где ВРэ - выручка от выполнения экспортных контрактов в отчетном
факт
году, руб.;
ВРэ - выручка по заключенным экспортным контрактам в отчетном году,
баз
руб.
<1> См.: Анализ внешнеэкономической деятельности предприятий / А.И. Муравьев, А.Ф. Мухин, Ю.А. Григорьев и др. М.: Финансы и статистика, 1991. 144 с.; Григорьев Ю.А. Бухгалтерский учет валютных операций и анализ внешнеэкономической деятельности предприятий и посреднических организаций / Под ред. Ю.Г. Ермолова. М.: ПАИМС, 1993. 112 с.

Расчет коэффициента выполнения экспортных контрактов целесообразно проводить как в целом по объему реализованных товаров фирмой, так и по товарным группам, товарам и странам экспорта.

На этапе общей оценки выполнения контрактных обязательств по экспорту целесообразно рассчитывать коэффициент выполнения физического объема товаров, который по каждому наименованию товара можно рассчитать по формуле:

        V
факт
К = -----, (2)
V
баз
где V - физический объем фактически поставленных по контрактам
факт
товаров в натуральных единицах;
V - физический объем товаров по заключенным контрактам.
баз

Процент выполнения обязательств по физическому объему для сводного показателя исчисляется по формуле:

            V    Ц
факт баз
К = ---------, (3)
выпф V Ц
баз баз
где V Ц - плановая стоимость экспорта, руб.;
баз баз
V Ц - стоимость экспорта по отчету, пересчитанного по плановым
факт баз
ценам, руб.

Анализ проводится в такой последовательности: сначала определяют выполнение обязательств по товарам и товарным группам, затем по странам экспорта, а в заключение результаты анализа обобщаются по фирме в целом или объединению.

Одно наименование товара может поставляться на экспорт по разным контрактам и в разные страны. Поэтому при наличии такой ситуации целесообразно выполнить анализ выполнения контрактов по конкретному наименованию товара в разрезе заключенных контрактов и в разрезе стран поставки товара, а затем обобщить результаты для сводной оценки.

В результате изменения физического объема поставленных товаров или цен меняется выручка по экспорту. На этапе общей оценки следует рассчитать влияние указанных факторов.

Влияние физических объемов можно определить по формуле:

    ДЕЛЬТАВР        = V    Ц    - V   Ц   .                             (4)
ДЕЛЬТАV факт баз баз баз

Недовыполнение обязательств по экспорту товаров по физическому объему может быть вызвано различными причинами (нарушение сроков поставки товаров для экспорта со стороны поставщиков, задержки в транспортировке товаров, валютные ограничения, затруднения в реализации товаров в стране экспорта и др.). Причины недовыполнения обязательств устанавливаются и изучаются.

Влияние экспортных цен в рублевом эквиваленте рассчитывается по формуле:

    ДЕЛЬТАВР        = V    Ц     - V    Ц   ,                           (5)
ДЕЛЬТАЦ факт факт факт баз
где V Ц - выручка от выполнения экспортных контрактов в отчетном
факт факт
году, руб.

Динамика экспортных цен зависит от изменения цен на товары в стране экспорта и изменения курсов валют. Уровень экспортных цен конкретных сделок зависит также от умения специалистов предприятия использовать конъюнктуру рынка, что, в свою очередь, определяется правильностью выбора рынка, времени выхода на рынок, оптимальностью размера предлагаемой партии товаров, получением наиболее выгодных условий поставки и реализации товаров и т.д.

Изложение результатов анализа осуществляется в такой последовательности: оценка выполнения экспортных контрактов в целом по фирме, затем по странам экспорта, товарным группам и товарам.

Информационной базой для проведения анализа являются данные оперативного учета и внутренней отчетности фирмы. В связи с этим одним из важных вопросов управления предприятием является формирование учетно-аналитической информации на основе разработки рационального плана счетов и внутренних документов, позволяющих в необходимой детализации осуществлять анализ и оперативно реагировать на недостатки в хозяйственной деятельности предприятия.

Заключительным этапом общей оценки выполнения экспортных обязательств может быть сравнение показателей выполнения за ряд предшествующих лет.

Для более полной характеристики экспортной работы предприятия проводится анализ динамики экспорта. Такое исследование целесообразно проводить за несколько лет. Цель такого исследования - установить, какие изменения произошли в товарной структуре экспорта, как изменился объем экспорта в текущих и сопоставимых ценах, как изменились экспортные цены.

