Мудрый Экономист

Риск как основной параметр кредитной сделки

"Бухгалтерия и банки", 2014, N 10

Посткризисная стагнация производства и покупательной способности населения, сокращение инвестиций в основные фонды привели к ухудшению финансового положения многих заемщиков банков. Это не позволяет им должным образом обслуживать ссудную задолженность, что вызывает сокращение спроса на корпоративное кредитование, рост просроченной задолженности и затруднения кредитных организаций в привлечении новых клиентов. Все это, а также усиление контрольно-надзорных функций мегарегулятора заставляет банки искать новые инструменты снижения уровня риска кредитных сделок, одновременно упрощая процедуру и время рассмотрения заявок. Один из таких инструментов рассмотрен в статье.

В условиях замедления темпов экономического роста и снижения платежеспособности предприятий реального сектора главная идея Банка России состоит в стимулировании кредитных организаций к ответственному подходу к принимаемым рискам. Ужесточение резервных требований должно подтолкнуть банки к проведению более взвешенной кредитной политики. Ответной реакцией последних, естественно, становится изменение отношения к заемщикам. По данным информационно-аналитического материала Банка России "Изменение условий банковского кредитования", в IV квартале 2013 г. произошло ужесточение условий кредитования крупных корпоративных клиентов; в первую очередь это касается оценки их финансового положения и требований к обеспечению.

Как результат (это также отмечено в документе) - увеличение спроса на кредиты в IV квартале 2013 г. со стороны крупных нефинансовых организаций произошло в существенно меньшей степени, чем ожидалось, и в I квартале 2014 г. эта тенденция сохранилась.

В этой связи трудно не согласиться с выводом, сделанным в отчетном докладе Ассоциации российских банков на XXV съезде АРБ в апреле этого года: банковская система как главный драйвер экономического развития исчерпала источники роста, основанные на кредитовании крупных корпоративных клиентов <1>.

<1> Годовой доклад Ассоциации российских банков XXV съезду АРБ.

Данному выводу не противоречит тенденция достаточно высоких темпов роста кредитования корпоративного бизнеса, продемонстрированная банковским сектором страны в посткризисные годы. Так, объем выданных юридическим лицам и ИП рублевых кредитов составил:

Однако темпы роста общего объема корпоративного кредитования в 2013 г. все же остались низкими (12,7%). Зато имел место сопоставимый с ними значительный рост просроченной задолженности в данном сегменте рынка (12,3%). Тенденция изменения доли просрочки в общем объеме ссудной задолженности по рублевым кредитам юридическим лицам и ИП также вызывает тревогу:

на 01.01.2010 - 6,6%;

на 01.01.2011 - 6,1%;

на 01.01.2012 - 5,4%;

на 01.01.2013 - 5,1%;

на 01.01.2014 - 4,8%;

на 01.02.2014 - 4,8%;

на 01.03.2014 - 4,9%;

на 01.04.2014 - 4,95%.

Ниспадающая динамика показателя остановилась в январе текущего года, а с февраля поползла вверх.

В этих условиях банки ставят задачу рыночного репозиционирования, перестройки бизнес-моделей, корректировки политики управления рисками: с одной стороны, необходимо упростить и ускорить процесс рассмотрения заявки, чтобы переломить тенденцию падения темпов роста корпоративного кредитования, а с другой - максимально снизить риски для улучшения качества кредитного портфеля.

В этой связи заслуживает внимания уже применяемая рядом крупных кредитных организаций модель кредитования корпоративных клиентов, позволяющая, во-первых, существенно снизить риски кредитных сделок, а во-вторых, сократить время рассмотрения заявки практически в два раза. Специально разработанная технология позволяет:

Основными элементами новой концепции кредитования (далее - НКК) корпоративных заемщиков являются система лимитов и профилей, новые инструменты оценки рисков и новый кредитный процесс.

Принципы новой системы лимитов

Профиль риска - это комбинация уровней полномочий, которые получает каждое кредитующее подразделение банка. Уровни полномочий зависят от риска рассматриваемой сделки. Для выдачи любого продукта открывается совокупность лимитов, позволяющая упростить одобрение новых сделок с заемщиком в будущем.

Участники процесса и основные операции НКК приведены на рисунке 1.

