МСФО (ifrs) 9: от модели понесенных убытков к модели ожидаемых убытков
"МСФО и МСА в кредитной организации", 2014, N 4
Как изменения, внесенные в МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты", повлияют на резервы под обесценение активов банков? Каким бизнес-моделям должны соответствовать учет финансовых инструментов и их представление в отчетности? Какой порядок признания, оценки и реклассификации предполагает новая модель ожидаемых кредитных убытков для портфелей однородных ссуд? Как оценить величину ожидаемых кредитных убытков?
Совет по МСФО (IASB) 24 июля 2014 г. опубликовал окончательную версию МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты". С дополнениями и изменениями в Стандарте можно ознакомиться на сайте IASB <1>. Применение Стандарта в данной редакции для годовых отчетных периодов начинается с 1 января 2018 г. и позже, но предусмотрена и возможность досрочного применения. Рассмотрим главные нововведения и их практическое применение к учету портфелей однородных ссуд.
<1> http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Documents/IFRS-9-Project-Summary-July-2014.pdf.Совет по МСФО уже давно работает над МСФО (IFRS) 9: были выпущены версии 2009 и 2010 гг. этого Стандарта <2>, в которых предлагался новый подход к классификации и оценке финансовых инструментов, а также версия 2013 г., включающая учет хеджирования. С выпуском версии Стандарта в июле 2014 г. работа по замене МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" на новый Стандарт наконец завершена.
<2> Признанный официально в России вариант МСФО (IFRS) 9 соответствует версии 2010 г. (Приказ Минфина России от 02.04.2013 N 36н).Редакция 2014 г. добавила в действующий Стандарт положения об обесценении для всех финансовых активов, которые оцениваются не по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также внесла уточнения в классификацию и требования к оценке. Эти изменения существенно повлияют на резервы под обесценение компаний финансового сектора, а также компаний, имеющих крупные портфели инвестиций в долговые инструменты.
Классификация и представление финансовых активов
Классификация и представление финансовых активов в обновленном Стандарте строятся на использовании:
- бизнес-модели, которую применяет организация в управлении этими активами (фактически это намерения организации относительно данных активов);
- характеристик денежных потоков от данных активов, обусловленных характером самих активов.
Стандарт выделяет три бизнес-модели:
- организация удерживает финансовые активы для того, чтобы получить договорные потоки денежных средств;
- организация продает финансовые активы, преследуя спекулятивные цели;
- организация использует комбинацию двух предыдущих моделей: удерживает активы до погашения, но может их продать.
Соответственно этим трем бизнес-моделям Стандарт предлагает и три модели учета и представления в отчетности.
- Финансовые активы учитываются по амортизированной стоимости, ведь представление их по справедливой стоимости не будет отражать тех экономических выгод, которые организация в результате от них получит.
В данную категорию (а также в третью) могут быть включены только активы, денежные потоки от которых представляют собой исключительно получение оговоренных фиксированных сумм (основной суммы долга) и процентов. Окончательный Стандарт предлагает более подробное руководство, в каких случаях данный критерий выполняется. Чтобы ему соответствовать, договорные денежные потоки должны включать возврат средств, как в случае кредита или займа.
- Финансовые активы учитываются по справедливой стоимости, а ее изменения отражаются в составе прибыли или убытка периода. Отражение по справедливой стоимости максимально репрезентативно с учетом намерений продать данные активы.
В данную категорию можно отнести также все активы, не подходящие под первую и третью категории.
- Используется новая модель оценки: по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Это, с одной стороны, позволяет раскрыть потенциальные возможности получения суммы от продажи данных активов, а с другой - исключает влияние изменения справедливой стоимости на прибыль (убыток) периода, что вполне логично, так как организация может и не продать все эти активы, а дождаться их погашения.
При использовании данной бизнес-модели финансовые активы отражаются в балансе по справедливой стоимости, а в отчете о прибылях и убытках показывается процентный доход, рассчитанный с применением эффективной ставки процента. Разница между справедливой и амортизированной стоимостью относится на прочий совокупный доход. При последующей продаже такого актива накопленные суммы разниц из прочего совокупного дохода переносятся на прибыль или убыток.
