Мудрый Экономист

Планирование аудиторской проверки операций с ценными бумагами

"МСФО и МСА в кредитной организации", 2014, N 3

Ценным бумагам как категории активов присущи все виды банковских рисков: от кредитного до рыночного. Это выпущенные долговые обязательства, котирующиеся на бирже и составляющие в своем роде деловую репутацию банка. Как правильно оценить структуру проверяемых активов и обязательств при планировании аудиторской проверки? Какие аудиторские доказательства надо собрать и какие блоки проверки необходимы для полноты ее проведения?

Вторым по величине портфелем активов после кредитного является портфель вложений кредитной организации в ценные бумаги. Этим активам присущи все виды рисков, причем кредитный риск для них будет, пожалуй, самым простым.

Так же, как и в активах, на втором месте по объемам вложений в пассивах у большинства кредитных организаций находятся ценные бумаги. У крупных банков, получивших рейтинг, это, конечно, биржевые облигации, у небольших кредитных организаций - собственные векселя.

За последнее десятилетие правила оценки, учета и отражения в отчетности в соответствии с РПБУ и МСФО стали практически одинаковыми. Различия остались следующие:

Примечание. Признание и отражение в отчетности по эффективной ставке актуально для ценных бумаг, не котируемых на открытых рынках. Как правило, это учтенные векселя, в том числе кредитных организаций.

Пример 1. Банк отразил на балансе учтенный вексель. Одновременно с векселем банк предоставил эмитенту этого векселя кредит. Процентные выплаты по кредиту и векселю еще не начались. Финансовое состояние эмитента признано средним. В соответствии с правилами оценки кредитных рисков согласно РПБУ этот актив будет классифицирован в третью категорию качества с формированием 21% в резерв, поскольку кредитная история будет оценена по аналогии с финансовым состоянием.

В отчетности, составленной в соответствии с МСФО, такого требования нет, поэтому будет сформирован резерв, например, в 2% по отраслевому признаку. Расхождение будет существенным, но объяснимым. В остальном существенных отличий нет.

Категории ценных бумаг, подлежащих аудиторской проверке

Аудиторской проверке подлежат:

Необходимо отметить, что во второй половине 2014 г. случилось давно ожидаемое событие: был принят МСФО (IFRS) 9. Это влечет за собой:

Исходя из этих позиций, можно предположить следующие соответствия (табл. 1).

Таблица 1

Соответствия категорий ценных бумаг

Старая категория

Новая категория

Комментарий

Ценные бумаги, долговые и долевые, учитываемые по справедливой стоимости, оцениваемые через прибыль или убыток

Учитываемые по справедливой стоимости

Ценные бумаги, долговые и долевые, имеющиеся в наличии для продажи

Учитываемые по справедливой стоимости

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

Учитываемые по справедливой стоимости/учитываемые по амортизированной стоимости

Как правило, в этой категории находятся, если еще остались, бумаги с "замороженной" отрицательной переоценкой либо существенными потерями в справедливой стоимости при первоначальном признании

Учтенные векселя кредитных и прочих финансовых организаций

Учитываемые по справедливой стоимости/учитываемые по амортизированной стоимости

Классификация будет зависеть от цели приобретения: продажа в краткосрочной перспективе - по справедливой стоимости, удержание до даты погашения - по амортизированной стоимости. Хотя, как показывает практика, справедливая стоимость таких векселей очень близка к их амортизированной стоимости

Учтенные векселя нефинансовых организаций

Учитываемые по амортизированной стоимости

Как правило, оценка будет именно такой

Вложения в ПИФ и ЗПИФ (как отдельная категория)

Учитываемые по справедливой стоимости/учитываемые по амортизированной стоимости

Классификация будет зависеть от качества вложений: если это действительно котирующиеся на рынке вложения - по справедливой стоимости, если нет - по амортизируемой и, как правило, с признанием убытка от обесценения

Производные финансовые инструменты, базовым активом или обязательством по которым являются ценные бумаги

Учитываемые по справедливой стоимости

В большинстве своем это биржевые инструменты, имеющие подтверждение их текущей справедливой стоимости

Выпущенные долговые обязательства: векселя, облигации, депозитные сертификаты

Учитываемые по справедливой стоимости/учитываемые по амортизированной стоимости

Классификация будет зависеть от политики кредитной организации. На сегодняшний день такие финансовые инструменты отражаются в отчетности по амортизированной стоимости

Каковы риски?

Какие бы категории приобретенных и выпущенных ценных бумаг мы ни проверяли, с самого начала необходимо определиться с рисками, которые следует выявить либо подтвердить их отсутствие.

Необходимо выяснить:

И необходимо тестировать:

Приведем пример требуемых международными стандартами финансовой отчетности раскрытий по ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток (табл. 2).

Пример 2.

Таблица 2

Примечание N. Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Категории активов

31 декабря 20XX г.