Участники процесса и основные операции НКК

   Участники               Процесс
--------------¬ ----------------------¬
¦ Клиентский ¦ ¦ Сбор документов и ¦
¦ менеджер ¦ ¦организация работы по¦
¦ ¦ ¦ заявке ¦
L-------------- L----------T-----------
¦/
--------------¬ ----------------------¬ ------------------------¬
¦ Кредитный ¦ ¦ Детальный анализ ¦<------+ Доработка заявки ¦
¦ инспектор ¦ ¦ сделки, запрос ¦ ¦ (при необходимости) ¦
¦ ¦ ¦ лимита, подготовка ¦ L------------------------
¦ ¦ ¦ заявки ¦
L-------------- L----------T-----------
¦/
--------------¬ ----------------------¬
¦ Службы ¦ ¦Подготовка заключения¦
¦сопровождения¦ ¦ ¦
L-------------- L----------T-----------
¦/
--------------¬ ----------------------¬ ------------------------¬
¦ Андеррайтер ¦ ¦ Анализ рисков, +------>¦ Требуемые изменения ¦
¦ ¦ ¦ корр. лимитов, ¦ ¦ (если необходимы) ¦
¦ ¦ ¦ проверка моделей ¦ L------------------------
L-------------- L----------T-----------
¦/
--------------¬ ----------------------¬
¦ КК/"6 глаз" ¦ ¦ Принятие решения по ¦
¦ ¦ ¦ заявке ¦
L-------------- L----------------------

Рис. 1

Основные инструменты и документы, используемые в НКК, показаны на рисунке 2.

Основные инструменты и документы, используемые в НКК

-----------------------------------------------------------¬--------------¬
¦ Перечень документов ¦¦ Упрощенная ¦
¦ ¦¦ модель PD ¦
L-----------------------------------------------------------L--------------
-------¬-------¬----------¬----------------¬---------------¬--------------¬
¦Модель¦¦Модель¦¦ Модель ¦¦ Модель ¦¦ Модель ¦¦ Инструмент ¦
¦ PD ¦¦ LGD ¦¦Cash Flow¦¦ценообразования¦¦резервирования¦¦ для ¦
L-------L-------L----------L----------------L---------------¦ определения ¦
-----------------------------------------------------------¬¦ уровня ¦
¦ Кредитная заявка ¦¦ принятия ¦
¦ ¦¦ решения ¦
L-----------------------------------------------------------L------T-------
-------------------¬-------------------¬-------------------¬ ¦
¦ Заключение ¦¦ Заключение ¦¦ Заключение ¦ ¦
¦юридической службы¦¦ подразделения ¦¦ залоговой службы ¦ ¦
¦ ¦¦ безопасности ¦¦ ¦ ¦
L-------------------L-------------------L------------------- ¦
------------------------------------¬ ¦
¦ Андеррайтер ¦ <----------
L------------------------------------
-------------------¬-------------------¬-------------------¬--------------¬
¦ Резюме заявки ¦¦ Заключение ¦¦ Заключение ¦¦ Презентация ¦
¦ ¦¦ андеррайтера ¦¦ кредитного ¦¦ на КК ¦
¦ ¦¦ ¦¦ инспектора ¦¦ ¦
L-------------------L-------------------L-------------------L--------------

Рис. 2

Концепция построена на ряде принципов, которые проходят сквозь нее и отражают ее базовые идеи:

Дополнительный контроль рисков и возможность сокращения сроков процесса обеспечиваются в новой системе кредитования тем, что оно происходит только в рамках лимитов. Принципы системы лимитов отражены на рисунке 3.