Выданные ссуды в большинстве случаев попадают в категорию оцениваемых по амортизированной стоимости. Причем в новой редакции МСФО (IFRS) 9 уточняется, что разовые и несущественные по суммам продажи финансовых активов данной категории вполне согласуются с соответствующей бизнес-моделью. В случае же когда продажи происходят чаще, а их сумму уже нельзя назвать несущественной, нужно перепроверить, как данные факты согласуются со стратегией сбора контрактных денежных потоков от данных активов. Возможно, потребуется их реклассификация, которая должна быть произведена (и позволена) только в случае изменения бизнес-модели.
В отношении выданных ссуд такая ситуация может возникнуть в случае ухудшения их качества, когда организации становится выгоднее продать активы с убытком, чем нести риски непогашения задолженности заемщиками.
В целом же Стандарт исходит из того, что бизнес-модель меняется нечасто. Но когда это происходит, то становится очевидным даже для третьих лиц, поскольку организация либо начинает, либо перестает осуществлять действия, существенно сказывающиеся на обычных объемах ее операций.
Выбор бизнес-модели
Бизнес-модель организации по управлению финансовыми активами - это объективный факт, а не результат оценки. И обычно она определяется высшим руководством компании в соответствии с тем, какие действия предпринимаются кредитной организацией для достижения целей избранной ей стратегии управления финансовыми активами. Чтобы выбрать бизнес-модель, нужно рассмотреть все имеющиеся свидетельства, которые в этот момент могут иметь отношение к формированию стратегии руководства по управлению этими активами. Например, проанализировать:
- как результаты операций с финансовыми активами представляются руководству, как они оцениваются им;
- какие риски влияют на результаты операций с финансовыми активами и как происходит управление этими рисками;
- каков принцип начисления вознаграждений руководству на основе результатов операций с финансовыми активами (в частности, размер вознаграждения зависит от справедливой стоимости активов или от получения договорных денежных потоков от этих активов).
В кредитной организации могут одновременно использоваться разные стратегии управления финансовыми активами, разные бизнес-модели. Например, формируются портфель инвестиций с целью получить от них договорные денежные потоки и другой портфель - инвестиций, которые планируется впоследствии продавать и получать доход от прироста их рыночной стоимости.
Учитывая возможность параллельного существования нескольких стратегий, в некоторых случаях имеет смысл в группе финансовых активов выделять отдельные подгруппы, к которым руководство применяет различные стратегии управления. Например, сама по себе группа финансовых активов может быть однородна (скажем, облигации со сходными характеристиками), но часть из них организация специально удерживает для получения текущих процентных выплат, а другую часть использует для управления ликвидностью, регулярно осуществляет продажи и покупки такого рода ценных бумаг, размещая в них временно свободные денежные средства.
Однако иногда группировка финансовых активов внутри портфеля может быть затруднительна, так как проблематично выделить именно те из них, которые предназначаются специально или для удержания, или для удержания либо продажи, или только для продажи. Поэтому здесь очень высока доля профессионального суждения.
Новая модель ожидаемых кредитных убытков
Новая модель ожидаемых кредитных убытков включает три этапа признания ожидаемых убытков, которые основаны на изменении кредитного качества финансовых активов.
Ранее в начале срока выданного займа признавался процентный доход в полных суммах и лишь ближе к моменту его возврата выявлялись признаки обесценения и приходилось признавать резерв. Теперь Стандарт требует признания ожидаемого убытка при первоначальном признании актива.
Данные правила едины для всех финансовых активов, которые проверяются на обесценение (что значительно упрощает требования МСФО (IAS) 39). Так, они применяются для финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости, справедливой стоимости через прочий совокупный доход, дебиторской задолженности по аренде, торговой дебиторской задолженности, обязательствам по предоставлению кредитов и договорам предоставления гарантий.
Первый этап признания ожидаемых убытков
В момент признания финансового актива также признается ожидаемый кредитный убыток в составе прибыли или убытка за 12 месяцев.
Это сумма ожидаемых убытков, которые могут быть понесены в результате неблагоприятных событий в отношении финансовых инструментов, которые, вероятно, произойдут в течение 12 месяцев после отчетной даты. Данная сумма рассчитывается как средняя взвешенная от вероятности наступления соответствующего события.
При этом процентный доход исчисляется от полной суммы текущей стоимости, то есть без уменьшения ее на сумму признанного убытка, которая, по сути, является первоначальной приблизительной оценкой ожидаемых кредитных убытков.
