Мудрый Экономист

Учет прибыли на акцию в соответствии с МСФО 33

"Финансовая газета", 2011, NN 1, 2, 3

Организации, акции и потенциальные акции которых котируются на биржах, а также организации, осуществляющие эмиссию акций или потенциальных акций для свободного обращения, должны раскрывать информацию о прибыли на акцию. Данное требование выдвигает МСФО 33 "Прибыль на акцию" (IAS 33 "Earnings per Share").

При этом организации, представляющие одновременно как консолидированную, так и отдельную финансовую отчетность, должны раскрывать информацию, требуемую стандартом МСФО 33, только в консолидированной отчетности. Те организации, которые раскрывают информацию о прибыли на акцию на основе своей индивидуальной финансовой отчетности, должны представлять подобную информацию только в своем индивидуальном отчете о совокупном доходе.

Определение, оценка и расчет базовой прибыли на акцию

В соответствии с параграфом 5 МСФО 33 обыкновенные акции представляют собой долевые инструменты, которые имеют подчиненный статус по отношению ко всем прочим видам долевых инструментов.

При этом потенциальные обыкновенные акции являются финансовыми инструментами (или иными договорами), которые представляют право их держателю на получение обыкновенных акций.

Пример 1. На балансе организации имеется 10 000 привилегированных акций, которые могут конвертироваться в эквивалентное число обыкновенных акций в течение трех лет. Данные акции представляют собой потенциальные обыкновенные акции, даже если у организации нет уверенности в том, что данные привилегированные акции будут конвертированы в обыкновенные. Так, если курс обыкновенных акций превысит курс привилегированных, то организация осуществит их конвертирование и получит прибыль. Если курс окажется ниже, то от реализации права на получение обыкновенных акций организация, соответственно, откажется.

Согласно параграфу 6 МСФО 33 организация может иметь несколько классов обыкновенных акций. При этом обыкновенные акции одного класса обеспечивают равные права на получение дивидендов.

В параграфе 7 МСФО 33 представлены примеры потенциальных обыкновенных акций:

финансовые обязательства (или долевые инструменты), включая привилегированные акции, которые конвертируются в обыкновенные акции;

опционы и варранты;

акции, которые будут выпущены при выполнении установленных в договоре условий, например, таких как покупка бизнеса или иных активов.

В соответствии с параграфом 9 МСФО 33 организация обязана рассчитывать показатель базовой прибыли на акцию для прибыли, причитающейся держателям обыкновенных акций материнской компании, и при представлении в отчетности прибыли от продолжающейся деятельности, причитающейся указанным владельцам акционерного капитала.

Пример 2. Организация планирует продать часть бизнеса, связанного с торговлей запчастями для автомобилей, и, соответственно, в финансовой отчетности данный бизнес отражается как предназначенный для продажи. При этом у организации остается бизнес, связанный с продажей автомобилей, и данный вид бизнеса классифицируется как продолжающаяся деятельность. Организация должна рассчитать прибыль на акцию для всего бизнеса и отдельно рассчитать прибыль на акцию, основываясь только на данных о продолжающейся деятельности.

Согласно параграфу 10 МСФО 33 базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли, причитающейся держателям обыкновенных акций материнской компании (числитель), на средневзвешенное число обыкновенных акций (знаменатель) за отчетный период.

Пример 3. Чистая прибыль организации после вычета налогов, дивидендов по привилегированным акциям и доли неконтролируемых акционеров составляет 600 000 руб. У организации имеется 20 000 акций. Прибыль на акцию составляет 30 000 руб. (600 000 руб. : 20 000 акций) на акцию.

Согласно параграфу 12 МСФО 33 в целях расчета базовой прибыли на акцию, причитающейся держателям обыкновенных акций материнской компании, следует:

определить прибыль от продолжающейся деятельности, причитающуюся материнской компании; и

прибыль, причитающуюся материнской компании, откорректировать на посленалоговые дивиденды по привилегированным акциям, разницы, возникающие в связи с расчетами по привилегированным акциям, и другие аналогичные эффекты привилегированных акций, классифицированных как капитал.

В соответствии с параграфом 13 МСФО 33 в расчет прибыли или убытка за период, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской организации, включаются также все статьи доходов и расходов, причитающиеся держателям обыкновенных акций материнской компании, учтенные за отчетный период. Так, например, в качестве таких статей могут быть представлены расходы по налогам или дивиденды по привилегированным акциям.

