Новый стандарт по учету финансовых инструментов
"МСФО и МСА в кредитной организации", 2014, N 4
Как в соответствии с МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" изменены критерии и принципы классификации в категории финансовых активов? Что представляет собой модель ожидаемых убытков и как она решает проблему своевременного признания потерь по кредитному портфелю в результате обесценения? Как осуществляется признание резервов в зависимости от стадий жизни финансового актива?
Наиболее значимым событием в сфере международных стандартов финансовой отчетности для российского и международного банковского сообщества в 2014 г. стала публикация окончательной редакции Стандарта по финансовым инструментам - МСФО (IFRS) 9. Новый подход к обесценению финансовых активов приобрел, наконец, ясные очертания. Опросы представителей международных системообразующих финансовых институтов, включая международные банковские группы, показали, что, по мнению экспертов:
- для внедрения нового Стандарта банкам потребуется три года;
- новый подход к учету ожидаемых кредитных потерь повлечет рост резервов примерно в два раза (по сравнению с объемом резервов, формируемых в соответствии с МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка"), при этом существует неопределенность в части достаточности капитала.
Эти цифры еще больше свидетельствуют о том, что даже при условии перехода на новый Стандарт по учету финансовых инструментов согласно предусмотренным в нем срокам финансовым институтам предстоит работать в режиме очень ограниченного времени и дедлайнов, чтобы обеспечить эффективное внедрение и переход к требованиям нового Стандарта в установленный срок.
Процесс разработки МСФО (IFRS) 9. Вступление в силу
Как шла разработка МСФО (IFRS) 9, показано в табл. 1.
Таблица 1
Этапы разработки МСФО (IFRS) 9
Этапы разработки | Содержание | Область регулирования | |||
Классификация и оценка | Обесценение | Общие принципы учета хеджирования | Учет макрохеджирования | ||
Ноябрь 2009 г. | Правление КМСФО публикует МСФО (IFRS) 9 (ред. 2009 г.), который содержит указания по классификации и оценке финансовых активов | ||||
Ноябрь 2009 г. | Правление КМСФО выпускает предварительный проект для обсуждения по обесценению | ||||
Октябрь 2010 г. | Правление КМСФО выпускает вторую версию МСФО (IFRS) 9 (ред. 2010 г.), которая базируется на версии МСФО (IFRS) 9 (ред. 2009 г.) и дополнительно включает требования к классификации и оценке финансовых обязательств, прекращению признания | ||||
Декабрь 2010 г. | Правление КМСФО публикует предварительный проект для обсуждения по хеджированию | ||||
Январь 2011 г. | Совет по МСФО и Правление КМСФО выпускают дополнительный документ по обесценению | ||||
Март 2013 г. | Правление КМСФО осуществляет переработку документа по обесценению, а также публикует ограниченные поправки к МСФО (IFRS) 9 (третья редакция Стандарта, которая базируется на версии МСФО (IFRS) 9 (ред. 2010 г.) с корректировками в части правил перехода) | ||||
Ноябрь 2013 г. | Правление КМСФО принимает общие поправки к МСФО (IFRS) 9 в части указаний по общим принципам учета хеджирования | ||||
II квартал 2014 г. | Выпущен дискуссионный документ по вопросам учета макрохеджирования | ||||
Июль 2014 г. | Опубликован окончательный (четвертый) вариант МСФО (IFRS) 9, который базируется на МСФО (IFRS) 9 (ред. 2013 г.) с корректировками в части требований к классификации и признанию финансовых активов. Стандарт дополнен новыми требованиями к учету обесценения финансовых активов на основе модели ожидаемых кредитных потерь | ||||
Степень завершенности работ по каждому этапу | Опубликован пересмотренный вариант окончательной версии Стандарта | Опубликована окончательная версия Стандарта | Опубликована окончательная версия Стандарта | Опубликован дискуссионный документ |
Таким образом, МСФО (IFRS) 9 обязателен к применению с 1 января 2018 г. (рис. 1), разрешено досрочное применение тех разделов Стандарта, работы по которым уже завершены. При этом компании, применившие какую-либо из предыдущих версий МСФО (IFRS) 9 до 31 января 2015 г., смогут продолжить ее применение до даты вступления в силу окончательной версии Стандарта, то есть до 1 января 2018 г.