Анализ динамики экспорта выполняют в два этапа. На первом этапе рассчитывают показатели динамики - темп роста экспорта, темп прироста, среднегодовой темп роста, абсолютное содержание одного процента прироста. На втором этапе определяют влияние факторов на динамику экспортной выручки.

Экспортную выручку рассматривают в динамике под влиянием следующих факторов: физического объема экспорта, цен на товары в стране экспорта и курса ЦБ РФ к иностранной валюте. Формула зависимости факторов:

          n
ВР = SUM V x Ц x К, (6)
i=1 i i

где n - число наименований экспортируемой продукции;

    V  - физический объем товаров по контрактам в натуральных единицах;
i
Ц - цена товара в стране экспорта, у. е.;
i

К - курс ЦБ РФ к иностранной валюте, руб.

Влияние факторов можно рассчитать по методу цепных подстановок.

Анализ может быть проведен и при помощи построения аналитической матрицы (см. таблицу).

Аналитическая матрица

--------T-------T--------T--------T-------T-------------------------------¬
¦Вариант¦ V ¦ Ц ¦ К ¦ ВР ¦ Отклонение ¦
¦расчета¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------+-------+--------+--------+-------+-------------------------------+
¦ 1 ¦ V ¦ Ц ¦ К ¦ ВР ¦ - ¦
¦ ¦ баз ¦ баз ¦ баз ¦ баз ¦ ¦
+-------+-------+--------+--------+-------+-------------------------------+
¦ ¦ V ¦ Ц ¦ К ¦ v ¦ v ¦
¦ 2 ¦ отч ¦ баз ¦ баз ¦ BP ¦ ДЕЛЬТАВРДЕЛЬТА = ВР - ВР ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ V баз ¦
+-------+-------+--------+--------+-------+-------------------------------+
¦ ¦ V ¦ Ц ¦ К ¦ ц ¦ ц v ¦
¦ 3 ¦ отч ¦ отч ¦ баз ¦ ВР ¦ ДЕЛЬТАВРДЕЛЬТА = ВР - ВР ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ц ¦
+-------+-------+--------+--------+-------+-------------------------------+
¦ ¦ V ¦ Ц ¦ К ¦ ВР ¦ ц ¦
¦ 4 ¦ отч ¦ отч ¦ отч ¦ отч ¦ ДЕЛЬТАВРДЕЛЬТА = ВР - ВР ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ к отч ¦
+-------+-------+--------+--------+-------+-------------------------------+
¦ Итого ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ДЕЛЬТАВР ¦
L-------+-------+--------+--------+-------+--------------------------------

Наряду с этим в процессе анализа могут быть рассчитаны индексы изменения указанных факторов. Рассмотрим расчет индексов:

  1. Изменения физического объема экспортных поставок (V):
            v
v ВР
I = -----. (7)
ВР
баз
  1. Изменения контрактных цен:
           ц
ц ВР
I = ---. (8)
v
ВР
  1. Изменения курса ЦБ РФ к иностранной валюте:
         ВР
к отч
I = -----. (9)
ц
ВР

Анализ динамики и структуры затрат и торговой наценки экспортных операций проводится следующим образом.

Затраты организации - экспортера товаров складываются из себестоимости экспортируемой продукции и издержек, связанных с реализацией продукции. Изменение себестоимости продукции (или затрат на закупку) и реализацию экспортируемой продукции оказывает непосредственное воздействие на величину получаемой прибыли. Повышение этих затрат при прочих равных условиях приводит к снижению прибыли, снижение (затрат) - соответственно к ее повышению.

Величину совокупных затрат на выполнение экспортных контрактов можно представить следующей формулой:

    З = Сб + ИО,                                                       (10)

где Сб - себестоимость реализуемой продукции (или закупочная цена), руб.;

ИО - издержки обращения, руб.

Представленная аналитическая модель является аддитивной, поэтому влияние каждого фактора на совокупные затраты равно изменению этого фактора. Влияние фактора себестоимости продукции можно определить по формуле:

    ДЕЛЬТАЗДЕЛЬТА   = ДЕЛЬТАСб.                                        (11)
Сб

Влияние издержек обращения соответственно:

    ДЕЛЬТАЗДЕЛЬТА   = ДЕЛЬТАИО.                                        (12)
ИО

В ходе проведения анализа совокупных затрат следует рассмотреть каждый из факторов более подробно.

