Мудрый Экономист

Цементные цены ориентируются на инфляцию

"Руководитель строительной организации", 2011, N 4

В России резко увеличился спрос на цемент. Однако докризисный быстрый рост цен на цементосодержащие стройматериалы в настоящее время невозможен, поскольку мощности по производству цемента в стране существенно возросли. В течение ближайшего года цены на цемент инфляцию не обгонят, хотя в отдельных регионах они могут вырасти на 15 - 20%.

В России начался быстрый рост производства цемента. Если в 2010 г. оно увеличилось по сравнению с предыдущим годом на 14%, то по итогам января 2011 г. в стране выпущено на 30,1% больше цемента, чем в январе 2010 г. По данным Союза производителей цемента, в январе 2011 г. российские производители изготовили 2200 тыс. т цемента, в феврале - 2800 тыс. т, в марте планируется произвести уже более 3000 тыс. т цемента. А в летний сезон, вполне вероятно, цементная отрасль выйдет на уровень 2007 г.

Строители обеспокоены тем, не начнут ли производители цемента вслед за резким увеличением спроса поднимать цены, ведь от стоимости цемента зависят цены на несколько важнейших групп строительных материалов: бетон, железобетонные изделия и конструкции, а также разнообразные минеральные стеновые материалы, впрямую конкурирующие на рынке с цементными.

Цементное обрушение

Резкий рост цен на цемент в начале двухтысячных годов самым негативным образом сказался на рентабельности большинства строительных организаций страны, хотя благодаря повышению цен на недвижимость тогда и не стал фатальным для отечественной строительной отрасли. Спрос на цемент до кризиса рос более высокими темпами, чем производство, так как усилия цементных заводов не поспевали за активно растущим строительством. В 2006 г. в России было произведено 54,7 млн т цемента, что на 12,3% больше, чем в 2005 г. (48,7 млн т). В 2007 г. объем производства составил рекордные 59,9 млн т, но и этого было недостаточно. Нехватка отечественного цемента компенсировалась импортом. В 2008 г. объем импортного цемента на отечественном рынке составил почти 13%.

Но и кризисное падение цементной отрасли было больше, чем стройиндустрии в целом. В 2008 г. снижение производства составило 10,7%, а в 2009 г. - 17,3%. Таким образом, за два года выпуск упал на целых 15,7 млн т: до 44,3 млн в 2009 г.

Примечание. Стоимость цемента является точным индикатором цен большей части стройматериалов в стране.

Вместе с падением спроса опускались и цены. В декабре 2009 г. они снизились сразу на 35%. Практически весь 2010 г. цены на цемент продолжали медленно снижаться, затем застыли, а в начале 2011 г. оказались на уровне 2007 г.

Новая индустрия

Насколько велика вероятность роста цен на цемент в нынешних условиях?

Предкризисный рост спроса сыграл с цементниками злую шутку. Большинство владельцев цементных производств, будучи не в силах удовлетворить растущий спрос, в 2006 - 2008 гг. приступили к строительству новых и модернизации существующих заводов. Сейчас эти заводы вводятся в строй.

В 2010 г. запущены в эксплуатацию новый цементный завод ООО "Южно-Уральская горноперерабатывающая компания" в Оренбургской области мощностью 1,3 млн т новая технологическая линия на ОАО "Сухоложскцемент" мощностью 1,3 млн т в Свердловской области, новый цементный завод Группы ЛСР мощностью 1,85 млн т в Ленинградской области и новая технологическая линия на ОАО "Щуровский Цемент" мощностью 1,3 млн т в Московской области.

В 2011 - 2012 гг. будут пущены в эксплуатацию новый цементный завод Heidelberg Cement мощностью 1,8 млн т в Тульской области, новый цементный завод компании "БазэлЦемент" мощностью 1,8 млн т в Рязанской области, новая технологическая линия мощностью 1,2 млн т на ОАО "Красноярский цемент", новая технологическая линия на Верхнебаканском цементном заводе компании "Интеко" мощностью 2,3 млн т, новая технологическая линия на Первомайском цементном заводе ("Новоросцемент") мощностью 1,8 млн т, новая технологическая линия на ОАО "Мордовцемент" мощностью 2 млн т и вторая линия Новотроицкого цементного завода "Южно-Уральская горноперерабатывающая компания", мощность которой составит 1,3 млн т.

Примечание. Производственные возможности цементной отрасли в России выросли с 2008 г. на 6,6 млн и в ближайшие годы увеличатся еще на 10 млн.

В целом объемы производства цемента в России с 2008 г. увеличились на 6,65 млн т, а в ближайшие два года вырастут не менее чем на 10 млн т. Причем все новые производства - современные, работающие по экономичному "сухому" методу, который обеспечивает более низкую себестоимость цемента.

Увеличивающееся предложение - главный фактор сдерживания цен на цемент. Но есть и другие:

Сами производители рассчитывают на то, что в среднем за год увеличение цен составит порядка 15% (по их прогнозам, возможен кратковременный "летний" всплеск цен, а к зиме цены вернутся практически на уровень начала года). Вместе с тем независимые аналитики уверены, что среднегодовой рост цен на цемент инфляцию не обгонит.

