Мудрый Экономист

Отражение в учете процедуры передачи страхового портфеля

"Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании", 2006, N 6

Передача страхового портфеля - на сегодняшний момент одна из наиболее актуальных дискуссионных проблем. Поскольку данная процедура законодательством практически не урегулирована, страховщики, которым по тем или иным причинам необходимо совершить данную операцию, по-своему решают эту проблему. В настоящей статье предлагаются некоторые рассуждения и рекомендации по отражению данной процедуры в бухгалтерском учете страховой компании.

В соответствии с п. 5 ст. 25 Закона РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с последующими изменениями и дополнениями) (далее - Закон N 4015-1) страховщик может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств.

Правовая природа сделки по передаче страхового портфеля, как указано в Письме Министерства финансов Российской Федерации от 4 марта 2004 г. N 24-00/КП-44, регулируется в соответствии с общим порядком перемены лиц в обязательстве, установленном ГК РФ (гл. 24), но с учетом особенностей, установленных вышеупомянутым п. 5 ст. 25 Закона N 4015-1.

Передача страхового портфеля не может осуществляться в случае:

Статья 25 Закона N 4015-1 указывает также еще на две особенности сделки по передаче страхового портфеля:

  1. одновременно с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам;
  2. в случае, если правила страхования страховщика, принимающего страховой портфель, не соответствуют правилам страхования страховщика, передающего страховой портфель, изменения условий договоров страхования должны быть согласованы со страхователем.

Других каких-либо указаний о регулировании сделки по передаче портфеля нет. Тем более о том, каким образом сделка по передаче портфеля отражается в бухгалтерском учете. В средствах массовой информации неоднократно упоминалось о том, что разрабатывается специальное положение о передаче страхового портфеля, но на настоящий момент оно так и не утверждено.

Однако активизация в 2004 г. деятельности Федеральной службы страхового надзора по отзыву лицензий у страховщиков и продолжение данного процесса и по сей день всколыхнули вынужденный интерес к данному вопросу. Этот интерес поддерживается еще и тем, что не позднее 1 июля 2007 г. страховые организации должны определиться со специализацией и осуществлять либо страхование жизни, либо рисковые виды страхования (п. 2 ст. 2 Федерального закона от 10 декабря 2003 г. N 172-ФЗ).

Напомним, что в соответствии с п. 8 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации", утвержденного Приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. N 60н (далее - ПБУ 1/98), если по конкретному вопросу в нормативных документах не установлены способы ведения бухгалтерского учета, то при формировании учетной политики осуществляется разработка организацией соответствующего способа исходя из ПБУ 1/98 и иных положений по бухгалтерскому учету. Таким образом, если в течение осуществления страховой деятельности возникла необходимость передачи страхового портфеля (добровольной или принудительной), то страховая организация должна сама разработать порядок отражения в бухгалтерском учете процедуры передачи страхового портфеля и закрепить его в учетной политике. Отметим, что не считается изменением учетной политики утверждение способа ведения бухгалтерского учета фактов хозяйственной деятельности, которые отличны по существу от фактов, имевших место ранее, или возникли впервые в деятельности организации (п. 16 ПБУ 1/98).

При разработке конкретного порядка необходимо исходить из экономического смысла самой операции. Кроме того, необходимо принимать во внимание следующие нормативные акты:

Экономический смысл процедуры передачи страхового портфеля отражен в предпоследнем абзаце п. 5 ст. 25 Закона N 4015-1. В нем указано, что одновременно с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам.

В профессиональном сообществе сформировалось два подхода к тому, каким образом отражать процедуру передачи страхового портфеля в части формирования и высвобождения резервов.

Первый подход основан на том, что со страховыми резервами, соответствующими передаваемым страховым обязательствам, ничего не происходит, они никуда не передаются и бухгалтерские проводки по счетам учета страховых резервов (счет 95 "Страховые резервы") в момент приемки-передачи страхового портфеля не выполняются. Изменение объема страховых резервов происходит у страховщиков на ближайшую отчетную дату, следующую за датой передачи портфеля.