31 декабря 20YY г.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, предназначенные для торговли

-

-

Прочие финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток при первоначальном признании

Всего финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-

-

Долговые ценные бумаги

Облигационные займы Российской Федерации

-

Региональные и муниципальные облигации

-

Корпоративные еврооблигации

-

Корпоративные облигации

-

Векселя

-

Кредиты

-

Всего долговые ценные бумаги

-

-

Долевые ценные бумаги

Акции

-

Всего долевые ценные бумаги

-

-

Производные финансовые инструменты

-

Всего производные финансовые инструменты

-

-

Всего финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-

-

Далее приводится анализ долговых финансовых активов, предназначенных для торговли, по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 20XX г. и 31 декабря 20YY г.

Облигации федерального займа (ОФЗ) являются государственными ценными бумагами, выпущенными Минфином России, с номиналом в валюте РФ. Структура ОФЗ в портфеле банка на 31 декабря 20XX г. представлена в табл. 3:

Таблица 3

Структура ОФЗ в портфеле Банка на 31 декабря 20XX г.

Наименование ценной бумаги

Кредитный рейтинг/Кредитное качество

Ставка купона, процентов годовых

Срок обращения ценной бумаги

Доходность к погашению

Справедливая стоимость

Всего ценных бумаг



Аналогично информация раскрывается за предыдущий отчетный период, а также в разрезе муниципальных облигаций, корпоративных облигаций, вложений в векселя.

Далее приводится анализ долговых финансовых активов, предназначенных для торговли, по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 20XX г. (табл. 4)

Таблица 4

Долговые финансовые активы, предназначенные для торговли, по состоянию на 31 декабря 20XX г.

Наименование инструмента

Облигационные займы РФ

Региональные и муниципальные облигации

Корпоративные еврооблигации

Корпоративные облигации

Векселя

Итого

Долговые финансовые активы

Текущие (по справедливой стоимости):

  • с рейтингом AAA;
  • с рейтингом от AA- до AA+;
  • с рейтингом от A- до A+;
  • с рейтингом ниже A-;
  • не имеющие рейтинга;
  • пересмотренные в отчетном году

Всего текущие (по справедливой стоимости)

Просроченные (по справедливой стоимости), с задержкой платежа:

  • менее 30 дней;
  • от 30 до 90 дней;
  • от 90 до 180 дней;
  • от 180 до 360 дней;
  • более 360 дней


Всего просроченные (по справедливой стоимости), с задержкой платежа

Всего долговые финансовые активы

В отношении не котируемых на бирже ценных бумаг необходимо раскрыть методологию оценки справедливой стоимости.

Аналогично раскрывается информация за предыдущий отчетный период.

Аналитические процедуры или процедуры по существу?

Определившись с рисками, необходимо понять, где можно ограничиться аналитическими процедурами и тестированием средств контроля, а где необходимы процедуры по существу.

Рассмотрим программу аудита долговых обязательств (активов) кредитной организации, проверяемой уже несколько лет (табл. 5).

Таблица 5

Программа аудиторской проверки операций с долговыми ценными бумагами

Наименование процедуры (основные)

Комментарий



1

Оценить положения учетной политики и внутренних положений в части методологии приобретения и последующего отражения на балансе долговых обязательств

2

Оценить процедуры служб внутреннего контроля и аудита по тестированию требований, отраженных в п. 1

3

Сверить данные аналитического и синтетического учета



4

Сформировать выборку

5

Запросить внутренние документы

Внутренние положения, выписки по счетам бухгалтерского учета, расшифровки портфеля ценных бумаг, отчеты биржи, ведомости начисления процентов, дисконта и расчета текущей справедливой стоимости (ТСС) и т.д.

6

Сверить остатки, используя принцип перекрестных ссылок



Сведения из разных источников должны быть идентичны. Важным моментом будет сверка с внешними подтверждениями

7

Проверить правильность расчета ТСС, в т.ч. с учетом операций СПОД

Первое, на что надо обратить внимание, - это соблюдение иерархии используемых данных <1>

8

Оценить обоснованность и полноту сформированных кредитной организацией резервов под возможное обесценение

Редкий случай, если это действительно котируемые ценные бумаги

9

Оценить межпортфельные переводы в течение отчетного периода и периода СПОД

Необходимо понять, имеют ли место манипуляции финансовым результатом

10

Провести проверку "качества" деятельности обслуживающих кредитную организацию депозитариев

11

Оценить события перехода рисков и выгод в отношении сделок РЕПО

Необходимо убедиться, что активы, находящиеся на балансе банка, принадлежат именно ему

12

Проверить компоненты валютной переоценки

13

Проверить раскрытие в финансовой отчетности информации по обременению ценных бумаг

Часто высоколиквидные ценные бумаги являются предметом залога

14

Проверить соблюдение лимитов

15

Проверить правильность выбытия ценных бумаг

ФИФО/средневзвешенная

16

Проверить доходы и расходы, попавшие в выборку, на точность расчета и своевременность отражения в отчете о финансовом результате

17

Выявить или подтвердить отсутствие фактов нарушения эмитентами своих обязательств по выкупу долговых ценных бумаг

18

Запросить и проанализировать акты проверок СВА, СВК, Банка России и ФНС

19

Оценить различия в оценках МСФО и РПБУ

При наличии существенных расхождений необходимо установить причины и выявить или опровергнуть возможные манипуляции с ТСС

20

Оценить ТСС деривативов

На балансе будут отражены нереализованные переоценки

21

Оценить полноту раскрытий информации о стоимости ценных бумаг в примечаниях к финансовой отчетности

<1> В большинстве банков есть иерархия ТСС: например, в приоритете - Блумберг, если нет Блумберга, то РТС и т.д. Возможна манипуляция, выраженная использованием наиболее приемлемой цены.