Региональное неравенство

Однако, если в целом по России ситуация с ценами на цемент прогнозируется достаточно ровной, в отдельных регионах возможен их более резкий рост. Дело в том, что более 70% цемента в стране перевозится железнодорожным транспортом. В условиях снижения стоимости цемента грузоперевозчики были вынуждены пойти на значительное уменьшение тарифов на перевозку и не занимались обновлением подвижного состава. У более 10% хоперцементовозов в 2010 г. истек срок эксплуатации. В 2011 г. из строя выйдет еще больше вагонов для перевозки цемента. Межрегиональная конкуренция производителей непременно снизится, а расположены цементные заводы весьма неравномерно. Почти 10% всего российского выпуска цемента приходится на Краснодарский край, 9% цемента выпускается в Белгородской области, 8% - в Республике Мордовия, 7% - в Волгоградской области, 6% - в Брянской. Примерно по 5% производства цемента в стране приходится на Свердловскую, Челябинскую, Московскую области и Карачаево-Черкесию. Таким образом, силами девяти перечисленных регионов выпускается 60% всего российского цемента. Зато явно не хватает мощности собственных производств Дальневосточному, Северо-Западному и Сибирскому федеральным округам.

Выпуск цемента в федеральных округах России (тыс. т)

2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
Кризисное
снижение,
%
 Дальневосточный
ФО
 1 348,7
 1 431,7
 2 013,8
 2 919,1
 1 607,7
 1 705,1
  - 32,8
 Северо-Западный
ФО
 2 984,9
 3 432,5
 4 339,7
 3 371,3
 2 315,4
 2 878,3
  - 32,6
 Уральский ФО   
 5 908,1
 6 238,1
 6 631,6
 5 740,7
 4 674,9
 5 014,0
  - 21,7
 Сибирский ФО   
 5 830,4
 7 065,9
 8 534,3
 9 002,2
 6 032,1
 6 253,1
  - 29,9
 Приволжский ФО 
 9 694,3
11 555,8
13 160,6
11 216,9
 8 792,4
 9 903,5
  - 23,3
 Южный ФО       
 8 549,4
 9 619,9
 9 934,1
 9 870,9
 9 802,9
 9 811,4
   - 1,0
 Центральный ФО 
14 422,4
15 387,3
15 319,3
11 427,2
11 040,6
11 828,4
  - 14,5

Источник: ABARUS Market Research.

В Центральном федеральном округе сложился монополистический рынок. Практически все заводы принадлежат ОАО "Евроцемент групп" - международному промышленному холдингу по производству строительных материалов. Цены в этом округе на 15 - 20% выше, чем в среднем по стране. В 2005 г. здесь производилось 30% отечественного цемента, сегодня - около 25%.

Не хватает цемента на северо-западе страны. Основные заводы - Пикалевский (входящий в "Евроцемент групп") и "Цесла" в г. Сланцы - только планируют совершенствование технологий и развитие мощностей. Ведущая роль на сегодня принадлежит ЗАО "Пикалевский цемент", на долю которого приходится 65% выпуска потребляемого в регионе цемента. Немецкая компания Heidelberg Cement, которая в 2001 г. выкупила 95% акций ОАО "Цементный завод "Цесла", планировала до 2009 г. инвестировать около 180 млн долл. в создание нового производства объемом около 2 млн т. Однако из-за кризиса планы по расширению были перенесены на более поздние сроки.

На юге России функционируют два основных завода по производству цемента. Это "Новоросцемент" с проектной мощностью 4,6 млн т и "Серебряков цемент" с проектной мощностью 2,4 млн т. Предприятия в качестве топлива используют в производственном процессе газ. Однако более экономичным "сухим" способом производится только часть цемента на "Новоросцементе".

Остальные заводы округа нуждаются в модернизации, которая по тем или иным причинам откладывается на неопределенное время. Так, ЗАО "Интеко", владеющее двумя предприятиями в ЮФО - "Атакайцемент" и Верхнебаканский цементный завод, планировало увеличить мощности этих заводов до 25 млн т в год. Предполагаемый объем инвестиций - 100 млрд руб. (3,8 млрд долл.). В кризис темпы строительства здесь снизились, а сейчас работы приостановились, поскольку будущее "Интеко" не определено.

В 2005 г. в Ростовской области снова запущен простаивавший несколько лет завод "Углегорск-цемент". Восстановлен и Чири-Юртовский цементный завод в Чеченской Республике, который в апреле 2007 г. выпустил первые 20 т цемента и продолжает работать на этом же уровне уже четвертый год.

Цементные заводы Приволжского федерального округа находятся на втором месте по производству цемента в стране. Особенность региона - довольно равномерное распределение производственных мощностей среди заводов, примерно от 2 до 3 млн т. Другое отличие - заводы находятся в руках сильных и обособленных собственников ("Евроцемент групп", "Альфа цемент", "Мордовцемент"), что является серьезным препятствием на пути монополизации рынка. Однако здесь на пяти заводах из десяти в качестве топлива для обжига используется мазут и все заводы применяют технологию "мокрого" производства цемента, что усложняет процесс и снижает рентабельность бизнеса.