Основные принципы системы лимитов

------------------------------------¬-------------------------------------4
¦ Все сделки по кредитованию ¦¦ Обычно лимиты устанавливаются "с ¦
¦ происходят в рамках лимитов. Если ¦¦ запасом": сумма лимита превышает ¦
¦ утвержденного продуктового лимита ¦¦ запрос заемщика, что позволяет в ¦
¦ нет, то он одобряется ¦¦ дальнейшем кредитовать заемщика в ¦
¦ одновременно с одобрением сделки ¦¦ рамках утвержденного лимита ¦
L------------------------------------L-------------------------------------
------------------------------------2-------------------------------------5
¦ Существует четыре уровня иерархии ¦¦ Кредитование в рамках уже ¦
¦лимитов для всех заемщиков и групп:¦¦ установленных лимитов проходит в ¦
¦ группа, компания, тип ¦¦ "облегченном" режиме (сокращенный ¦
¦ финансирования, продуктовый ¦¦ состав коллегиального органа - "6 ¦
¦ ¦¦ глаз", "укороченная" заявка и т.д.)¦
L------------------------------------L-------------------------------------
------------------------------------3-------------------------------------¬
¦ В большинстве случаев лимиты ¦¦Использование лимита (кредитование в¦
¦ выстраиваются "снизу вверх" (от ¦¦ его рамках) контролируется ¦
¦ уровня продуктов к уровню группы) ¦¦ андеррайтером ¦
L------------------------------------L-------------------------------------

Рис. 3

Совокупный лимит на унифицированные продукты является основой для контроля использования заемщиком продуктовых лимитов в части унифицированных продуктов. Пример иерархии лимитов на унифицированные продукты приведен на рисунке 4.

Пример иерархии лимитов на унифицированные продукты

                  Совокупный лимит
на
унифицированные Продуктовый
продукты лимит 1
---------------¬ ----------------¬ Продуктовый
¦ ¦ ¦_______________¦ лимит 2
¦ ¦ ----------------¬¦Сделки в рамках¦----------------¬
¦ ¦ ¦ ¦¦ лимита ¦¦_______________¦ Лимит 3
¦ Расчетный ¦ ¦ Сумма сделок ⦦(использование)¦¦Сделки в рамках¦----------------¬
¦ маркер +->¦ рамках лимита ¦L----------------¦ лимита ¦¦_______________¦
¦кредитоемкости¦ ¦(использование)¦ ¦(использование)¦¦Сделки в рамках¦
¦ ¦ ¦ ¦ L----------------¦ лимита ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦(использование)¦
¦ ¦ ¦ ¦ L----------------
L--------------- L----------------

Рис. 4

В НКК совокупный лимит на унифицированные продукты - это максимальная сумма унифицированных продуктов, которая может быть предоставлена заемщику. Размер совокупного лимита на унифицированные продукты определяется исходя из расчетного маркера кредитоемкости (РМК). Величина РМК является расчетной (считается автоматически в заявке) и показывает максимально возможную долговую нагрузку, которую заемщик может взять на себя в виде унифицированных продуктов, не повышая чрезмерно свой риск перед банком.

Обычно совокупный лимит на унифицированные продукты не превышает (во всяком случае, значительно) значение РМК.

Продуктовый лимит - максимальная сумма, которая может быть выдана заемщику в рамках одной и той же продуктовой группы. Арифметическая сумма продуктовых лимитов может превышать совокупный лимит на унифицированные продукты, но суммарное их использование превышать его не может.

Расчетный маркер кредитоемкости включает в себя уже выданные кредиты на унифицированные продукты, а также свободную кредитоемкость (объем дополнительных средств). Свободная кредитоемкость показывает теоретически возможный дополнительный объем унифицированных продуктов и рассчитывается на основе суммарной ссудной задолженности заемщика во всех банках, а также активов, рейтинга, EBITDA и индустрии заемщика. Суммарная ссудная задолженность, используемая для расчета, берется из последней финансовой отчетности и может отличаться от предоставленной расшифровки текущей задолженности заемщика.

Принцип расчета совокупного лимита на структурированные продукты стандартный - "снизу вверх". Пример иерархии таких лимитов приведен на рисунке 5.

Пример иерархии лимитов на структурированные продукты

------------------¬   ----------------------¬   --------------------------¬
¦ ¦ --+ Продуктовый лимит 1 ¦ ¦ Сделка в рамках лимита ¦
¦ ¦ ¦ ¦(равен использованию)¦ ¦ (использование) ¦
¦ Совокупный лимит¦ ¦ L---------------------- L--------------------------
¦ на +-+ +
¦структурированные¦ ¦ ----------------------¬ --------------------------¬
¦ продукты ¦ +-+ Продуктовый лимит 2 ¦ ¦ Сделка в рамках лимита ¦
¦ (в общем случае ¦ ¦ ¦(равен использованию)¦ ¦ (использование) ¦
¦ равен ¦ ¦ L---------------------- L--------------------------
¦ использованию ¦ ¦ +
¦ лимита) ¦ ¦ ----------------------¬ --------------------------¬
¦ ¦ L-+ Продуктовый лимит 3 ¦ ¦ Сделка в рамках лимита ¦
¦ ¦ ¦(равен использованию)¦ ¦ (использование) ¦
L------------------ L---------------------- L--------------------------