Второй этап признания ожидаемых убытков
Если кредитный риск существенно увеличивается и на отчетную дату кредитное качество актива не соответствует категории низкого кредитного риска, признается ожидаемый кредитный убыток всего срока жизни финансового актива.
Такие ожидаемые кредитные убытки признаются лишь в случае существенного увеличения кредитного риска по сравнению с моментом, когда организация выпустила или приобрела финансовый инструмент. Сумма ожидаемого убытка рассчитывается уже исходя из всего ожидаемого срока жизни данного инструмента. При этом механизм расчета процентного дохода остается тем же.
Стандарт использует допущение, что кредитный риск можно считать существенно увеличившимся, когда имеет место просрочка платежей более чем 30 дней. Если в последующем отчетном периоде кредитный риск опять уменьшился до низкого (т.е. в совокупности он не намного выше риска, который был при первоначальном признании), то ожидаемые кредитные убытки опять оцениваются лишь за 12-месячный период. Однако данное допущение не абсолютно - возможны отступления.
Необходимо отметить, что даже если не произошло существенного увеличения кредитного риска, на каждую отчетную дату сумма ожидаемых кредитных убытков уточняется исходя из новой доступной информации и новых прогнозов.
Третий этап признания ожидаемых убытков
Если кредитный риск увеличивается настолько, что актив расценивается как подвергшийся обесценению, то процентный доход исчисляется от текущей стоимости, скорректированной на сумму ожидаемого убытка. При этом продолжает признаваться ожидаемый кредитный убыток всего срока жизни финансового актива.
Напомним, что финансовый актив квалифицируется как подвергшийся обесценению, когда уже наступили одно или несколько событий, оказывающих существенное влияние на ожидаемые будущие денежные потоки от данного актива.
Наблюдаемые данные относительно таких событий включают:
- существенные финансовые трудности эмитента (заемщика);
- нарушение условий договора, например неплатеж или платеж с опозданием;
- предоставление различных уступок заимодавцем по причине финансовых затруднений заемщика, которые в иных условиях не были бы предоставлены;
- возникновение реальной угрозы банкротства должника;
- сворачивание активного рынка данного финансового актива из-за финансовых трудностей;
- покупка или выпуск финансового актива с очень большой скидкой, что указывает на понесенные кредитные убытки.
Фактически это те же самые критерии обесценения, что установлены в МСФО (IAS) 39.
Вся данная методика строится на оценке возможных будущих убытков, то есть в отчетности отражается не то, что есть, а то, что будет. И это требует соответствующего сбора информации и построения прогнозов. Такой ориентир на будущее возник на фоне кризиса 2008 г., когда при видимом благополучии и якобы отсутствии обесценения действовавшие методики не позволяли отразить уже реально возникающие угрозы и обоснованные ожидания финансовых потерь в будущем, которые вполне можно было спрогнозировать.
Также интересной особенностью данной модели является то, что независимо от первоначального кредитного качества финансовых активов изначально для них признается лишь 12-месячный ожидаемый убыток. Такой подход обусловлен тем, что принимаемый к учету инструмент приобретен (выпущен) на условиях, учитывающих текущий кредитный риск. И этот риск уже заложен в договорной и эффективной ставках процента. Если же его кредитное качество существенно ухудшается, эта ставка процента уже не соответствует возросшему риску и признание ожидаемого кредитного убытка всего срока жизни актива будет более достоверно отражать ситуацию.
Признание ожидаемых убытков для обесцененных активов
Описанный выше механизм, как можно догадаться, применим к финансовым инструментам, которые при первоначальном признании не являются заведомо обесценившимися. Но нередко покупается (выпускается) финансовый актив, уже подвергшийся обесценению на момент своего первоначального признания. Такие активы учитываются иначе.
Для таких активов кредитная организация должна признавать изменения в сумме ожидаемых убытков всего срока жизни актива с момента его первоначального признания в составе прибыли или убытка. И любые положительные изменения для такого актива квалифицируются как доход от обесценения, даже если итоговые ожидаемые денежные потоки превосходят расчетную сумму денежных потоков при первоначальном признании.