Суть второго подхода состоит в том, что в бухгалтерском учете непременно отражается высвобождение страховых резервов, сформированных по передаваемым договорам, с одновременным отражением выбытия страхового портфеля, подлежащего передаче. Высвобождение страховых резервов происходит в той сумме, которая была зарезервирована на предыдущую отчетную дату, а выбытие страхового портфеля отражается в сумме, которая соответствовала бы страховым резервам, сформированным на момент передачи портфеля (вступления в силу договора о передаче страхового портфеля). Эта позиция нашла отражение в Положении о передаче страхового портфеля по ОСАГО, которое было разработано Российским союзом автостраховщиков и утверждено его Президиумом.

На наш взгляд, правильным является второй подход, поскольку он соответствует основным требованиям к ведению бухгалтерского учета, закрепленным в Федеральном законе от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", в соответствии с которым все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета без каких-либо пропусков или изъятий (п. 5 ст. 8).

При отражении в учете операций по передаче страхового портфеля необходимо принимать во внимание экономическую сущность того или иного вида страхования. Как минимум следует выделить:

Обусловлено это различием порядка начисления страховых премий (взносов) по данным укрупненным группам страхования, а также тем, что по ним формируются разные по своему назначению и порядку формирования страховые резервы. Так, например, если сравнивать безубыточное прохождение договоров по этим разным видам страхования, то резервы по страхованию жизни стремятся к увеличению (с очередным начислением взносов), а резервы по страхованию иному, чем страхование жизни, стремятся к уменьшению пропорционально заработанной премии (РНП).

Рассмотрим выделенные укрупненные группы страхования в отдельности.

Страхование иное, чем страхование жизни

По договорам страхования, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни, начисляется вся сумма страховой премии, причитающаяся к получению по договору страхования (см. Инструкцию N 69н).

Страховщик рассчитывает страховые резервы на отчетную дату (конец отчетного периода) при составлении бухгалтерской отчетности (п. 11 Правил N 51н). Это очень важный момент, поскольку передача портфеля может затронуть договоры, заключенные и в текущем периоде (по которым страховые резервы еще не рассчитывались и счет 92 не отнесен на финансовый результат). При этом если данные договоры вступили в силу, то по ним, соответственно, будет заработана премия пропорционально истекшему сроку его действия.

По нашему мнению, все эти особенности следует реализовать следующим образом:

  1. По договорам, заключенным в прошлом отчетном периоде (по которым сформированы страховые резервы), на дату вступления в силу договора о замене страховщика (передаче страхового портфеля) высвободить сформированные на предыдущую отчетную дату страховые резервы и отнести их на финансовый результат.
  2. По договорам, заключенным в текущем отчетном периоде, необходимо начислить уменьшение страховой премии по дебету счета 92 в кредит счета 77, субсчет "Расчеты по передаваемому страховому портфелю", в размере, который бы соответствовал резерву незаработанной премии, сформированному на дату передачи страхового портфеля. При этом на счете 92 должно остаться кредитовое сальдо, соответствующее заработанной премии, согласно истекшему сроку действия договоров. Оно подлежит списанию на финансовый результат.
  3. Одновременно необходимо произвести бухгалтерскую запись по дебету счета 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче", и кредиту счета 95, субсчет "Страховой портфель, подлежащий передаче", на сумму размера страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам (то есть определить и суммировать страховые резервы на дату передачи страхового портфеля). Данная сумма также относится на финансовый результат.
  4. Набираются и передаются активы, соответствующие передаваемым страховым обязательствам. Операция отражается по дебету счета 22, субсчет "Выбытие активов по передаче страхового портфеля", и кредиту счетов учета активов или счетов учета их выбытия.
  5. Производится списание страхового портфеля, подлежащего передаче (бухгалтерская запись, обратная его начислению). Делается это для того, чтобы отрегулировать финансовый результат в случае, если передача страхового портфеля затронет несколько отчетных периодов. Первоначально мы зарезервировали выбывающий страховой портфель, чтобы показать, что высвобождение резервов и, как следствие, увеличение финансового результата не связаны с окончанием срока ответственности по этим договорам. Данная ответственность передается другой стороне вместе с обеспечением (активами). Но пока активы не переданы, это нельзя признать расходом.