В соответствии с параграфом 14 МСФО 33 сумма дивидендов по привилегированным акциям после удержания налогов, вычитаемая из прибыли (или убытка), это:

сумма дивидендов по некумулятивным привилегированным акциям после удержания налогов, объявленная за отчетный период; и

сумма предусмотренных за период дивидендов по привилегированным кумулятивным акциям после удержания налогов независимо от того, были они объявлены или нет. При этом суммы дивидендов по привилегированным кумулятивным акциям, выплаченных (или объявленных) в течение текущего периода и относящихся к предыдущим периодам, необходимо исключить.

Согласно параграфу 15 МСФО 33 если привилегированные акции первоначально приносят небольшие дивиденды и в целях компенсации размещаются организацией со скидкой, а в более поздние периоды на них выплачиваются дивиденды свыше рыночных показателей и в целях компенсации они приобретаются у инвесторов с премией, то такие акции называются привилегированными акциями с повышающимся курсом. Скидка (или премия) при первичной эмиссии привилегированных акций с повышающимся курсом систематически списывается на нераспределенную прибыль на основе метода эффективной ставки процентов и для целей расчета прибыли на акцию рассматривается как дивиденды по привилегированным акциям.

Пример 4. Организация разместила привилегированные акции по цене 54 000 руб. с номинальной стоимостью 6000 руб. Скидка в сумме 600 руб. списывается на нераспределенную прибыль в течение срока обращения привилегированных акций. В отчете о совокупном доходе никакие суммы не отражаются. Для целей определения прибыли на акцию сумма амортизации скидки за каждый период добавляется к дивидендам на привилегированные акции.

Согласно параграфу 16 МСФО 33 привилегированные акции могут быть выкуплены в рамках тендерного предложения их держателям. Превышение справедливой стоимости возмещения (выплачиваемого держателям привилегированных акций) над балансовой стоимостью привилегированных акций представляет собой доход держателей привилегированных акций и списывается против нераспределенной прибыли организации. Данная сумма вычитается при расчете прибыли (или убытка), причитающейся держателям обыкновенных акций материнской компании.

Пример 5. Два года назад организация выпустила привилегированные акции с номинальной стоимостью 1200 руб. каждая. В настоящее время у организации образовались свободные средства, и она выкупает данные акции по 1400 руб. за штуку. Премия в размере 200 руб. относится на нераспределенную прибыль. В отчете о совокупном доходе по данной операции никакие суммы не отражаются. Для целей определения прибыли на акцию данная сумма премии в размере 200 руб. вычитается в периоде совершения операции выкупа.

Согласно параграфу 17 МСФО 33 превышение справедливой стоимости обыкновенных акций (или иного возмещения, выплачиваемого сверх справедливой стоимости обыкновенных акций, выпускаемых на первоначальных условиях конверсии) представляет собой доход держателей привилегированных акций, который вычитается при расчете прибыли, причитающейся держателям обыкновенных акций.

Пример 6. Несколько лет назад организация эмитировала привилегированные акции номинальной стоимостью 7500 руб. каждая. В настоящее время держатели данных акций конвертируют каждую привилегированную акцию в одну обыкновенную. Текущая рыночная цена обыкновенной акции составляет 8500 руб. Для целей определения прибыли на акцию премия в размере 1000 руб. списывается против нераспределенной прибыли в периоде совершения конверсии.

Если организация сможет принудить держателей привилегированных акций к конвертированию, когда курс обыкновенных акций опустится ниже 7500 руб., то при расчете прибыли на акцию соответствующая скидка будет отнесена в кредит нераспределенной прибыли.

Превышение балансовой стоимости привилегированных акций (над справедливой стоимостью возмещения, выплачиваемого для их погашения) добавляется при расчете прибыли, причитающейся держателям обыкновенных акций, что следует из параграфа 18 МСФО 33.

Пример 7. Несколько лет назад организация эмитировала привилегированные акции номинальной стоимостью 1500 руб. каждая. В настоящее время держатели конвертируют каждую привилегированную акцию в одну обыкновенную. Текущая рыночная цена обыкновенной акции составляет 1000 руб. При расчете прибыли на акцию скидка в 500 руб. относится в кредит нераспределенной прибыли в периоде совершения конверсии.

Согласно параграфу 19 МСФО 33 для целей расчета базовой прибыли на акцию число обыкновенных акций определяется как средневзвешенное число акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.