Новых продуктов в кредитной организации нет, методология оценки и отражения в учете не менялась законодательно и на уровне внутренних документов банка на протяжении трех предшествующих лет. Персонал, задействованный в процессе учета и отражения в отчетности результатов от операций с ценными бумагами, также не менялся.

В табл. 5 приведен агрегированный перечень действий аудитора при проверке ценных бумаг. На самом деле перечень гораздо шире, каждый пункт детализируется по конкретным процедурам. Так, например, текущая справедливая стоимость будет рассматриваться с позиций цены приобретения, дисконта, наращенного процентно-купонного дохода, премии или скидки при продаже, затрат приобретения. Каждый из этих показателей может оцениваться отдельно и собираться воедино при оценке ТСС.

Основные процедуры, без которых невозможно сделать точный вывод о достоверности этой части отчетности:

Почему нет пункта о текущей справедливой стоимости? Ведь мы отметили, что в нашем случае методология, персонал и средства контроля в этом отношении не менялись на протяжении нескольких лет, а также не менялось и законодательство.

Еще один важный момент - полнота раскрытий в финансовой отчетности иерархии и методов оценки ТСС.

Пример 3. Примечание N. Определение стоимости финансовых инструментов

Согласно утвержденной учетной политике банк использует следующие подходы к определению стоимости финансовых инструментов:

В табл. 6 представлен анализ финансовых инструментов в зависимости от подходов к определению их стоимости по состоянию на 31 декабря 20XX г.

Таблица 6

Анализ финансовых инструментов в зависимости от подходов к определению их стоимости по состоянию на 31 декабря 20XX г.

Финансовые инструменты

Амортизированная стоимость

(Справедливая стоимость на основе биржевых котировок 1)

Справедливая стоимость на основе биржевых котировок (2)

Справедливая стоимость на основе биржевых котировок (3)

Справедливая стоимость на основе методик Банка (1)

Справедливая стоимость на основе методик Банка (2)

Прочее

Активы

...

Обязательства

..

Для ценных бумаг, стоимость которых не определяется с использованием биржевых котировок, следует раскрыть суть используемых методик оценки.

Оценка риска обесценения финансовых активов

В зависимости от адекватности моделей оценки принятых рисков и полноты их использования зависит достоверность финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО. Поэтому наиболее значимой областью риска является область оценочных суждений, формируемых на основе утвержденных кредитной организацией собственных моделей оценки справедливой стоимости ценных бумаг.

Как правило, это риски, связанные с недостоверной оценкой риска обесценения финансовых активов.

Для решения этих вопросов комитетом по МСФО была введена иерархия оценки стоимости финансовых активов:

В первом случае можно говорить об оценке "голубых фишек". Имея на руках информацию об их котировках на активных рынках, аудитору стоит задуматься в основном о применении правил учетной политики в соответствии с МСФО. Как уже было сказано ранее, котировка для учета согласно РПБУ может отличаться от котировки согласно МСФО, но несущественно.

Бумаги "третьего эшелона", не обращающиеся на активных рынках, как правило, относятся ко второму и третьему уровню иерархии. Вложения в эти активы чаще всего невелики либо уже в достаточной мере зарезервированы в РПБУ.

Максимальный риск присущ третьему уровню иерархии. Как правило, к активам, стоимость которых оценивается с использованием непубличной информации, относятся вложения в паи ПИФов.

Самым хорошим вариантом для аудитора является наличие существенного контроля за деятельностью ЗПИФа/ПИФа. В этом случае активы, в него входящие, будут постатейно включены в те разделы консолидированной отчетности, которым они соответствуют по своему экономическому смыслу.

В обратном случае аудитор будет тестировать качество "внешних" документов, таких как инвестиционная декларация и отчет независимого оценщика о стоимости чистых активов ЗПИФа/ПИФа. Процедуры аналогичны процедурам для оценки переоцениваемой стоимости основных средств.

Также возможно тестирование котировок открытого рынка, здесь необходимо помнить о фиктивности сделок.

Выводы

Если банк работает с надежными депозитариями, приобретенные им бумаги действительно котируются на рынке и он имеет высококвалифицированный персонал для ведения учета и оценки стоимости, работа аудитора существенно облегчается и практически сводится к аналитическим процедурам и сбору аудиторских доказательств по подтверждению остатков. В противном случае при наличии существенного сегмента активов с ненаблюдаемыми данными аудитор будет вынужден провести все аудиторские процедуры по существу.

Н.В.Шмелева

Заместитель руководителя

службы внутреннего контроля

ЗАО АКБ "Центро-Кредит"