Для более понятного уяснения рассмотрим вышеизложенную методику на конкретном примере.

Пример 1. Страховая компания заключила 11 января 2005 г. договор страхования средств наземного транспорта (КАСКО) со сроком на 1 год (до 10 января 2006 г. включительно). Страховая премия составила 1000 руб., полностью уплачена агенту, который внес ее в кассу за минусом причитающегося ему вознаграждения. Комиссионное вознаграждение - 5%. 15 апреля 2005 г. управляющим органом компании было принято решение об отказе от осуществления данного вида страхования. 25 апреля портфель был передан другому страховщику (то есть до 25 апреля ответственность по договору несла передающая сторона, а с 26 апреля началась ответственность принимающей стороны).

Бухгалтерские записи на 11 января 2005 г.:

Д-т 77-5 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страховыми агентами, страховыми брокерами"

К-т 92-1 "Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)"

Д-т 26 "Общехозяйственные расходы"

К-т 77-7 "Расчеты со страховыми агентами, страховыми брокерами по вознаграждению"

Д-т 50 "Касса"

К-т 77-5 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страховыми агентами, страховыми брокерами"

Д-т 77-7 "Расчеты со страховыми агентами, страховыми брокерами по вознаграждению"

К-т 50, субсчет "Касса"

Расчет N 1. Формирование страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (на 31 марта 2005 г.).

  1. Резерв незаработанной премии (метод "pro rata temporis"):

а) расчет базовой страховой премии:

  Страховая  
брутто-премия
 Комиссионное 
вознаграждение
    Отчисления   
в случаях,
предусмотренных
действующим
законодательством
 Базовая 
страховая
премия
     1000    
      50      
        -        
   950   

б) расчет РНП:

 Базовая 
страховая
премия
  Срок  
действия
договора
(в днях)
 Число дней
с начала
действия
договора
на отчетную
дату
Не истекший
на отчетную
дату срок
действия
договора
(в днях)
    Резерв    
незаработанной
премии
   950   
   365  
     80    
    285    
      742     
  1. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков: убытков на отчетную дату заявлено не было.
  2. Резерв произошедших, но незаявленных убытков (метод 10% от заработанной страховой премии):
  Квартал  
наступления
убытков
Страховая
брутто-
премия
    Резерв    
незаработанной
премии
на начало
квартала
    Резерв    
незаработанной
премии
на конец
квартала
Заработанная
страховая
премия
(гр. 3 +
гр. 4 -
гр. 5)
     1     
    3    
       4      
       5      
      6     
II квартал 
2005 г.
      0  
       0      
        0     
       0    
III квартал
2005 г.
      0  
       0      
        0     
       0    
IV квартал 
2005 г.
      0  
       0      
        0     
       0    
I квартал  
2006 г.
   1000  
       0      
      742     
     258    

РПНУ = 258 руб. x 10% = 26 руб.

  1. Стабилизационный резерв по учетной группе 5 страховщиком не рассчитывается.