Ключевые даты для применения МСФО (IFRS) 9
-----¬ -----¬ -----¬
¦ ¦ ----------------> ¦ ¦ ---------------------> ¦ ¦
L----- L----- L-----
Ноябрь 2008 г. 1 января 2018 г. 31 декабря 2018 г.
Начало проекта Дата начала обязательного Первая годовая финансовая
по замене применения МСФО (IFRS) 9 отчетность, подготовленная
МСФО (IFRS) 9 в полном соответствии с
МСФО (IFRS) 9
Рисунок 1
Для того чтобы грамотно спланировать и организовать работу в кредитной организации по переходу на новый Стандарт по учету финансовых инструментов, необходимо четкое понимание основных изменений по сравнению с МСФО (IAS) 39.
Оценочные категории для финансовых активов
МСФО (IFRS) 9 предусматривает похожие категории финансовых активов, что и предыдущий Стандарт по финансовым инструментам МСФО (IAS) 39, но существенно изменены критерии и принципы для классификации (табл. 2):
Таблица 2
Категории финансовых активов
МСФО (IAS) 39 | МСФО (IFRS) 9 |
Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через ОПУ (FVTPL). Займы и дебиторская задолженность/Финансовые инструменты, удерживаемые до погашения (HTM). Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи (AFS). Финансовые инструменты, удерживаемые до погашения (HM) | Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через ОПУ (FVTPL). Финансовые инструменты, оцениваемые по амортизированной стоимости. Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI) |
Еще одно изменение произошло в отношении производных финансовых инструментов. Согласно МСФО (IFRS) 9 производные инструменты, встроенные в финансовый актив, не подлежат отделению и для целей классификации необходимо оценивать весь актив с учетом встроенного производного инструмента.
Ключевыми аспектами для классификации финансовых активов в одну из указанных категорий являются:
- оценка бизнес-модели для управления финансовым активом;
- ожидаемые потоки денежных средств.
Оценка бизнес-моделей
Бизнес-модель (БМ) - это принятый в компании порядок управления финансовыми активами с целью формирования потоков денежных средств. Бизнес-модель не зависит от планов менеджмента на тот или иной финансовый инструмент, поскольку определяется на уровне, отражающем порядок совместного управления группами финансовых активов. Таким образом, предполагается более высокий уровень агрегирования.
Стандартом предусматриваются три типа бизнес-моделей:
- модель для получения контрактных потоков денежных средств (т.е. предусмотренных базовым договором основной суммы долга и процентов - т.н. критерий SPPI) (рис. 2);
- модель как для получения контрактных потоков денежных средств, так и для продажи финансового актива;
- прочие модели.
Классификация и оценка долговых инструментов (дерево решений)
-------------------------------------------------------------¬
¦ Является ли целью БМ компании удержание финансовых активов ¦
¦ для получения контрактных денежных потоков (по договору)? ¦
L-----------------------------T-------------------------------
¦
------------------------------¬ ---¬ ¦ ----¬------------------------------¬
¦ Удовлетворяют ли собой +-+Да+-+-+Нет++ Удерживается ли финансовый ¦
¦ денежные потоки по договору ¦ L--- L----¦ актив как для получения ¦
¦ критерию SPPI? ¦ /----¬ ¦денежных потоков по договору,¦
¦ ¦ / Да ¦ ¦ так и для его продажи? ¦
L--------------T--------------- ¦ L--------------T---------------
¦ ----- --+-¬
+---------------------------------------->¦Нет¦
--+¬ L-T--
¦Да¦ ¦
L-T- ¦
---------------+---------------------¬ ----- --------+--------------¬
¦ Использует ли компания возможность ¦ ¦ Да ¦Оценка по СС через ОПУ¦
¦оценки по справедливой стоимости для¦ ¦ / L-----------------------
¦ устранения несоответствий в учете? ¦ L----/
L-------------------------------------
---¬ -----¬
¦Да¦ ---------------------------+ Да +------¬
- L L--------------------------+ +-----¬¦
/ L----- ¦¦
/ /
----------------------------------¬ -----------------------¬
¦Оценка амортизированной стоимости¦ ¦Оценка по СС через ПСД¦
L---------------------------------- L-----------------------
Рисунок 2
Важно обратить внимание на следующие два аспекта.