В соответствии с параграфом 20 МСФО 33 средневзвешенное число акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода, - это число акций, находящихся в обращении на начало отчетного периода, скорректированное на число выкупленных (или выпущенных) в течение периода акций, умноженное на взвешивающий временной коэффициент. Взвешивающий временной коэффициент определяется числом дней, в течение которых акция находилась в обращении, и представляется долей от совокупного числа дней в периоде; зачастую значение коэффициента округляется.

Пример 8. В организации отчетный период с 1 января по 31 декабря 2010 г.

В организации по состоянию на 1 января 2010 г. имелось в обращении 100 акций. К 30 июня 2010 г. их число увеличилось до 150. Таким образом, средневзвешенное количество акций за отчетный период (оканчивающийся 31 декабря 2010 г.) составляет 125 акций (100 акций x 6 месяцев + 150 акций x 6 месяцев) : 12 месяцев.

В соответствии с параграфом 21 МСФО 33 акции обычно включаются в расчет средневзвешенного числа акций с момента определения предполагаемого возмещения (который обычно совпадает с датой их эмиссии), например:

акции, выпущенные в обмен на денежные средства, включаются в расчет, когда признается дебиторская задолженность (к получению денежных средств);

акции, выпущенные под добровольное реинвестирование дивидендов, включаются в расчет, когда дивиденды реинвестируются;

акции, выпущенные в результате конверсии долговых инструментов в акции, включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов;

акции, выпущенные в счет погашения процентных платежей (или основной суммы долга по другим финансовым инструментам), включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов;

акции, выпущенные в погашение обязательств, включаются в расчет с момента погашения обязательства;

акции, выпущенные в качестве оплаты приобретенного неденежного актива, включаются в расчет с момента принятия к учету факта приобретения;

акции, выпущенные в счет оплаты оказанных услуг, включаются в расчет с того момента, когда такие услуги предоставлены.

В соответствии с параграфом 22 МСФО 33 акции, выпущенные как часть платы за приобретение организации, включаются в расчет средневзвешенного числа акций с момента приобретения. Покупатель учитывает соответствующие результаты приобретенной организации также с этой даты.

Пример 9. Организация в целях приобретения другой организации вместо оплаты денежными средствами эмитирует акции. Данное приобретение другой организации отражается в финансовой отчетности 1 ноября 2010 г. В расчет средневзвешенного числа акций указанные акции будут включены с 1 ноября 2010 г.

Согласно параграфу 23 МСФО 33 акции, выпущенные в результате конверсии обязательно конвертируемого инструмента, в расчет базовой прибыли на акцию включаются с момента заключения соответствующего договора.

Пример 10. Организация в 2010 г. эмитировала привилегированные акции, которые в 2014 г. будут заменены обыкновенными акциями, причем эти акции будут включены в расчет базовой прибыли на акцию с 2010 г. При расчете будут исключены все дивиденды на привилегированные акции.

В соответствии с параграфом 24 МСФО 33 условно эмитируемые акции учитываются как находящиеся в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию только с того момента, когда выполнены все необходимые условия (т.е. произошли определенные события). Обыкновенные акции, выпускаемые исключительно по прошествии некоторого отрезка времени, не являются условно эмитируемыми, так как истечение времени является объективно существующим фактом.

Согласно параграфу 27 МСФО 33 обыкновенные акции могут выпускаться или изыматься из обращения без соответствующего изменения ресурсов, например:

капитализация или бонус-эмиссия (иногда называемая дивидендами, оплаченными акциями);

дробление акций;

элемент бонуса в каждой другой эмиссии. Например, элемент бонуса в льготной эмиссии (эмиссии прав) для существующих акционеров;

операция, обратная дроблению акций (консолидация акций).

Согласно параграфу 28 МСФО 33 при эмиссии, предполагающей капитализацию (или бонус-эмиссию, или дробление акций), акции выпускаются для существующих акционеров, при этом дополнительная оплата не предусматривается. Число выпущенных в обращение акций увеличивается, не приводя к увеличению ресурсов. Число акций, находящихся в обращении до данного события, определяется корректировкой пропорционально изменению числа находящихся в обращении акций, как если бы данное событие произошло в начале самого раннего представляемого периода.