Бухгалтерские записи на 31 марта 2005 г.:

Д-т 92-1 "Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)"

К-т 99 "Прибыли и убытки"

Д-т 99 "Прибыли и убытки"

К-т 26 "Общехозяйственные расходы"

Д-т 95, субсчет "Изменение РНП"

К-т 95, субсчет "РНП"

Д-т 99 "Прибыли и убытки"

К-т 95, субсчет "Изменение РНП"

Д-т 95, субсчет "Изменение РПНУ"

К-т 95, субсчет "РПНУ"

Д-т 99 "Прибыли и убытки"

К-т 95, субсчет "Изменения РПНУ"

Определение финансового результата:

Счет 99 "Прибыли и убытки":

   Д-т   
    К-т    
    50   
742
26
    1000   
Сальдо: 182

Упрощенный баланс по вышеуказанным операциям на отчетную дату будет выглядеть следующим образом:

           Актив           
      Пассив     
Деньги            
   950  
РНП    
РПНУ
Прибыль
   742   
26
182
Баланс            
   950  
Баланс 
   950   

Бухгалтерские записи на 25 апреля 2005 г.:

Д-т 95, субсчет "РНП"

К-т 95, субсчет "Изменение РНП"

Д-т 95, субсчет "Изменение РНП"

К-т 99 "Прибыли и убытки"

Д-т 95, субсчет "РПНУ"

К-т 95, субсчет "Изменение РПНУ"

Д-т 95, субсчет "Изменение РПНУ"

К-т 99 "Прибыли и убытки"

Д-т 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче"

К-т 95, субсчет "Страховой портфель, подлежащий передаче"

Д-т 99 "Прибыли и убытки"

К-т 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче"

Все предыдущие записи делаются как заключительные дня, предшествующего дню вступления договора о передаче страхового портфеля в силу.

Выбытие активов, как правило, - процесс не одного дня и может сопровождаться некоторыми затруднениями, поэтому вполне логично, что эта процедура может происходить после передачи обязательств. Этим и объясняется необходимость отражения изменения страхового портфеля, подлежащего передаче, поскольку высвобождение резервов, увеличивающих финансовый результат, является лишь частью процедуры, которая вовсе не предполагает получение прибыли.

Д-т 22-6 "Выбытие активов по передаче страхового портфеля"

К-т 51, 77...

Д-т 99 "Прибыли и убытки"

К-т 22-6 "Выбытие активов по передаче страхового портфеля"

Д-т 95, субсчет "Страховой портфель, подлежащий передаче"

К-т 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче"

Д-т 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче"

К-т 99 "Прибыли и убытки"

Счет 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче":

   Д-т   
    К-т    
   709   
    709    
    -    
     -     

Счет 95, субсчет "Страховой портфель, подлежащий передаче":

   Д-т   
    К-т    
   709   
    709    
    -    
     -     

Счет 99 "Прибыли и убытки":

   Д-т   
    К-т    
    709  
709
     742   
26
709
   1418  
    1477   
Сальдо: 59 

Расчет N 2. Определение величины, равной страховым обязательствам, передаваемым по договору о передаче страхового портфеля (на последнюю дату несения ответственности по передаваемым договорам).

  1. Резерв незаработанной премии (метод "pro rata temporis").

Расчет РНП:

 Базовая 
страховая
премия
  Срок  
действия
договора
(в днях)
 Число дней
с начала
действия
договора
на отчетную
дату
Не истекший
на отчетную
дату срок
действия
договора
(в днях)
    Резерв    
незаработанной
премии
   950   
   365  
    105    
    260    
      677     
  1. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков: заявленных убытков нет.
  2. Резерв произошедших, но незаявленных убытков (метод 10% от заработанной премии):
   Квартал  
наступления
убытков
Страховая
брутто-
премия
    Резерв    
незаработанной
премии
на начало
квартала
    Резерв    
незаработанной
премии
на конец
квартала
Заработанная
страховая
премия
(гр. 3 +
гр. 4 -
гр. 5)
      1     
    3    
       4      
       5      
      6     
III квартал 
2005 г.
      0  
        0     
        0     
       0    
IV квартал  
2005 г.
      0  
        0     
        0     
       0    
I квартал   
2006 г.
   1000  
        0     
      742     
     258    
II квартал  
до 25 апреля
2005 г.
включительно
      0  
      742     
      677     
      65    

РПНУ = (258 + 65) x 10% = 32 руб.