Причем, если для "хорошего" актива сумма ожидаемого убытка дисконтируется на отчетную дату исходя из эффективной ставки процента, определенной для данного актива при его первоначальном признании, то для изначально подвергшихся обесценению активов будет использоваться уточненная эффективная ставка процента. Обычная эффективная ставка исчисляется исходя из ожидаемых будущих денежных потоков, игнорируя ожидаемые кредитные убытки, а уточненная эффективная ставка процента отражает также и эти ожидаемые потери.
Есть еще одно исключение, или скорее опция в признании ожидаемого кредитного убытка: в отношении всех контрактных активов и торговой дебиторской задолженности, которые не составляют финансовой транзакции в соответствии с новым МСФО (IFRS) 15 "Выручка по договорам с покупателями", кредитная организация может выбрать вариант признания ожидаемых убытков за весь срок жизни актива. Аналогичный выбор можно сделать (причем отдельно и независимо) для дебиторской задолженности по аренде.
Признание ожидаемых убытков при изменении денежных потоков
Возможна ситуация, когда кредитная организация изменяет договорные денежные потоки (например, пересматривает график погашения выданных займов). Если такие изменения не приводят к необходимости списания инструмента, полная текущая стоимость актива должна быть скорректирована исходя из новых ожидаемых денежных потоков, но с использованием изначальной эффективной ставки процента. Соответствующие изменения относятся на прибыль или убыток в качестве дохода или расхода в результате модификации.
На отчетную дату необходимо проверить, не случилось ли по модифицированным инструментам существенного увеличения кредитного риска. Такая оценка производится с учетом измененных договорных условий, и текущий кредитный риск модифицированного инструмента сравнивается с риском данного инструмента при его первоначальном признании (до изменения). Если существенного увеличения риска не выявлено, по данному инструменту продолжает отражаться ожидаемый кредитный убыток в расчете на 12-месячный период (конечно, сама его сумма уточняется на отчетную дату).
Комментарий. М.В. Барыкин, КПМГ в России и СНГ, менеджер департамента по оказанию аудиторских услуг в финансовом секторе
Выпущенный в июле 2014 г. новый МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" в корне меняет подход к оценке резервов по кредитному портфелю. Ключевым изменением в оценке резервов стал переход от модели на основе понесенных убытков к модели на основе ожидаемых убытков.
Статистические модели оценки резервов по портфелям однородных ссуд, используемые большинством кредитных организаций для оценки понесенных убытков и основанные на исторической вероятности дефолта, не будут отвечать требованиям МСФО (IFRS) 9. Участникам рынка необходимо будет учитывать объективный и взвешенный по вероятности диапазон возможных сценариев (как минимум двух) для оценки ожидаемых потерь. Таким образом, кредитным организациям необходимо будет рассматривать возможные сценарии ухудшения платежеспособности заемщиков, чтобы спрогнозировать ожидаемые убытки по портфелю как минимум в течение следующих 12 месяцев. При этом в случае существенного ухудшения кредитного риска (что может быть выражено в значительном увеличении вероятности дефолта кредита в сравнении с вероятностью дефолта на момент выдачи) прогноз ожидаемых убытков должен быть построен на весь оставшийся срок до погашения актива.
Наибольшее влияние применение МСФО (IFRS) 9 окажет на оценку резервов по ипотечным портфелям банков в силу их длительных оставшихся до погашения сроков. Как минимум ежегодно параметры, используемые в моделях оценки, должны будут проходить верификацию (тестирование на основании исторических данных).
Оценка величины ожидаемых убытков
Несомненно, самым проблемным моментом в новой модели обесценения является информация, используемая для оценки рисков и сумм ожидаемых кредитных убытков. Стандарт утверждает, что это должна быть доступная информация, не требующая существенных затрат на сбор и обработку. Она включает информацию о прошедших событиях, текущих условиях, а также разумные и обоснованные прогнозы будущих событий и экономических условий. Для подобных оценок требуется применить профессиональное суждение, и чем меньше информации доступно, тем чаще приходится его использовать. А чем дальше горизонт прогноза, тем меньше надежной информации и больше степень суждения.
Кроме того, построение прогнозов является достаточно специфическим процессом, в котором в зависимости от используемой методики можно обеспечить получение желаемого результата. В итоге как кредитная организация, так и ее аудиторы оказываются не только перед проблемой получения исходной информации, но и перед проблемой построения обоснованных прогнозов.