- Допустим, что на дату оценки компанией бизнес-модели финансовые инструменты генерируют денежные потоки иначе, чем было запланировано. Свидетельствует ли это об ошибке в финансовой отчетности за предыдущий отчетный период и изменении классификации других финансовых инструментов, к которым применялась та же бизнес-модель? Не свидетельствует - при условии, что компанией была проанализирована вся информация, имеющаяся на момент оценки бизнес-модели.
- По новым финансовым инструментам на момент их классификации необходимо оценить всю имеющуюся информацию о том, как генерировался денежный поток в прошлом в рамках той или иной бизнес-модели в отношении тех или иных финансовых инструментов.
К факторам, которые следует учитывать при анализе бизнес-модели, можно отнести:
а) способ управления рисками, которые оказывают влияние на функционирование бизнес-модели;
б) способ оценки результативности финансовых инструментов (рис. 3);
в) методы информирования менеджмента компании о способах управления рисками, которые оказывают влияние на функционирование бизнес-модели, и оценки результативности финансовых инструментов, а также о составе финансовых инструментов, удерживаемых в рамках каждой бизнес-модели;
г) порядок расчета вознаграждения менеджмента.
Классификация и оценка долевых инструментов (дерево решений)
-------------------------------------------------------------¬
¦ Долевой инструмент предназначен для торговли? ¦
L-----------------------------T-------------------------------
¦
----------------------------¬ ----¬ ¦ ---¬ ----------------------------¬
¦Используется вариант оценки+--+Нет+-+--+Да+--+ Оценка по СС через ОПУ ¦
¦ через ПСД? ¦ L---- L--- ¦ ¦
L-------------T-------------- ----¬ ¦ ¦
+----------------+Нет+--------->¦ ¦
--+¬ L---- L----------------------------
¦Да¦
L-T-
--------------+-------------¬
¦ Оценка по СС через ПСД ¦
L----------------------------
Рисунок 3
Таким образом, согласно МСФО (IFRS) 9 оценивать долевые финансовые инструменты по первоначальной стоимости нельзя, если надежная оценка справедливой стоимости не представляется возможной.
Оценочные категории для финансовых обязательств
Требования МСФО (IFRS) 9 к классификации финансовых обязательств практически (табл. 3) не претерпели изменений по сравнению с действующим МСФО (IAS) 39, за исключением появления новой опции - классификации финансовых обязательств по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Таблица 3
Классификация и оценка финансовых обязательств
Финансовые обязательства, учитываемые по амортизированной стоимости | Финансовые обязательства, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) | Финансовые обязательства, отнесенные в категорию учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) при первоначальном признании |
Включает все финансовые обязательства, кроме:
| Включают финансовые обязательства, удерживаемые для целей торговли. Все доходы и расходы подлежат отражению в составе прибыли или убытка | При первоначальном признании финансовые обязательства относятся в эту категорию без права последующей реклассификации. Прибыли или убытки по финансовым обязательствам, классифицированным в указанную категорию, вызванные изменениями в собственном кредитном риске, как правило, признаются в составе прочего совокупного дохода, остальная часть изменения справедливой стоимости таких финансовых обязательств подлежит отражению в составе прибыли или убытка за отчетный период |
Модель ожидаемых кредитных потерь
Сфера применения новой модели оценки ожидаемых кредитных потерь представлена на рис. 4.