Пример 11. В 2010 г. организация осуществила консолидацию своих акций, увеличив номинал с 1500 руб. до 3000 руб. Организация представляет также отчетность за 2008 - 2009 гг. Все показатели средневзвешенного числа акций за 2008 - 2009 гг. следует разделить на 2 (3000 руб. : 1500 руб.), чтобы эти данные были сопоставимы с данными за 2010 г.

В соответствии с параграфом 29 МСФО 33 консолидация акций обычно приводит к сокращению числа акций в обращении без соответствующего уменьшения ресурсов. Общий эффект выкупа акций по справедливой стоимости заключается в уменьшении числа находящихся в обращении акций и соответствующем уменьшении ресурсов. Примером может служить консолидация акций в комбинации со специальным дивидендом. Средневзвешенное число акций, находящихся в обращении за период, в котором совершена такая комбинированная операция, корректируется с учетом уменьшения числа акций с момента признания специального дивиденда.

Определение, оценка и расчет разводненной прибыли на акцию

При наличии в обращении потенциальных акций и когда предоставляется информация о базовой прибыли на акцию, требуется определить и разводненную прибыль на акцию.

В соответствии с параграфом 31 МСФО 33 для расчета разводненной прибыли на акцию организация должна скорректировать прибыль и средневзвешенное число находящихся в обращении акций с учетом разводняющего эффекта всех потенциальных акций.

Пример 12. Организация в текущем отчетном периоде эмитировала 100 млн акций номинальной стоимостью 10 000 руб. каждая. Кроме того, организация также выпустила 2 млн конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1500 руб. каждая. Процентная ставка по облигациям - 7%. Ставка налога на прибыль - 15%. Каждая облигация конвертируется в девять акций. Прибыль за отчетный период составила 700 млн руб.

Организация рассчитывает базовую прибыль на акцию, которая составляет 7 руб. на акцию (700 млн руб. : 100 млн акций).

Организация для расчета разводненной прибыли на акцию должна:

прибавить затраты по процентам, которые подлежали выплате по облигациям.

При этом сумма затрат рассчитывается с учетом налогообложения:

2 млн облигаций x 1500 руб. x 7% x (100% - 15%) = 178,5 млн руб.

Прибыль с учетом корректировки на величину расходов по процентам составляет:

700 млн руб. + 178,5 млн руб. = 878,5 млн руб.;

прибавить к текущему числу акций число новых акций, которые были бы выпущены при конвертировании всех облигаций:

(2 млн облигаций x 9 акций) + 100 млн акций = 118 млн акций и потенциальных акций;

разделить скорректированную прибыль на скорректированное число акций:

878,5 млн руб. : 118 млн акций и потенциальных акций = 7,44 руб. на акцию.

Облигации могут быть конвертированы в будущем. Таким образом, если бы они конвертировались в настоящее время, то прибыль на акцию выросла бы с 7 до 7,44 руб.

Согласно параграфу 32 МСФО 33 при расчете разводненной прибыли на акцию определяется разводняющий эффект всех потенциальных обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода. В результате прибыль увеличивается на:

сумму дивидендов (после налогообложения) и проценты, учтенные в отчетном периоде по разводняющим потенциальным акциям, скорректированные на любое изменение дохода (или расхода), которое обусловливается конверсией разводняющих потенциальных акций;

средневзвешенное число находящихся в обращении акций, увеличивающихся на средневзвешенное число дополнительных акций, которые бы были выпущены в обращение при условии конверсии всех разводняющих потенциальных акций.

Согласно параграфу 33 МСФО 33 для расчета разводненной прибыли на акцию организация корректирует прибыль (с учетом удержания налогов) на:

любые дивиденды (или иные статьи), связанные с разводняющими потенциальными акциями, вычитаемые при определении прибыли;

любые расходы по процентам, признанные за отчетный период, связанные с разводняющими потенциальными акциями;

любые иные изменения доходов (или расходов), обусловленные конверсией разводняющих потенциальных акций.

В соответствии с параграфом 35 МСФО 33 конверсия потенциальных акций может привести к соответствующим изменениям доходов или расходов. Сокращение расходов по процентам, связанным с потенциальными акциями, и соответствующее повышение прибыли могут привести к увеличению расходов по плану участия работников в прибыли. Для расчета разводненной прибыли на акцию прибыль корректируется с учетом всех таких изменений доходов или расходов.

Согласно параграфу 36 МСФО 33 для расчета разводненной прибыли на акцию число акций определяется увеличением средневзвешенного числа акций на средневзвешенное число акций, которые были бы выпущены в случае конверсии всех разводняющих потенциальных акций. Разводняющие потенциальные акции должны рассматриваться как уже конвертированные на начало периода или дату выпуска потенциальных акций, если последняя дата наступит позднее.