В Уральском федеральном округе находятся восемь заводов, которые располагаются в основном в Свердловской и Челябинской областях. До кризиса планировалось до 2010 г. построить в Свердловском регионе еще шесть заводов, что позволило бы увеличить объемы производства цемента в этом регионе с 3,35 до 7,8 млн т в год. Цементники региона сумели реализовать лишь часть этих планов, и сейчас проектные мощности уральских заводов составляют почти 5 млн т. Уральский регион в перспективе вполне может стать одним из лидеров отрасли. Предприятия в основном используют газ, и доля сухого производства цемента (31%) здесь выше среднероссийского показателя (около 20%).

Примечание. Потребление цемента уже скоро может вернуться на докризисный уровень, но докризисные цены на него не восстановятся.

На долю Сибирского федерального округа приходится почти 15% производимого в стране цемента. Округ находится в числе самых перспективных. Крупнейший "игрок" - ОАО "Холдинговая компания "Сибирский цемент", которому принадлежит до 56% производственных мощностей региона. Предприятие активно развивает связи с соседним Дальневосточным округом. Как только транспортные проблемы будут решены, сибирский цемент будет реализовываться и там. Достаточно сильные позиции в регионе у Группы РАТМ (основной актив - "Искитимцемент"), которая уже несколько лет ведет административную "войну" за "Ангарский завод" с менеджментом "Сибирского цемента".

В Сибирском федеральном округе функционируют ООО "БазэлЦемент" (владеет заводом "Ачинский цемент"), United Cement Group (UCG) (владеет Кузнецким цементным заводом) и ОАО "СПП "СтройГАЗ" (владеет ОАО "Цемент" в Алтайском крае). Действуют также небольшие предприятия - Яшкинский завод строительных материалов и ОАО "Алцем".

Подавляющее большинство заводов работают здесь, применяя "мокрый" способ производства. В качестве основного топлива используется газ, редко мазут.

Самые скромные показатели у Дальневосточного федерального округа. На долю заводов Дальнего Востока приходится около 2 - 3% общероссийского производства цемента. Примерно 80% рынка данного региона принадлежит концерну "Парк групп". Основное предприятие здесь - ОАО "Спасскцемент", которое производит цемент "сухим" способом. В "Парк групп" также входит Теплоозерский цементный завод (Еврейская АО). Производственные мощности остальных предприятий направлены на удовлетворение локального спроса в рамках города, в котором находятся, например, ОАО "Якутцемент", "Камчатцемент", "Колымацемент".

Цены на цемент в Дальневосточном округе в ближайшее время могут стать самыми высокими в стране. Потребность в нем здесь достаточно велика из-за разворачивающейся подготовки к проведению Форума АТЭС во Владивостоке. Однако после землетрясения в Японии спрос на цемент в Азиатско-Тихоокеанском регионе может резко вырасти, и его производители, скорее всего, начнут экспортировать свою продукцию в Японию и Корею.

Лидеры по потреблению цемента среди регионов РФ в феврале 2011 года

               Регион             
 Количество, тыс. т
Прирост к январю, %
 Москва и область                 
        410        
         36
 Краснодарский край               
        161        
         24
 Санкт-Петербург и область        
        122        
         34
 Тюменская область                
        107        
          0
 Республика Татарстан             
         71        
         54
 Ростовская область               
         41        
          5
 Республика Дагестан              
         41        
        -44
 Челябинская область              
         39        
         87
 Новосибирская область            
         37        
         28
 Воронежская область              
         37        
         32

Источник: портал BETON.RU.

Прогноз развития рынка в 2011 году

Рынок цемента начинает восстанавливаться после удара, нанесенного кризисом. Можно смело прогнозировать, что в ближайшие несколько лет дефицита цемента не будет. Этому поспособствуют три фактора:

Если государство продолжит активно инвестировать, а цена на нефть будет стабильно держаться на достигнутом уровне, то вполне вероятно, что объем потребления цемента к 2012 г. может вплотную приблизиться к докризисному уровню - 60 млн т в год, но в стране обострилась конкуренция, которая будет тянуть цену вниз.

В регионах с низким уровнем конкуренции производители не смогут в полной мере воспользоваться своим монопольным положением, чтобы, снизив производство, резко увеличить цены. Дело в том, что из-за реализации инвестиционных планов в кризисный период большинство из них имеют критический размер задолженности перед банками. Даже временно уменьшить выручку производители не могут - банки уже не соглашаются мириться с задержками платежей. Тем не менее в регионах с монополистическим рынком возможен рост цен на цемент на 15 - 20% в течение года, тогда как в целом по стране, по прогнозам аналитиков, инфляцию он не обгонит.

В.П.Буров

Эксперт журнала

"Руководитель

строительной организации"