Сфера применения требований МСФО (IFRS) 9 по вопросам обесценения
------------------------------------T--------------T-----------T-------------T--------¬
¦ Финансовые активы, подпадающие под¦ Обязательства¦ Договор ¦ Дебиторская ¦ Активы ¦
¦ действие МСФО (IFRS) 9 ¦ по ¦ финансовых¦задолженность¦ по ¦
¦ -¬ ¦предоставлению¦ гарантий ¦ по арендным ¦договору¦
¦ ¦¦ ¦ кредитов (за ¦ (за ¦ платежам ¦ ¦
¦ -L/ ¦ исключением ¦исключением¦ ¦ ¦
¦ / ¦ FVTPL) ¦ FVTPL) ¦ ¦ ¦
+-----------------------------------+--------------+-----------+-------------+--------+
¦ ¦ Последующая оценка ¦ ¦ ¦ -¬ -¬ -¬ -¬ ¦
¦¦/ ¦/ ¦/ ¦ ¦¦ ¦¦ ¦¦ ¦¦ ¦
+--------------T--------------T-----+ ¦¦ ¦¦ ¦¦ ¦¦ ¦
¦Для долевых ¦По ¦FVOCI¦ ¦¦ ¦¦ ¦¦ ¦¦ ¦
¦инструментов -¦первоначальной¦ ¦ -L/ -L/ -L/ -L/ ¦
¦FVTPL или ¦ ¦стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ / / / / ¦
¦FVOCI ¦/¦ ¦/ ¦ ¦/ ¦ ¦
+--------------+--------------+-----+-------------------------------------------------+
¦Не подпадает ¦Подпадает под действие модели учета обесценения ¦
¦под действие ¦ ¦
¦модели учета ¦ ¦
¦обесценения ¦ ¦
L--------------+-----------------------------------------------------------------------
Рисунок 4
"Отложенное признание" фактически понесенных ранее кредитных убытков было признано существенным недостатком применяемой в настоящее время модели понесенных убытков. МСФО (IAS) 39 не позволяет признавать общие резервы, если только они не являются оценкой понесенных, но не выявленных убытков по кредитам. Понесенные, но не выявленные убытки возникают, когда событие убытка уже произошло, но конкретный кредит, подвергшийся обесценению, еще предстоит определить. Такие убытки в соответствии с МСФО (IAS) 39 должны быть отражены в резерве под обесценение кредитов, оцениваемых на совокупной основе.
Многие специалисты отмечали следующие недостатки метода понесенных убытков:
- разделение между понесенными убытками и будущими убытками во многом произвольно;
- для расчета понесенных, но не выявленных убытков, включаемых в резерв под обесценение кредитов, оцениваемых на совокупной основе, разные организации применяют различные методы, что не способствует сопоставимости их показателей.
Примечание. Около 50% респондентов ожидают, что новый подход к учету ожидаемых кредитных потерь повлечет рост резервов примерно в два раза.
Новая модель ожидаемых кредитных потерь, основной идеей которой является "взгляд в будущее", решает проблему путем более своевременного признания потерь по кредитному портфелю в результате обесценения.
Основные изменения в модели обесценения согласно МСФО (IFRS) 9 по сравнению с действующим МСФО (IAS) 39 заключаются в следующем:
- обесценение признается в отношении не только понесенных, но и ожидаемых кредитных потерь;
- убыток от обесценения признается в отношении всех активов, оцениваемых по амортизированной стоимости и FVOCI;
- финансовые активы, подверженные кредитному риску, должны иметь оценочный резерв под возможные кредитные потери, при этом для признания обесценения не требуется loss event, так называемого события убытка;
- МСФО (IFRS) 9 предусматривает одну модель для всех финансовых инструментов в сфере применения данного Стандарта.
Таким образом, можно сказать, что модель ожидаемых убытков базируется на эффекте прошлых событий, влиянии текущих условий по финансовым активам и прогнозе будущих экономических условий.
Согласно МСФО (IFRS) 9 модель обесценения предусматривает три "корзины" (рис. 5): необходимо признавать кредитные убытки от обесценения финансовых активов, ожидаемые на горизонте 12 месяцев, а также ожидаемые кредитные убытки за весь срок жизни финансовых активов в случае существенного изменения профиля кредитного риска с момента первоначального признания этих активов.