В соответствии с параграфом 37 МСФО 33 разводняющие потенциальные акции определяются отдельно для каждого представляемого отчетного периода. Число разводняющих потенциальных акций, включенное в расчет за период с начала года до текущей отчетной даты, не является средневзвешенным числом разводняющих потенциальных акций, включенных в расчет каждого промежуточного периода.

Исходя из положений параграфа 38 МСФО 33 средневзвешенное число потенциальных акций определяется за период, когда они находились в обращении. Потенциальные акции, которые аннулируются в течение периода, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию только для той части периода, в течение которой они находились в обращении.

Пример 13. Организация составляет отчетность за 2010 г. По состоянию на 1 января 2010 г. в обращении находилось 5 млн потенциальных акций. Большинство из них представляют собой опционы на акции, предоставленные в рамках программы стимулирования совета директоров. Руководитель данной организации уволился 30 июня 2010 г., и его опционы на акции в размере 1 млн были аннулированы, что привело к сокращению количества потенциальных акций до 4 млн, при этом данная цифра не менялась до 31 декабря 2010 г. Таким образом, число потенциальных акций в первой половине года составит 5 млн, а во второй - 4 млн.

Учет и отражение в отчетности разводняющих потенциальных акций

В соответствии с параграфом 41 МСФО 33 потенциальные акции рассматриваются как разводняющие только в том случае, когда их конверсия в акции приведет к уменьшению прибыли или увеличению убытка на акцию от продолжающейся деятельности.

Согласно параграфу 42 МСФО 33 в качестве контрольного показателя для идентификации разводнения прибыли организация использует значение прибыли от продолжающейся деятельности. Прибыль соответствующим образом корректируется, и исключаются статьи, связанные с прекращаемой деятельностью.

Исходя из параграфа 43 МСФО 33 следует, что потенциальные акции являются антиразводняющими в том случае, когда их конверсия в акции приводит к увеличению прибыли на акцию от продолжающейся деятельности. При расчете разводненной прибыли на акцию не принимаются во внимание конверсия, исполнение опционов или иной выпуск потенциальных акций, которые имели бы антиразводняющее действие.

Исходя из положений параграфа 44 МСФО 33 следует, что при определении того, являются потенциальные акции разводняющими или антиразводняющими, каждый выпуск потенциальных акций рассматривается отдельно. Последовательность включения в расчет потенциальных акций может повлиять на разводняющий эффект. Для максимизации разводнения базовой прибыли на акцию каждая эмиссия потенциальных акций рассматривается начиная с наиболее разводняющей и заканчивая наименее разводняющей: потенциальные акции с наименьшей прибылью на дополнительную акцию включаются в расчет прежде тех потенциальных акций, которые обеспечивают более высокую прибыль на дополнительную акцию.

Отражение опционов, варрантов и их эквивалентов при расчете разводненной прибыли на акцию

В соответствии с параграфом 45 МСФО 33 для расчета разводненной прибыли на акцию справедливо предположение, что опционы и варранты организации исполнены (в соответствии с параграфом 5 МСФО 33 опционы, варранты и их эквиваленты представляют собой финансовые инструменты, предоставляющие их держателю право на покупку обыкновенных акций). Предполагаемые поступления по указанным финансовым инструментам следует рассматривать как полученные от размещения акций по среднему рыночному курсу акций за отчетный период.

Пример 14. Организация в отчетном периоде эмитировала 300 млн обыкновенных акций. При этом организация выпустила варранты на 20 млн акций, которые предполагаются к исполнению в следующем году. Стоимость исполнения варранта составляет 3000 руб. Средний рыночный курс обыкновенных акций за текущий отчетный период составил 3000 руб.

Согласно предположению курс таких акций является справедливым и они не оказывают ни разводняющего, ни антиразводняющего эффекта. При расчете разводненной прибыли на акцию данные финансовые инструменты не учитываются.

Разница между числом выпущенных акций и числом акций, которые были бы выпущены по среднему рыночному курсу за отчетный период, будет отражаться как эмиссия акций без возмещения.

В соответствии с параграфом 46 МСФО 33 опционы и варранты являются разводняющими в том случае, когда они исполняются по цене, которая ниже среднего рыночного курса акций за отчетный период. Величина разводнения равна разнице между средним рыночным курсом акций за отчетный период и ценой исполнения опционов и варрантов.