На себестоимость продукции влияет объем производства в натуральных единицах и себестоимость единицы продукции. Расчеты проводят по следующей формуле:

               ед
Сб = V x Сб , (13)

где Сб - себестоимость продукции, руб.;

V - объем производства в натуральных единицах;

      ед
Сб - себестоимость единицы продукции.

Влияние объемов производства определяется по формуле:

                       n               ед
ДЕЛЬТАСбДЕЛЬТА = SUM ДЕЛЬТАV x Сб , (14)
V i=1 i баз I
где ДЕЛЬТАСбДЕЛЬТА - изменение себестоимости продукции за счет объемов
V
производства, руб.;

n - число наименований экспортируемой продукции;

ДЕЛЬТАV - изменение объема производства в натуральных единицах;

      ед
Сб - себестоимость единицы продукции в базовом периоде, руб.
баз

Влияние себестоимости единицы изделия определяется по формуле:

                  ед    n                   ед
ДЕЛЬТАСбДЕЛЬТА = SUM V x ДЕЛЬТАСб , (15)
Сб i=1 отч i I
ед
где ДЕЛЬТАСбДЕЛЬТА - изменение себестоимости продукции за счет
Сб
себестоимости единицы изделия, руб.;
V - объем производства в натуральных единицах в отчетном году;
отч
ед
ДЕЛЬТАСб - изменение себестоимости единицы продукции в анализируемом
периоде, руб.

Суммарное влияние факторов определяется:

                n                     n                ед
ДЕЛЬТАСб = SUM ДЕЛЬТАСбДЕЛЬТА + SUM ДЕЛЬТАСбДЕЛЬТА . (16)
i=1 V i=1 Сб

Себестоимость производства влияет на торговую наценку экспортных операций, конечный финансовый результат экспортной сделки и соответственно на принятие управленческих решений. В связи с этим необходимо провести детальный анализ влияния совокупных затрат на торговую наценку по экспортной сделке.

Поскольку торговая наценка (валовой доход) по экспортной сделке формируется как разница между выручкой и себестоимостью продукции, формулу расчета определим:

    ТН = ВР - Сб.                                                      (17)

Методика факторного анализа выручки по экспортной сделке рассмотрена ранее.

Отдельным этапом факторного анализа экспортных операций является анализ изменения уровня затрат, непосредственно связанных с проведением экспортных операций, а также оценка влияния их динамики и структуры на изменение прибыли. Из формулы (10) видно, что совокупные затраты складываются из себестоимости (покупной стоимости) товаров и издержек обращения. Этот анализ является весьма актуальным, так как в составе затрат есть переменные и постоянные затраты, соотношение которых непосредственно влияет на изменение прибыли и финансовые перспективы предприятия. Проводя такой анализ, следует понимать, что возможны две ситуации. Первая - когда предприятие само производит и поставляет продукцию на экспорт, вторая - когда продукция закупается и поставляется на экспорт. В первом случае на переменные и постоянные затраты разделяют как себестоимость, так и издержки обращения, во втором - покупную стоимость товаров рассматривают как переменные затраты, а издержки обращения разделяют на переменные и постоянные.

Первым этапом анализа является сравнение затрат отчетного и базисного периодов. Разница между затратами отчетного и базисного периодов показывает либо абсолютную экономию, либо, в случае их увеличения, абсолютный перерасход затрат.

Оценка абсолютных отклонений отражает изменение затрат, но не позволяет оценить целесообразность этих изменений. Поэтому в процессе анализа необходимо выявить, насколько взаимосвязаны рост затрат и рост объема экспортных поставок (выручки). Необходимо определить, оправдывает ли изменение объема продаж связанное с ним изменение затрат; не привела ли деятельность предприятия к возникновению лишних затрат, что в конечном итоге могло отразиться и на прибыли предприятия.

С этой целью можно сделать следующие расчеты:

                      ВРэотч
Э = З - З x ------, (18)
отч баз ВРэбаз

где Э - экономия или дополнительная потребность в средствах на погашение затрат, которая возникла у предприятия в отчетном периоде в процессе осуществления экспортных операций, руб.;

    З   ,  З     -  затраты,  связанные  с  проведением экспортных операций
отч баз
соответственно в отчетном и базисном периодах, руб.;
ВРэ , ВРэ - объем экспортных поставок (выручки) отчетного и
отч баз
базисного периодов, руб.