Рис. 5

Совокупный лимит на структурированные продукты - максимальная сумма структурированных продуктов, которая может быть предоставлена заемщику. При этом размер совокупного лимита на структурированные продукты равен сумме продуктовых лимитов на структурированные продукты. В свою очередь, продуктовые лимиты совпадают с объемом сделок в рамках соответствующих продуктов (т.е. сумма продуктового лимита на структурированный продукт совпадает с объемом использования данного лимита). Важно, что в рамках одного продуктового лимита может быть несколько сделок (договоров), связанных с одним проектом.

Запрос на структурированные продукты может выполняться в той же форме заявки, которая используется для унифицированных продуктов; при этом заполняемые разделы частично различаются.

Каждая заявка на унифицированный продукт содержит в себе запрос лимита на унифицированные продукты и продуктовый лимит. Действия участников процесса таковы.

1. Инициирование лимитов: бизнес-подразделение и андеррайтер:

2. Утверждение лимитов (с продуктом или без него): коллегиальный орган:

3. Использование лимитов: бизнес-подразделение и андеррайтер:

Раскроем содержание каждого из трех указанных этапов: инициирование - утверждение - использование (см. табл. 1).

Таблица 1

Лимитирование сделки

Инициирование лимитов. Бизнес-подразделение

Анализ потребностей заемщика

Анализ долговой нагрузки на заемщика

Анализ текущего использования лимитов

Формулирование запроса на лимит

Кредитный инспектор совместно с клиентским менеджером анализирует потребности клиента в продуктах банка и закладывает их в сумму продуктового лимита

Для унифицированных продуктов сумма использования продуктовых лимитов (с учетом новых продуктов) не должна превышать совокупный лимит на унифицированные продукты. Если это происходит, необходимо увеличить совокупный лимит на унифицированные продукты

Кредитный инспектор рассматривает необходимость открытия дополнительных продуктовых лимитов (если кредитование в рамках уже открытых невозможно - их суммы меньше потребностей заемщика либо их условия не подходят под новый запрос)

Пакет документов передается на независимую экспертизу андеррайтеру

Утверждение лимитов. Коллегиальный орган

Утверждение основных параметров лимитов

Передача лимитов на использование

Фиксация параметров лимитов

Утверждение лимитов (и их параметров) происходит после их рассмотрения и корректировки андеррайтером

Для продуктовых лимитов должно быть определено подразделение, которое уполномочено пользоваться данным лимитом (т.е. самостоятельно принимать решения в рамках этого лимита в формате "6 глаз")

Кредитный инспектор вносит утверждаемые лимитные позиции и их параметры в проект решения

Утверждаться лимиты могут либо на кредитном комитете, либо в формате "6 глаз" в зависимости от категории риска сделки

Такое подразделение называется уполномоченным подразделением

Проект решения первоначально рассматривается и корректируется андеррайтером и при необходимости юридическим подразделением

Утверждение выдачи продукта, запрашиваемого в рамках лимита, происходит параллельно с утверждением самого лимита

Уполномоченное подразделение может отличаться от того подразделения, которое первоначально утвердило лимит

После утверждения решения коллегиальным органом лимиты могут быть использованы в соответствии с параметрами, зафиксированными в решении

Каждый продукт должен быть привязан к продуктовому лимиту; если такого лимита нет, то он создается

Использование лимитов. Бизнес-подразделение и андеррайтер

Запрос заемщика

Подготовка заявки и моделей

Утверждение сделки

Если кредитный инспектор и клиентский менеджер правильно оценили потребности заемщика, его новые запросы на продукты могут укладываться в рамки одобренных продуктовых лимитов

Кредитный инспектор обновляет только ограниченные разделы заявки - в частности, обновляются разделы с отчетностью и запросом на новый продукт