Для отдаленных периодов Стандарт не требует точной детальной оценки, он предлагает экстраполировать картину, подтвержденную доступной и подробной информацией. Например, можно соотнести среднюю величину ожидаемого кредитного убытка с оставшимся сроком жизни актива или использовать фиксированный процент ожидаемых кредитных убытков, рассчитанный на основе последних доступных прогнозов. Возможны и другие варианты. Но руководство должно выбрать определенный подход и последовательно его применять.
Стандарт приводит примеры оценки величины ожидаемых убытков. После того как определены вероятность невыполнения договорных условий (в процентах), сумма потерь, которые будут понесены при таком невыполнении, сам механизм расчета прост: одно перемножается на другое. Если вариантов несколько, определяется средняя взвешенная величина. Сложность заключается в определении возможных исходов и вероятности их наступления. В частности, могут быть использованы прогнозы относительно инструментов с аналогичным кредитным риском, кредитный риск контрагента (заемщика) и общие экономические прогнозы на соответствующий период.
В одном из примеров в Стандарте рассматривается ситуация, когда оценка кредитного риска для ипотечных кредитов осуществляется на индивидуальной и групповой основах.
В первом регионе у банка уже есть функционирующая автоматизированная система оценки кредитных рисков, и в отношении каждого заемщика ежемесячно проводится анализ, в результате которого заемщику присваивается определенное количество баллов по установленной шкале. Имеются исторические данные, демонстрирующие сильную зависимость процента невозврата кредитов от стоимости недвижимости.
В таком случае организация может легко оценивать риски по каждому выданному кредиту индивидуально и выявить их существенное увеличение еще до фактической просрочки очередного платежа заемщиком. При выявлении существенного увеличения риска ожидаемый кредитный убыток за весь оставшийся срок действия кредита может быть оценен исходя из соотношения стоимости соответствующей недвижимости и суммы договорных платежей.
Во втором регионе подобной системы оценки рисков нет. Для целей управления рисками банк просто использует допущение о просрочке более 30 дней: для таких кредитов признается ожидаемый кредитный убыток за весь срок их действия. Кроме того, с учетом возникших экономических трудностей в определенной отрасли в этом регионе и сокращения числа занятых в ней, если заемщик работает в этой отрасли, риск по соответствующему кредиту считается существенно увеличившимся, даже если нет просрочки платежей (в оценке используется подход "снизу вверх": из портфеля выделяются отдельные инструменты, отдельная подгруппа). При этом в отношении новых кредитов подобным заемщикам ожидаемые кредитные убытки оцениваются на период 12 месяцев (ведь ставка по ним уже учитывает увеличившийся риск).
В третьем регионе банк в своей оценке кредитного риска опирается на прогнозы изменения процентных ставок таких ипотечных кредитов, поскольку исторически увеличение ставок служило главным индикатором последующих невозвратов в данном регионе. При этом ипотечные кредиты данного региона, выданные под разные процентные ставки, по прочим характеристикам достаточно однородны.
Учитывая однородность портфеля, банк решает лишь определить долю портфеля, для которой кредитный риск существенно увеличился (подход "сверху вниз": общая тенденция распространяется на часть). Для этого он на основе накопленной статистики определяет, что увеличение процентных ставок на 200 базовых пунктов повлечет существенное увеличение кредитного риска в отношении 20% кредитов портфеля. Соответственно, банк признает ожидаемые кредитные убытки всего срока жизни для 20% кредитов портфеля и обычные 12-месячные ожидаемые кредитные убытки - для остальных 80%.
Из данного примера следует, что когда невозможна или нецелесообразна индивидуальная оценка финансовых инструментов, может оцениваться весь портфель, и это не требует сложных и детализированных расчетов. Однако, когда имеется информация о существенном увеличении кредитного риска лишь определенной части инструментов, объединенных в группу (портфель), то необходимо выделить их в отдельную подгруппу, так как характеристики их рисков изменились.
Порядок учета при реклассификации
Реклассификация (перевод финансовых активов из одной категории в другую) отражается перспективно на дату ее проведения. Не нужно трогать ранее признанные прибыли, убытки (включая прибыли и убытки от обесценения) или начисленные проценты. Стандарт достаточно подробно описывает порядок учета при различных видах реклассификации.