Вторым этапом анализа является оценка факторов, влияющих на изменение уровня затрат. Одним из таких факторов является структурный фактор, влияние которого весьма заметно. Учитывая, что изменения различных видов затрат по-разному влияют на конечный финансовый результат деятельности предприятия, в процессе анализа необходимо произвести деление затрат на постоянные и переменные.

Группировка затрат на условно-постоянные и условно-переменные позволяет уточнить следующие факторные модели:

    ИО = У      x ВР + ИО    ;                                         (19)
ИОпер пост
1
Сб = C x V + З , (20)
пер пост

где ИО - суммарные издержки обращения, руб.;

    У      - уровень издержек в процентах к выручке, %;
ИОпер

ВР - выручка, руб.;

    ИО     - постоянные издержки, руб.;
пост

Сб - себестоимость продукции, руб.;

    З     - сумма постоянных затрат, руб.;
пост
1
C - переменные затраты в расчете на единицу продукции, руб.;
пер

V - количество экспортируемой продукции;

Скорректированная к прошлому году сумма издержек обращения рассчитывается в такой последовательности:

  1. для определения расчетной суммы скорректированных переменных издержек по уровню прошлого года переменные издержки прошлого года умножают на индекс роста выручки от продаж;
  2. общая скорректированная сумма издержек определяется сложением постоянных издержек прошлого года с суммой скорректированных переменных издержек по уровню прошлого года;
  3. скорректированный уровень издержек определяется делением общей скорректированной суммы издержек на выручку от продаж;
  4. относительная экономия (перерасход) по сумме рассчитывается как разница между скорректированной суммой издержек и фактическими издержками отчетного года.

Относительная экономия по уровню издержек определяется как разница между уровнем скорректированных издержек и уровнем фактических издержек в отчетном году;

  1. чтобы определить влияние изменения выручки от продаж на издержки обращения, нужно вычесть из скорректированной суммы издержек обращения сумму издержек обращения базового года.

При таком анализе следует помнить, что помимо рассмотренных факторов на динамику издержек обращения могут влиять инфляционные процессы.

Следующим этапом анализа является постатейный анализ наиболее значимых издержек обращения, и в первую очередь транспортных расходов.

Методика анализа прибыли, полученной от экспортных операций <2>. Прибыль является одним из основных требований успешного функционирования предприятий в условиях рыночной экономики. Она занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных показателей и рычагов управления экономикой, является мерилом оценки деятельности предприятия.

<2> См.: Ионова А.Ф. Учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", 080105 "Финансы и кредит" / А.Ф. Ионова, Н.А. Тарасова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 399 с.; Кулинина Г.В., Шалашова Н.Т., Юшкова С.Д. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности организаций. М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2003. 272 с. (Библиотека журнала "Бухгалтерский учет").

В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по доходам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на финансовые результаты хозяйственной деятельности, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные.

Расчет величины прибыли может быть проведен по следующей формуле:

    П = ВР - Сб - ИО,                                                  (21)

где П - прибыль, полученная от экспорта;

ВР - выручка (доход) от реализации экспортной продукции;

Сб - себестоимость экспортной продукции;

ИО - издержки организации по проведению данной экспортной операции с учетом вывозной пошлины.

Учитывая, что приведенная аналитическая модель является аддитивной, влияние каждого из перечисленных факторов определяется как изменение соответствующего фактора.

Кроме указанных факторов на величину экспортной прибыли оказывают влияние факторы второго порядка, такие как изменение объема и структуры экспортной прибыли по группам изделий, которая может изменяться в зависимости от:

Качественная и количественная оценки влияния конкретных факторов на динамику прибыли проводятся одним из методов факторного анализа.

Относительными показателями, характеризующими уровень прибыльности экспортных операций, являются показатели рентабельности. На практике уровень рентабельности хозяйственной деятельности торговых предприятий обычно определяется отношением прибыли к розничному товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности следует рассчитывать не по всей прибыли, а только по прибыли от продажи товаров, так как прочие финансовые результаты не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой называют его уровнем рентабельности продаж и считают одним из основных показателей оценки эффективности функционирования предприятий. Расчет показателя осуществляют по формуле:

             П
Р = --- x 100, (22)
пр э ВРэ

где П - прибыль от выполнения экспортных операций, тыс. руб.;

ВР - выручка от продаж по экспортным операциям, тыс. руб.

    Уровень  рентабельности  экспортных  операций  можно  оценить с помощью
уровня рентабельности экспорта (Р ), который измеряет отношение прибыли от
э
экспорта к затратам на экспорт:
П
Р = - x 100, (23)
э З

где П - прибыль от выполнения экспортных операций, тыс. руб.;

З - совокупные затраты по экспортным операциям, тыс. руб.