Алгоритм использования модели ожидаемых убытков
---------------------¬ ---------------------¬
¦ Корзина 1 ¦ -------------------------- ¦ Корзины 2, 3 ¦
¦ Кредитные убытки, ¦ ¦Перевод в корзины 2 и 3 ¦ Кредитные убытки, ¦
¦ожидаемые от событий¦ ¦в случае существенного ¦ожидаемые от событий¦
¦ дефолта в течение ¦ ¦изменения профиля / ¦ дефолта в течение ¦
¦ 12 месяцев после ¦ ¦кредитного риска / ¦ всего срока жизни ¦
¦ отчетной даты ¦ L-------------------------/ ¦ кредита ¦
¦ ¦ /-------------------------¬ ¦ ¦
¦ ¦ / Возврат в корзину 1, если¦ ¦ ¦
¦ ¦ / существенного изменения ¦ ¦ ¦
¦ ¦ профиля кредитного риска ¦ ¦ ¦
¦ ¦ не произошло ¦ ¦ ¦
¦ ¦ -------------------------- ¦ ¦
L--------------------- L---------------------
Рисунок 5
Важно, что общий принцип предусматривает применение одной из двух указанных баз оценки, а база оценки зависит от того, менялся ли существенно профиль кредитного риска с момента первоначального признания актива.
Основными элементами новой модели обесценения являются:
- ожидаемые кредитные убытки по финансовым активам на горизонте 12 месяцев - потоки денежных средств, которые должны быть получены согласно условиям договора, но их получение не ожидается в результате событий дефолта в течение 12 месяцев после отчетной даты;
- ожидаемые кредитные убытки по финансовым активам за весь срок жизни - это потоки денежных средств, которые должны быть получены согласно условиям договора, но их получение не ожидается в результате всех возможных событий дефолта в течение всего срока жизни финансового актива.
МСФО (IFRS) 9 предусматривает три стадии жизни финансовых активов.
Обслуживаемый актив. В эту категорию попадают финансовые активы, по которым не произошло существенного увеличения кредитного риска. Это все финансовые активы, в том числе высокорискованные, в момент первоначального признания независимо от их кредитного качества (за исключением финансовых активов с признаками обесценения на момент признания).
Проблемный, но не обесцененный актив. В эту категорию попадают финансовые активы с существенным увеличением кредитного риска (рост вероятности дефолта, PD) с момента первоначального признания, за исключением финансовых активов с признаками обесценения на момент признания (т. н. относительный критерий ухудшения).
Необслуживаемый обесцененный актив. В эту категорию попадают финансовые активы с существенным увеличением кредитного риска (рост вероятности дефолта, PD) с момента первоначального признания за исключением финансовых активов с признаками обесценения на момент признания (т. н. относительный критерий ухудшения). Однако по сравнению со второй стадией финансовый актив уже является обесцененным (присутствуют объективные признаки обесценения).
Финансовые активы с объективными признаками обесценения на момент первоначального признания сразу относятся к третьей стадии.
Подход к признанию процентного дохода и определению суммы резерва на возможные потери в зависимости от стадии жизни финансового актива отражен в табл. 4.
Таблица 4
Признание процентного дохода и расчет РВП в зависимости от стадий жизни финансового актива
Стадия | Процентный доход | Определение суммы РВП (признание ожидаемых потерь) |
Стадия первая | Процентный доход начисляется на валовую балансовую стоимость (до вычета обесценения) с применением первоначальной эффективной ставки процента | Признание потерь, ожидаемых в течение 12 месяцев |
Стадия вторая | Процентный доход начисляется на валовую балансовую стоимость (до вычета обесценения) с применением первоначальной эффективной ставки процента | Признание потерь, ожидаемых в течение всего срока жизни финансового актива |
Стадия третья | Процентный доход начисляется на чистую балансовую стоимость (после вычета обесценения) с применением первоначальной эффективной ставки процента |
Процесс перехода на МСФО (IFRS) 9 будет для кредитных организаций долгим и сложным. До 1 января 2018 г. они должны быть в полной мере готовы осуществить такой переход. Нововведений много, но главное - вовремя начать к ним готовиться.
О.В.Обозная
Начальник
отдела МСФО (ACCA, CIMA DipPM Russian)
управление финансовой отчетности
ОАО "Россельхозбанк"