Например, в случае перевода финансового актива из категории учитываемых по амортизированной стоимости в категорию учитываемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход требуется:
- определить справедливую стоимость на дату реклассификации;
- разницу между справедливой стоимостью и амортизированной стоимостью отнести на прочий совокупный доход.
При этом используемая эффективная ставка процента изменению не подлежит, она продолжает применяться (только не к справедливой стоимости, а к текущей амортизированной стоимости).
В обратной ситуации, когда из категории учитываемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход актив переводится в категорию учитываемых по амортизированной стоимости, справедливая стоимость на дату реклассификации становится новой текущей амортизированной стоимостью. При этом накопленные прибыли или убытки в прочем совокупном доходе исключаются из капитала и переносятся на справедливую стоимость финансового актива на дату реклассификации. В результате актив отражается так, как если бы он всегда отражался по амортизированной стоимости. Эффективная ставка процента и оценка ожидаемых кредитных убытков не корректируются в результате реклассификации. Ожидаемая сумма убытков признается как уточнение полной текущей стоимости актива с даты реклассификации.
Раскрытие информации
Как обычно, расширение требований Стандарта, большее использование субъективной оценки требуют и большего объема раскрытий. Необходимо идентифицировать и объяснить суммы, отраженные в финансовой отчетности, которые возникают из ожидаемых кредитных убытков и эффекта увеличения или уменьшения кредитного риска. Требуется раскрытие количественных и качественных характеристик.
В частности, ключевыми количественными раскрытиями являются:
- взаимоувязка начальных и конечных сумм ожидаемых убытков в разрезе основных причин их изменений;
- взаимоувязка начальных и конечных полных сумм текущей стоимости активов в разрезе причин их изменений;
- полные суммы текущей стоимости активов в группировке по кредитным рискам;
- списания, восстановления и модификации финансовых активов.
Пример. Количественные раскрытия можно представить в форме таблицы. Приведем пример для кредитов, оцениваемых по амортизированной стоимости.
Таблица
Качество кредитов, оцениваемых по амортизированной стоимости
Ипотечные кредиты - ожидаемые убытки | 12-месячные ожидаемые кредитные убытки | Кредитные убытки оставшегося срока жизни | ||
оцениваемые в группе | оцениваемые индивидуально | обесценившиеся | ||
Ожидаемый убыток на 1 января | X | X | X | X |
Изменения в отношении финансовых активов, отраженных на 1 января: | ||||
перенос в ожидаемые кредитные убытки всего срока жизни; | (X) | X | X | - |
перенос в обесценившиеся финансовые активы; | (X) | - | (X) | X |
перенос в 12-месячные ожидаемые кредитные убытки; | X | (X) | (X) | - |
прекращение признания в течение периода; | (X) | (X) | (X) | (X) |
уточнение сумм на основе информации на отчетную дату | X | X | X | X |
Новые финансовые активы (приобретенные и выпущенные) | X | - | - | - |
Перевод в другую категорию в результате реклассификации | - | - | (X) | (X) |
... | ||||
Ожидаемый убыток на 31 декабря | X | X | X | X |
В числе качественных раскрытий можно особо выделить:
а) исходные данные, допущения, техники оценки, использованные:
- для расчета сумм ожидаемых кредитных убытков;
- для определения существенного увеличения кредитного риска и неисполнения обязательств контрагентами;
- для выявления активов, подвергшихся обесценению;
б) политику списаний, политику изменений в финансовых инструментах и использования обеспечений по ним.
Такой объем раскрытий может потребовать значительных изменений существующих систем и процессов в организации, что особенно касается финансовых институтов.
Окончательная редакция МСФО (IFRS) 9 дает возможность выбрать вариант стандарта для начального применения тем, кто еще не применял его ни в одной из предыдущих версий (2009 г., 2010 г. или 2013 г.). Начиная с февраля 2015 г. можно выбрать для первоначального применения и окончательную версию Стандарта (июль 2014 г.), хотя при этом придется продолжить применение учета хеджирования в соответствии с МСФО (IAS) 39. Лишь с 1 января 2018 г. данный вариант Стандарта станет обязательным без исключений.
Е.Е.Ефремова
Руководитель департамента
аудита и консалтинга
аудиторско-консалтинговая группа "АИП"