Пример 15. Организация выпустила варранты на 20 млн акций, которые должны быть исполнены в следующем году. Цена исполнения данного варранта составляет 4000 руб. Средний рыночный курс акций организации за текущий период составил 5000 руб.

Разность в 1000 руб. является разводняющим эффектом от варрантов на акцию.

Такие акции не создают поступлений и не оказывают влияния на прибыль, причитающуюся на находящиеся в обращении обыкновенные акции; они имеют разводняющий эффект и при расчете разводненной прибыли на акцию прибавляются к числу выпущенных в обращение акций.

В соответствии с параграфом 47 МСФО 33 опционы и варранты дают разводняющий эффект только в том случае, когда средний рыночный курс акций за отчетный период превышает цену исполнения опционов или варрантов (т.е. они имеют денежный эквивалент). Ранее отраженная в отчетности прибыль на акцию для отражения изменений курса акций ретроспективно не корректируется.

В соответствии с параграфом 48 МСФО 33 опционы на акции для работников с фиксированными условиями при расчете разводненной прибыли на акцию учитываются как опционы, находящиеся в обращении с даты их передачи работникам. Опционы на акции для работников, увязанные с результатами деятельности, учитываются как условно эмитируемые акции, так как их эмиссия зависит от выполнения определенных условий, помимо истечения установленного срока.

Конвертируемые инструменты

В соответствии с параграфом 49 МСФО 33 разводняющий эффект конвертируемых инструментов должен быть отражен в показателе разводненной прибыли на акцию.

Согласно параграфу 50 МСФО 33 конвертируемые привилегированные акции дают антиразводняющий эффект всякий раз, когда размер дивиденда по таким акциям за текущий период превышает базовую прибыль на акцию.

Пример 16. По конвертируемым привилегированным акциям организация выплачивает дивиденд в размере 15%. Прибыль на акцию составила 12% среднего рыночного курса акции. В связи с тем что привилегированная акция обеспечила более высокий доход, она является антиразводняющей.

Аналогичным образом конвертируемый долг дает антиразводняющий эффект в том случае, когда проценты по нему (после уплаты налогов и учета иных изменений доходов или расходов) в расчете на обыкновенную акцию, полученную при конверсии, превышают базовую прибыль на акцию.

Пример 17. Расходы по процентам на конвертируемые облигации организации составляют 11% после налогообложения. Прибыль на акцию - 8% среднего рыночного курса акции. В связи с тем что каждая облигация принесла более высокий доход, она обладает антиразводняющим действием.

Условно эмитируемые акции

В соответствии с параграфом 52 МСФО 33, как и при расчете базовой прибыли на акцию, условно эмитируемые акции учитываются как находящиеся в обращении и включаются в расчет разводненной прибыли на акцию при выполнении определенных условий (т.е. когда произошли определенные события). Условно эмитируемые акции включаются в расчет с начала периода (или с момента заключения соглашения об условной эмиссии акций, в зависимости от того, какая дата является более поздней). Так, если определенные условия не выполняются, то число условно эмитируемых акций, которое учитывается при расчете разводненной прибыли на акцию, определяется исходя из числа акций, которые были бы выпущены, если конец отчетного периода был бы окончанием периода выполнения условий эмиссии. При этом пересмотр показателей финансовой отчетности не допускается, если условия в оговоренный период не выполнены.

Пример 18. В 2009 г. организация выпустила опционы на 20 000 акций для сотрудников, которые могут быть исполнены при условии, что прирост прибыли в последующие два года будет превышать 10%. Для расчета разводненной прибыли данные акции учитываются как условно эмитируемые. В конце 2009 г. в расчет средневзвешенного числа акций организация включает 20 000 акций, как если бы они были выпущены 31 декабря 2009 г.

В конце 2010 г. целевой показатель прибыли не был достигнут, соответственно, 31 декабря 2010 г. акции из расчета исключаются, при этом показатели финансовой отчетности за 2010 год не пересматриваются.

Исходя из положений параграфа 53 МСФО 33 если по условиям соглашения эмиссия акций осуществляется при достижении заданного показателя прибыли и если этот показатель был достигнут на конец отчетного периода, но при этом он должен быть сохранен еще и в течение дополнительного срока, то при расчете разводненной прибыли дополнительные обыкновенные акции учитываются как находящиеся в обращении, если они обладают разводняющим действием. При этом условно эмитируемые акции в расчет базовой прибыли на акцию не включаются до окончания периода выполнения оговоренных условий.