Если продуктовый лимит, в рамках которого происходит кредитование, не был передан на использование, утверждение кредитования в его рамках происходит в подразделении, уровень которого определяется в соответствии с правилами делегирования полномочий

Если запрос входит в рамки одобренных продуктовых лимитов (суммарное использование не превышает сумму продуктового лимита), кредитование проходит по процессу "в рамках лимита"

При кредитовании в рамках лимитов запроса на новые лимиты (любого уровня иерархии) не происходит

Если продуктовый лимит был передан на использование, решение о кредитовании принимает уполномоченное подразделение в формате "6 глаз" (в любом случае - в данном формате)

От заемщика в этом случае требуется сокращенный пакет документов

Это сокращает объемы анализа андеррайтера, так как полный анализ заемщика уже был проведен

Принципы системы профилей риска и уровни принятия решений

Категория риска заявки является центральным понятием в процессе определения уровня, уполномоченного принять окончательное решение по заявке. Категория риска заявки определяется следующими факторами.

1. Риск заемщика:

2. Величина лимита:

3. Дополнительные факторы:

При этом необходимо учитывать, что:

Процесс определения категории риска заявки и уровень принятия решения приведены в таблице 2.

Таблица 2

Определение категории риска заявки и уровня принятия решения

Определение категории риска заемщика (группы)

Определение лимита наивысшего уровня

Проверка особых факторов

Определение категории риска заявки

Определение уполномоченного подразделения

Используя рейтинговую модель, отчетность заемщика и знания по его положению в отрасли, поддержке со стороны государства, рассчитывают рейтинг

Проверяется принадлежность заемщика к группе

Проверяется наличие стоп-факторов

Если заявка является стандартной по критерию особых факторов, то категория ее риска определяется комбинацией лимита и категорией риска заемщика (группы)

Каждое кредитующее подразделение банка имеет закрепленный за ним уровень полномочий (профиль риска) по утверждению заявок в зависимости от их категории риска

По значению рейтинга определяется категория риска заемщика - высокий риск (рейтинг 15 - 26), средний риск (рейтинг 12 - 14), низкий риск (рейтинг 1 - 11)

Если заемщик принадлежит к группе, используется лимит на группу (ГСЗ)

Проверяется стандартность продукта по критерию срока. Данные по залогу подставляются в модель потерь при дефолте (она же модель LGD)

В противном случае категория риска заявки и процесс ее утверждения зависят от характера особых факторов



Уровень полномочий определяется максимальной суммой лимита для каждой категории заемщика (группы)

Если заемщик не принадлежит к группе, используется совокупный лимит на заемщика

Определяются величина потерь при дефолте (уровень LGD) и стандартность заявки по этому критерию

В рамках НКК заявки на все типы продуктов (унифицированные и структурированные) делятся на заявки со "стандартными" и "нестандартными" условиями. Заявки со "стандартными" условиями, т.е. если ни один из параметров не отклоняется от установленных нормативными документами банка, рассматриваются на уровне, определенном сеткой профилей риска.

Заявки с "нестандартными" условиями рассматриваются андеррайтером высокой или высшей категории и характеризуются:

Каждому кредитующему подразделению банка устанавливается профиль риска для заявок:

У каждого профиля риска есть номер, по которому он идентифицируется (1 - 18). Чем больше номер профиля риска, тем выше полномочия подразделения.



У каждой заявки есть своя "категория риска заявки" (1 - 18). Она определяет, какое подразделение уполномочено такую сделку рассмотреть, и зависит от суммарного лимита и категории риска заемщика (группы), а также "нестандартности" сделки.

Категории риска заемщика (группы) едины для всех кредитующих подразделений банка, категорий риска заявки и типов заемщиков (продуктов).

Выводы

Повышение требований мегарегулятора к тщательности проработки вопросов рисков при кредитовании предприятий реального сектора экономики кредитными организациями мотивирует последних вводить все новые инструменты оценки таких рисков. В статье представлены основные элементы новой концепции кредитования, уже реализуемой рядом крупных банков, состоящие из:

При этом одним из основных параметров, определяющих в НКК подходы к работе над сделкой и ее условия, является риск.

Практика кредитования по новой системе показывает, что:

А.Ушанов

К. э. н.,



старший преподаватель

Финансового университета

при Правительстве РФ