Этот показатель может рассчитываться по каждому изделию, группе изделий, по странам и в целом для всего экспорта предприятия. Он является типичным показателем прямого эффекта от экспорта. Анализ рентабельности продаж позволяет определить высокорентабельные, низкорентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. В условиях формирования и становления рыночной экономики рекомендуют определять и изучать рентабельность каждой партии закупаемых товаров.



Уровень рентабельности продаж по отдельным товарным группам и товарам неодинаков. В связи с этим определяется также рентабельность экспорта по группе изделий и стране. Средняя рентабельность экспорта для группы изделий:

          n
SUM Рэ x a
i=1 i i
Р = ------------, (24)
э n
SUM a
i=1 i
где Рэ - рентабельность экспортных операций по i-му товару;
i
a - объем экспорта каждого изделия;
i

n - число номенклатурных групп.

Получаемый в результате сравнения с планом или прошлым периодом показатель рентабельности экспорта по группам изделий является также средним индексом, который может быть разложен на частный индекс с постоянной структурой и на структурный индекс. Соотношение, динамика, а также влияние этих индексов на общий показатель могут быть проанализированы с помощью указанных ранее методов. Изменение структуры экспортного товарооборота ведет к повышению или к снижению уровня рентабельности продаж предприятия.

Методика анализа оборачиваемости средств, вложенных в экспортные операции. Одним из факторов, определяющих эффективность экспортных операций, является показатель скорости оборота средств, вложенных в экспортные операции.

Длительность оборота средств в данном случае определяется продолжительностью экспортной операции. Процесс отгрузки товара за границу является началом экспортной операции и началом оборота вложенных средств. В этот момент оборотные средства имеют товарную форму.

Оборот средств в товарах заканчивается в момент перехода права собственности к иностранному покупателю. На дату перехода права собственности в бухгалтерском учете предприятия отражается выручка, полученная от продажи экспортных товаров, и дебиторская задолженность иностранного клиента. Товар списывается с учета экспортера. С этого момента средства, вложенные в экспортную операцию, меняют товарную форму на денежную (образуется дебиторская задолженность покупателя), и начинается оборот средств в расчетах, который заканчивается получением денежных средств от покупателя. День погашения дебиторской задолженности покупателя является окончанием цикла оборота средств, вложенных в экспортную операцию.

Таким образом, кругооборот средств, вложенных в экспортные операции, можно разделить на две основные стадии: оборот средств, вложенных в товары; оборот средств, вложенных в расчеты.



Исходя из этого, в процессе анализа рассчитывают и оценивают динамику оборачиваемости средств: в экспортных операциях в целом, товарах, расчетах.

Показатель оборачиваемости средств в экспортных операциях в целом исчисляется исходя из среднего времени нахождения средств в процессе полного оборота, т.е. с момента отгрузки товара до момента получения денег от иностранного партнера. В этом случае можно рассчитать два показателя:

    а)  коэффициент  оборачиваемости  (К  ),  который  характеризует  число
об
оборотов вложенных средств и рассчитывается по формуле:
ВРэ
К = ---, (25)
об ___
ТЗэ

где ВРэ - выручка от экспортных операций за отчетный период;

    ___
ТЗэ - средний остаток средств по экспорту, который показывает среднюю
сумму средств, вложенную в отчетном периоде во все экспортные операции в
ходе одного оборота;
б) средняя продолжительность одного оборота в днях (T ) определяется
о
как
__
T ТЗ
T = --- = T x ---, (26)
о К ВР
об э

где T - число дней в периоде.

Используя методы факторного анализа, проводят качественную и количественную оценку влияния факторов.

На базе показателей, характеризующих длительность оборота средств в запасах и расчетах, определяют длительность операционного (ОЦ) и финансового (ФЦ) циклов.

    ОЦ = T      + T   ;                                                (27)
о зап оДЗ
ФЦ = ОЦ - TоКЗ = T + T - T , (28)
о зап оДЗ оКЗ
где T - длительность оборота средств в запасах, дни;
о зап
T - длительность оборота средств в дебиторской задолженности, дни;
оДЗ
T - длительность оборота средств в кредиторской задолженности, дни.
оКЗ

Если увеличивается период оборачиваемости запасов либо дебиторской задолженности, то возрастает общая стоимость запасов или общая сумма дебиторской задолженности. При сокращении срока кредита, предоставленного поставщиками, уменьшается сумма кредиторской задолженности. В результате этих изменений возрастают величина оборотного капитала и период оборота денежных средств. Очевидно, что чем больше продолжительность финансового цикла, тем больше потребность в оборотных средствах, в частности в денежных средствах.