Таким образом, у передающей стороны получена прибыль, которая составляет разницу между резервами, сформированными на прошлую отчетную дату, и резервами, сформированными на день, предшествующий дню вступления договора о передаче страхового портфеля в силу.

Рассмотренный нами пример не учитывает возможного наличия резерва заявленных, но неурегулированных убытков по передаваемым договорам, кроме того, он не учитывает возможности возникновения заявленного убытка от момента прошлой отчетной даты до момента передачи обязательств. В некоторых таких случаях представляется, что нет необходимости передавать РПНУ (например, если угнали застрахованный автомобиль и возможность наступления еще одного страхового случая отпала).

По поводу передачи РПНУ хотелось бы отметить, что при необходимости передачи части договоров по учетной группе в случае, когда он рассчитан методом Борнхюттера-Фергюсона, его следовало бы распределить по договорам пропорционально какой-либо базе распределения. Например, если учитывать предназначение этого резерва, то вплоть до каждого конкретного договора страхования его можно распределить пропорционально страховым суммам договоров страхования.

Что касается стабилизационного резерва, то, по нашему мнению, его передавать нецелесообразно, поскольку исходя из его экономической сути он формируется за счет собственных средств страховщика и зависит от его финансового результата.

Отразим операции у принимающей стороны:

Д-т 77, субсчет "Расчеты по принятому страховому портфелю"

К-т 92, субсчет "Страховые премии (взносы) по принятому страховому портфелю"



Д-т 51 "Расчетные счета" и пр.

К-т 77 субсчет "Расчеты по принятому страховому портфелю"

Особенности страхования жизни

Под страхованием жизни как видом страховой деятельности понимаются виды личного страхования, расчеты тарифных ставок по которым проводят с помощью актуарных методов, используя при этом таблицу смертности и норму доходности по инвестированию временно свободных средств резервов по страхованию жизни, предусматривающие выплаты страховых сумм в случаях:

По договорам страхования, относящимся к страхованию жизни, страховые платежи начисляются периодически (в этом случае бухгалтерская запись производится в тот момент, когда возникает право страховщика на получение очередного страхового взноса). Еще одной особенностью этого вида страхования является то, что с очередным начислением взносов увеличиваются резервы по страхованию жизни (то есть страховые обязательства).

Напомним, что общих правил формирования резервов по страхованию жизни Минфином России не установлено. До утверждения общих правил формирования резервов по страхованию жизни страховщики формируют резервы по страхованию жизни на основе Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, разработанного страховщиками самостоятельно в соответствии с Законом N 4015-1 и согласованного с Минфином России (Росстрахнадзор) при лицензировании страховой деятельности, а также при внесении изменений в Положение, в том числе в связи с изменением структуры страхового тарифа.

В представленном ниже примере для целей расчета резерва по страхованию жизни использована методика расчета резерва по страхованию жизни, приведенная в Разъяснениях Росстрахнадзора от 27 декабря 1994 г. N 09/2-16р/02 (утратили силу в связи с изданием Письма Минфина России от 23 ноября 2005 г. N 05-04-07/01).

Пример 2. 1 января заключен договор страхования жизни. Премии уплачиваются ежеквартально не позднее 10 января. При этом согласно учетной политике премия начисляется 1 января (когда возникает на нее право). Размер ежеквартального взноса установлен в 500 руб. Годовая норма доходности по данному виду страхования - 12%. Комиссионное вознаграждение агенту не платилось (то есть нетто-премия равна брутто-премии). Выплаты не производились. Резерв по страхованию жизни (РСЖ) формируется по методике, изложенной в Разъяснениях от 27 декабря 1994 г. N 09/2-16р/02 и Письме от 5 апреля 1995 г. N 09/2-12р/02. Допустим, что в апреле договор решили передать другой страховой организации. 5 апреля вступил в действие договор передачи страхового портфеля по страхованию жизни.