Пример 19. Организация в 2009 г. выпустила опционы на 20 000 акций для работников, которые могут быть исполнены при условии, что прирост прибыли в последующие три года будет превышать 10%. Для целей определения разводненной прибыли они учитываются как условно эмитируемые акции. В конце 2009 г. организация прибавляет 20 000 акций к средневзвешенному числу акций, как если бы они были выпущены 31 декабря 2009 г.

В конце 2010 г. организация выполнила первое условие - целевой показатель прибыли и, соответственно, акции продолжали приниматься в расчет с 31 декабря 2010 г., несмотря на необходимость сохранения достигнутых показателей и в дальнейшем.

Согласно параграфу 54 МСФО 33 число условно эмитируемых акций может зависеть от будущего рыночного курса обыкновенных акций. В таком случае, если они обладают разводняющим действием, расчет разводненной прибыли основывается на числе акций, которое было бы выпущено, если бы рыночный курс в конце отчетного периода равнялся рыночному курсу в конце периода выполнения условий. Если условие эмиссии связано со средним курсом за некоторый период, который выходит за пределы отчетного периода, то используется среднее значение за истекший период.

Исходя из положений параграфа 55 МСФО 33 следует, что число условно эмитируемых акций может зависеть от будущей прибыли и курса акций. В таких случаях число акций, включаемых в расчет разводненной прибыли на акцию, определяется двумя условиями (т.е. прибылью, полученной к настоящему моменту времени, и курсом акций на конец отчетного периода). Условно эмитируемые акции включаются в расчет разводненной прибыли только в том случае, когда выполняются оба условия.

Пример 20. В 2009 г. организация предоставила работникам опционы на 200 000 акций, которые будут выпущены в 2012 г., при условии, что прибыль превысит 1 500 000 руб., а курс акций составит не менее 20 тыс. руб.

В конце 2009 г. прибыль составила 1 300 000 руб., а курс акций превысил 20 000 руб. В связи с тем что было выполнено только одно из условий, данные потенциальные акции в расчет разводненной прибыли не включались.

Раскрытие информации о прибыли на акцию в финансовой отчетности

В соответствии с параграфом 70 МСФО 33 организация должна раскрывать следующую информацию в финансовой отчетности:

суммы, использованные в качестве числителей в формуле расчета базовой и разводненной прибыли на акцию, и сверку этих величин с приходящимися на материнскую организацию прибылью или убытком за период. При этом в данных по сверке указывается индивидуальный эффект каждого класса инструментов, влияющего на прибыль на акцию;

средневзвешенное число обыкновенных акций, использованное в качестве знаменателей в формулах расчета базовой и разводненной прибыли на акцию, а также взаимную сверку этих знаменателей. В данных по сверке должен указываться индивидуальный эффект каждого класса инструментов, влияющего на прибыль на акцию;

финансовые инструменты (включая акции с отложенным размещением), которые в будущем могут иметь разводняющий эффект на прибыль на акцию, но которые не были включены в расчет разводненной прибыли на акцию по причине того, что на представляемый период они имели антиразводняющий эффект;

описание операций, осуществляемых с обыкновенными акциями или потенциальными обыкновенными акциями, которые происходят после отчетной даты и которые привели бы к значительному изменению числа обыкновенных акций или потенциальных обыкновенных акций, находящихся в обращении по состоянию на конец периода, если бы такие операции произошли до окончания отчетного периода.

Примеры операций, представленных в предыдущем абзаце, поименованы в параграфе 71 МСФО 33:

размещение акций с их оплатой денежными средствами;

размещение акций в случае использования выручки от их размещения на выплату долга или выкуп находящихся в обращении на отчетную дату привилегированных акций;

выкуп обыкновенных акций, находящихся в обращении;

конвертация или реализация находящихся в обращении на отчетную дату потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные акции;

выпуск опционов, варрантов или конвертируемых инструментов;

обеспечение условий, которые имели бы результатом выпуск акций с отложенным размещением.

При этом корректировки суммы прибыли на акцию с учетом этих операций, происходящих после отчетной даты, не производятся, поскольку они не влияют на величину капитала, использованного для получения прибыли или убытка за период.

В.Борисенко

Эксперт по МСФО