При проведении анализа эффективности использования оборотных средств выявляют зависимость рентабельности оборотных средств от показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности продаж.

При анализе эффективности использования оборотного капитала необходимо исследовать все составляющие операционного и финансового циклов, выявить и реализовать резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Финансовым критерием оценки эффективности использования оборотных средств является их рентабельность, рассчитываемая как процентное соотношение прибыли к средней стоимости оборотных средств за анализируемый период:

           П
Р = --- x 100, (29)
ОА __
ОА

где П - прибыль от выполнения экспортных операций, тыс. руб.;

ОА - средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.

Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на один рубль функционирующих оборотных средств, т.е. их финансовую рентабельность, и может рассчитываться как относительно величины собственных оборотных средств, так и относительно их общей величины.

    Используя показатель рентабельности продаж (Р ), который рассчитывается
п
как отношение прибыли от продаж продукции (П ) к объему реализованной
пр
продукции (ВР), рентабельность (коэффициент) оборотных средств (Р ) можно
ОА
выразить следующим образом:
П П
пр ВР пр ВР
Р = --- x -- = --- x -- = Р x К , (30)
ОА __ ВР ВР __ п о ОА
ОА ОА
т.е. рентабельность оборотных средств прямо пропорциональна
рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств (К ).
о ОА
С целью определения конкретных причин изменения показателя
рентабельности продаж (Р ) и реальных возможностей его повышения проводят
э
факторный анализ данного показателя. Для решения этой задачи можно
использовать следующие модели:
ВР - С - ИО С
П э бэ бэ ИО
Р = --- = -------------- = 1 - (--- + ---) = 1 - (З - У ), (31)
э ВР ВР ВР ВР 1р ИО
э э э э


где Сбэ - себестоимость экспортной продукции;

ИО - издержки обращения;

    З   - затраты на один рубль реализованной продукции;

У - уровень издержек обращения.
ИО

Используя в дальнейшем метод цепных подстановок, можно провести количественную оценку влияния каждого фактора.

Кроме того, данная методика позволяет проанализировать структуру выручки, определить долю каждого компонента и оценить влияние структурных изменений на прибыль и соответственно на рентабельность продаж.

Важным этапом анализа является оценка платежеспособности, осуществляемая на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и характеризует не только текущее состояние расчетов, но и соответствующие перспективы.

Одним из методов проведения подобной оценки являются расчет и оценка динамики коэффициентов ликвидности, которые дают возможность сопоставить средства по активам с обязательствами предприятия по двум критериям: по общей сумме; по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Переход на рыночные условия и развитие интеграционных связей показали, что уровень развития производства в нашей стране уступает западному. Однако отечественные предприятия обладают достаточным потенциалом для выхода из сложившейся ситуации. В стране имеется огромная минерально-сырьевая база, множество научно-конструкторских разработок, достаточно квалифицированные трудовые ресурсы. Перспективы развития внешнеэкономической деятельности связаны с повышением конкурентоспособности производства при эффективном управлении на основе разработки и использования специальных методик оценки направлений внешнеэкономической деятельности.

Список литературы



1 Анализ внешнеэкономической деятельности предприятий / А.И. Муравьев, А.Ф. Мухин, Ю.А. Григорьев и др. М.: Финансы и статистика, 1991. 144 с.

  1. Григорьев Ю.А. Бухгалтерский учет валютных операций и анализ внешнеэкономической деятельности предприятий и посреднических организаций / Под ред. Ю.Г. Ермолова. М.: ПАИМС, 1993. 112 с.
  2. Ионова А.Ф. Учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", 080105 "Финансы и кредит" / А.Ф. Ионова, Н.А. Тарасова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 399 с.
  3. Кулинина Г.В., Шалашова Н.Т., Юшкова С.Д. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности организаций. М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2003. 272 с. (Библиотека журнала "Бухгалтерский учет").

Л.И.Тринка

К. э. н.,

доцент

кафедры бухгалтерского учета

и статистики

Краснодарский кооперативный институт

Е.В.Лехман

Аспирант,

старший преподаватель

кафедры финансов и статистики

Краснодарский кооперативный институт