У передающей стороны:

Бухгалтерские записи на 1 января:

Д-т 77-1 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями"

К-т 92-1 "Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)"

Д-т 50 "Касса"

К-т 77-1 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями"



Бухгалтерские записи на 31 марта:

Д-т 92-1 "Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)"

К-т 99 "Прибыли и убытки"

Д-т 95, субсчет "Изменение РСЖ"

К-т 95, субсчет "РСЖ"

Д-т 99 "Прибыли и убытки"

К-т 95, субсчет "Изменение РСЖ"



Расчет резерва по страхованию жизни на отчетную дату:

            100 + 0,25i        100 + 0,125i
Р = Рк ------------- + По -------------- - В,
100 100

где:

Р - размер резерва по виду страхования на отчетную дату;

Рк - размер резерва по виду страхования на начало отчетного периода;

По - страховая нетто-премия по виду страхования, полученная за отчетный период;

i - годовая норма доходности (выраженная в процентах), использованная при расчете тарифной ставки по виду страхования;

В - сумма выплат страхового обеспечения и выкупных сумм по виду страхования за отчетный период.

          100 + 0,25 x 12       100 + 0,125 x 12
Р = 0 --------------- + 500 ---------------- - 0 = 507,5.
100 100

Упрощенный баланс на отчетную дату:

           Актив           
      Пассив     
Деньги            
   500  
Резерв 
Убыток
  507,5  
(7,5)
Баланс            
   500  
Баланс 
  500    

Бухгалтерские записи на 1 апреля:

Д-т 77-1 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями"

К-т 92-1 "Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)"

Допустим, что страховой взнос поступил 3 апреля, но не в полной сумме:

Д-т 50 "Касса"

К-т 77-1 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями"

Баланс передающей стороны на 5 апреля:

           Актив           
      Пассив     
Деньги            
Деб. задолженность
   800  
200
Резерв 
Убыток
Взнос
   507,5 
(7,5)
500
Баланс            
  1000  
Баланс 
  1000   

Отражение передачи страхового портфеля у передающей стороны:

Д-т 95, субсчет "РСЖ"

К-т 95, субсчет "Изменение РСЖ"

Д-т 95, субсчет "Изменение РСЖ"

К-т 99 "Прибыли и убытки"

Д-т 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче"

К-т 95, субсчет "Страховой портфель, подлежащий передаче"

Д-т 99 "Прибыли и убытки"

К-т 95, субсчет "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче"

Д-т 22-6 "Выбытие активов по передаче страхового портфеля"

К-т 51 "Расчетные счета"

Д-т 92-1 "Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)"

К-т 77, субсчет "Расчеты по переданному страховому портфелю"

Д-т 77, субсчет "Расчеты по переданному страховому портфелю"

К-т 51 "Расчетные счета"

Д-т 77, субсчет "Расчеты по переданному страховому портфелю"

К-т 77-1 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями"

У принимающей стороны:

Отражение страховых премий (взносов) по принятому страховому портфелю:

Д-т 77, субсчет "Расчеты по принятому страховому портфелю"

К-т 92, субсчет "Страховые премии (взносы) по принятому страховому портфелю"

Отражение операций по получению активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам:

Д-т 77-1 "Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями"

К-т 77, субсчет "Расчеты по принятому страховому портфелю"

Д-т 51 "Расчетные счета"

К-т 77, субсчет "Расчеты по принятому страховому портфелю"

Таким образом, указанная выше методика позволяет достаточно подробно отражать процедуру передачи страхового портфеля. Для ее реализации необходимо введение в рабочий план счетов следующих субсчетов:

субсчета "Расчеты по принятому страховому портфелю";

субсчета "Изменение страхового портфеля, подлежащего передаче",

М.К.Яковлев

Аспирант

кафедры учета, анализа и аудита

экономического факультета

МГУ им. М.В. Ломоносова